Обеспечение обязательств (залог, поручительство, гарантия). акцессорность обеспечительных обязательств[2] (р. с. бевзенко, 2021)
5. Реализация принципа акцессорности залога и поручительства в судебной практике
Как я уже писал во вводных замечаниях к данной работе, отечественные суды длительное время проявляли крайности консервативного толкования вполне себе либеральных, как мы теперь выяснили, норм ГК РФ о залоге и поручительстве, придавая повышенное значение тому обстоятельству, что эти две наиболее популярные обеспечительные конструкции являются акцессорными. Причем строгое толкование акцессорности залога или поручительства в значительном числе случаев приводило к тому, что обеспечение признавалось утратившим силу, т. е., строгая акцессорность обеспечения срабатывала против кредитора.
Против такого подхода довольно резко выступила высшая судебная инстанция, которая в нескольких делах, рассмотренных Президиумом ВАС РФ в порядке надзора, а затем и в постановлениях Пленума признала неверными подавляющее большинство подходов к акцессорности залога и поручительства, распространенных в практике судов. Далее я хотел бы осветить наиболее принципиальные позиции высшей судебной инстанции, имеющие значение для разбираемой тематики.
5.1. Залог
Акцессорность возникновения. Первое, на что я хотел бы обратить внимание в практике ВАС РФ по залоговому праву, — это тенденция к существенному ослаблению стандарта описания обеспеченного обязательства в договоре залога.
Недопущение разночтений в описании обязательства, обеспеченного залогом, в договоре залога и в договоре, породившем обеспеченное обязательство, некоторое время было задачей исключительно договорной техники, стремившейся к полному перенесению условий обеспеченного обязательства в договор залога. Однако такой практический прием, конечно, хотя и позволял снять сомнения в тождестве описаний долга в двух договорах (основном и обеспечительном), но порождал новую проблему: если в обеспеченном обязательстве изменяются условия, необходимо вносить и изменения в договор залога. Понятно, что все трудности, связанные с этим, имеют не доктринальный, а исключительно практический и организационный характер.
На мой взгляд, предъявление требования полной идентичности описаний обеспеченного обязательства в обеспеченном и обеспечительном договорах, причем под страхом признания договора залога незаключенной сделкой, — не более чем дань формальному толкованию норм ГК РФ и Федерального закона об ипотеке, причем неоправданный и необоснованный. Такой подход не учитывает, например, положения абз. 2 п. 1 ст. 50 Федерального закона об ипотеке, в соответствии с которыми при расхождении условий договора об ипотеке и условий обеспеченного ипотекой обязательства в отношении требований, которые могут быть удовлетворены путем обращения взыскания на заложенное имущество, предпочтение отдается условиям договора об ипотеке. Таким образом, законодатель установил специальное последствие расхождения условий обеспечиваемого обязательства в том виде, в каком они изложены в договоре ипотеки, и их описания в договоре, который породил эти обязательства: обязательства будут считаться обеспеченными только в том объеме, который следует из договора об ипотеке.
Важный аспект изучаемого вопроса: можно ли считать согласованными существенные условия договора залога, в случае если обеспеченное обязательство описано в нем не полностью? Приведем такой пример из практики Президиума ВАС РФ.
Между ОАО «Акционерный коммерческий Сберегательный банк Российской Федерации» (далее — банк) (кредитором) и ООО «Восток Граунд» (далее — общество «Восток Граунд») (заемщиком) заключен договор об открытии невозобновляемой кредитной линии.
В обеспечение исполнения обязательств по кредитному договору между банком (залогодержателем) и обществом «Владкассторг» (залогодателем) заключен договор ипотеки.
Общество «Владкассторг», ссылаясь на то, что в договоре ипотеки не согласованы все существенные условия обязательства, в обеспечение которого заключен договор, а именно: не определены сроки (периодичность) платежей по основному обязательству и их размер, порядок уплаты процентов, сроки (периодичность) и размер платы за пользование лимитом кредитной линии, условия платежей за обслуживание кредита, — обратилось в суд с требованием о признании договора ипотеки незаключенным.
Решением суда первой инстанции требование удовлетворено.
Постановлениями апелляционного и кассационного судов решение суда первой инстанции оставлено без изменения.
Суды удовлетворили исковое требование, руководствуясь положениями ст. 339 ГК РФ, ст. 9 Федерального закона об ипотеке, а также рекомендациями, изложенными в п. 43 Постановления Пленума ВС РФ № 6, Пленума ВАС РФ № 8 от 1 июля 1996 г. «О некоторых вопросах, связанных с применением части первой Гражданского кодекса Российской Федерации»[128] (далее — Постановление № 6/8), указали на то, что согласно законодательству, регулирующему взаимоотношения по ипотеке, договор ипотеки должен содержать все условия обеспечиваемого обязательства (содержание, объем, срок исполнения).
Как установлено судами, оспариваемый договор ипотеки заключен в обеспечение исполнения обязательств по кредитному договору, в том числе обязательств по погашению основного долга, по уплате процентов за пользование кредитом и внесению других платежей по кредитному договору, по уплате неустойки. При этом договор ипотеки не содержит всех условий в отношении некоторых из вышеназванных обязательств, а именно: в нем не отражены порядок уплаты процентов за пользование кредитом, сроки (периодичность), порядок начисления процентов, порядок определения и условия оплаты за пользование лимитом кредитной линии, порядок определения и условия платы за обслуживание кредита.
Суды сочли, что, поскольку данные условия содержатся в кредитном договоре, в обеспечение исполнения обязательств по которому заключен договор ипотеки, эти условия являются существенными условиями договора ипотеки и должны были быть согласованы его сторонами.
Так как залогодателем по договору ипотеки и заемщиком-должником по основному обязательству являлись различные лица, суды отклонили довод банка о том, что договор ипотеки содержит условие об ознакомлении залогодателя со всеми условиями кредитного договора и его согласии отвечать за исполнение всех обязательств заемщика, и, сделав вывод о том, что сторонами по договору ипотеки не согласованы все существенные условия этого договора, признали его незаключенным.
Пересматривая дело в порядке надзора, Президиум ВАС РФ счел, что судебные акты подлежат отмене и отказал в иске по следующим основаниям.
По мнению высшей судебной инстанции, разрешая спор, суды не учли следующего.
В спорном договоре ипотеки содержатся условия о предмете ипотеки (нежилое помещение), общей залоговой стоимости предмета залога.
Договором ипотеки установлено, что предметом залога обеспечивается исполнение обществом «Восток Граунд» (заемщиком) обязательств, возникших на основании кредитного договора. Договором ипотеки определена сумма кредита (лимит кредитной линии), установлен срок возврата кредита, а также согласован график снижения размера ссудной задолженности с указанием сроков действия и размера задолженности, т. е. установлены сроки возврата кредита.
Договор ипотеки, дополнительные соглашения к нему и ипотека зарегистрированы в органе по регистрации прав на недвижимое имущество и сделок с ним.
Таким образом, Президиум ВАС РФ счел, что в договоре ипотеки определен предмет залога, дана его оценка, определены существо, размер и срок исполнения кредитного обязательства в части суммы основного долга.
Что же касается обязательства по уплате кредитору причитающихся ему процентов за пользование кредитом и иных обязательств, то договором ипотеки установлено, что порядок уплаты процентов, расчет платы за пользование лимитом кредитной линии и порядок платы за обслуживание кредита определены кредитным договором. Следовательно, по мнению надзорной инстанции, в договоре ипотеки не согласованы соответствующие условия, относящиеся к этим обязательствам. При этом отсылка в договоре ипотеки к условиям кредитного договора не может свидетельствовать о том, что стороны договора ипотеки согласовали эти условия, поскольку залогодателем по данному договору является третье лицо, не являющееся должником по кредитному договору, а сам кредитный договор, в отличие от договора ипотеки, не проходил государственной регистрации.
Однако, делая вывод о незаключенности договора ипотеки в целом на том основании, что стороны договора не согласовали условия о порядке уплаты процентов за пользование кредитом, а также о порядке внесения платы за открытие кредитной линии и платы за обслуживание кредита, суды, по мнению Президиума ВАС РФ, не учли, что сторонами были согласованы все существенные условия (размер, срок и существо обязательства), относящиеся к обеспеченному ипотекой обязательству по уплате должником суммы основного долга по кредитному договору, поэтому договор ипотеки не может считаться незаключенным. При этом то обстоятельство, что сторонами не были согласованы названные условия, означает только ограничение обеспечиваемых залогом требований уплатой суммы основного долга по кредитному договору в размере, согласованном сторонами, но не влечет за собой незаключенность договора ипотеки в целом[129].
В приведенном деле очень хорошо заметно, что, во-первых, довод залогодателя о незаключенности договора ипотеки является явной попыткой защититься от требования залогодержателя об обращении взыскания на предмет ипотеки; во-вторых, суды первых трех инстанций, поддержавшие позицию залогодателя, проявили крайний юридический формализм и только поэтому допустили прекращение залога; в-третьих, надзорная инстанция, напротив же, продемонстрировала возможность весьма гибкого толкования положений ГК РФ и Федерального закона об ипотеке об обеспеченном залогом обязательстве.
Впоследствии правовая позиция, которую занял Президиум ВАС РФ в этом деле, была в абстрактном виде воспроизведена в абз. 3 п. 13 Постановления Пленума ВАС РФ от 17 февраля 2021 г. № 10 «О некоторых вопросах применения законодательства о залоге»[130] (далее — Постановление № 10). В нем же содержится и нормативное обоснование ответа на вопрос, почему отсутствие в договоре залога или какой-либо дефект в описании отдельных условий обеспеченного обязательства не влечет за собой отпадение акцессорного права залога: это положения ст. 337 ГК РФ, в соответствии с которой, если иное не предусмотрено договором, залог обеспечивает требование, в частности проценты, неустойку, возмещение убытков, причиненных просрочкой исполнения, а также возмещение необходимых расходов залогодержателя на содержание заложенной вещи и расходов по взысканию в том объеме, какой оно имеет к моменту удовлетворения.
Очевидно, что и в ситуации, когда в договоре залога просто не указаны проценты по кредиту, и в ситуации, когда они не могут считаться указанными (как в деле № 6737/10), следует полагать, что стороны договорились обеспечить залогом только основную сумму долга без процентов. Признавать же договор залога незаключенным в данном случае было бы неверным именно с точки зрения той правовой идеи, которая реализована в ст. 337 ГК РФ.
Такой подход ВАС РФ, разумеется, не направлен напрямую против акцессорности залога. Он скорее имеет своей целью устранить неоправданные злоупотребления самой идеей тесной юридической связи основного долга и обеспечения.
Акцессорность объема требования. Намного более интересными являются правовые позиции Президиума ВАС РФ, связанные с оценкой различных последствий проявления идеи акцессорности объема требования залогодержателя.
В п. 13 Постановления № 10 содержится ответ на самый злободневный вопрос практики по залоговым делам: как влияет изменение обеспеченного обязательства на судьбу залога? Имеет ли при этом значение, кто является залогодателем — сам должник по обязательству или третье лицо?
Прежняя практика судов исходила из того, что при изменении обязательства (увеличении суммы долга, увеличении размера процентов по обязательству, изменении срока исполнения обязательства), в случае если залогодателем является не должник по обязательству, а третье лицо, залог прекращается.
Приведем такой пример из судебной практики. Суд, рассматривавший спор об обращении взыскания на заложенное имущество, установил, что из договора ипотеки следует, что залогом недвижимости было обеспечено обязательство по возврату кредита со сроком возврата до 14 марта 2002 г.
Однако дополнительным соглашением к соглашению об открытии кредитной линии банк и заемщик продлили срок погашения кредита до 13 сентября 2002 г.
Суд, рассматривая спор об обращении взыскания на предмет залога по такому долгу, рассуждал следующим образом. Согласно п. 1 ст. 453 ГК РФ при изменении договора обязательства сторон сохраняются в измененном виде. Однако в деле отсутствовали доказательства того, что банк и заемщик внесли в договор залога (ипотеки) соответствующие изменения, касающиеся установления нового срока исполнения обязательств по кредитному соглашению.
В итоге суд признал, что банком заявлено требование об обращении взыскания на заложенное имущество по обязательствам общества, не обеспеченным залогом[131]. Судя по всему, к такому же мнению склонялись и другие суды[132].
Схожий подход к последствиям изменения основного обязательства по сохранению ипотеки был продемонстрирован окружным судом в следующем деле.
Разбирая спор между банком и заемщиком, суд установил, что стороны неоднократно изменяли срок исполнения кредитного обязательства заемщиком. Однако эти изменения не были отражены в договоре ипотеки.
Суд указал, что п. 4 ст. 9 Федерального закона об ипотеке установлено, что обязательство, обеспечиваемое ипотекой, должно быть названо в договоре об ипотеке с указанием его суммы, основания возникновения и срока исполнения. В тех случаях, когда это обязательство основано на каком-либо договоре, должны быть указаны стороны этого договора, дата и место его заключения.
Таким образом, указания в договоре залога о содержании, объеме и сроке исполнения обеспечиваемого обязательства, определенных основным договором, должны полностью соответствовать этому договору.
Кредитным договором, заключенным между сторонами спора, установлено предоставление ответчику кредита в виде открытия кредитной линии в сумме 3 млн 200 тыс. руб. на срок до 1 ноября 2004 г. с начислением процентов за пользование кредитом в размере 21 % годовых. Аналогичное указание содержится в договоре об ипотеке со ссылкой на названный кредитный договор.
Дополнительным соглашением от 1 сентября 2005 г. к кредитному договору срок возврата кредита был продлен до 1 ноября 2006 г.
Между тем в деле не имеется и сторонами не представлено доказательств того, что банк и предприниматель-заемщик в установленном законом порядке (ст. 452, 339 ГК РФ) внесли в договор об ипотеке (залоге) соответствующие изменения, касающиеся установления нового срока исполнения обязательств по кредитному договору и указания на вышеназванное дополнительное соглашение. В таких условиях требования банка по возврату кредита не могут считаться обеспеченными залогом недвижимого имущества.
Обращает на себя внимание то, что в приведенных делах суды подчеркивают, что залог прекращается, так как залогодателем является третье лицо, но не должник по обязательству. По всей видимости, эта позиция основана на уже обсуждавшейся выше идее: залоговое бремя, лежащее на вещи, не должно изменяться без ведома залогодателя.
Но в ситуации, когда залог предоставлен самим должником, суды, видимо, не обнаруживали повода для применения этой позиции и, как правило, отказывали в признании договора залога прекратившимся или незаключенным. Это вполне логично, ведь залогодатель, являясь одновременно должником по обязательству, обеспеченному залогом, всегда знает об изменении обязательства: он сам в этом изменении участвует, подписывая дополнительные соглашения к договору, например, кредита. Именно такой подход продемонстрировал, к примеру, Восьмой апелляционный суд в деле об обращении взыскания на предмет залога в связи с невозвратом выданного залогодателю кредита. Отметив, что изменение кредитного договора в части увеличения суммы основного долга по кредиту не подтверждается материалами дела, а увеличение процентной ставки по кредиту согласовано должником (залогодателем) в дополнительных соглашениях к кредитному договору, суд констатировал, что «статья 352 ГК РФ не предусматривает прекращение залога, в случае изменения обязательства, обеспеченного залогом…»[133].
Вместе с тем вряд ли рассуждения судов о том, что изменение обязательства прекращает залог, можно обосновать формальной логикой. Так, бóльшая посылка силлогизма (залогодатель не согласен отвечать своей вещью по долгам должника свыше согласованной с ним суммы долга) и меньшая посылка силлогизма (кредитор и должник увеличили размер долга без согласия залогодателя) не находятся в отношении логического следования с выводом (следовательно, залог прекратился). Более правильным (с точки формальной логики) представляется другой вывод: следовательно, сумма залогового обременения вещи, переданной в залог, не изменилась.
Не соответствуют позиции судов и юридической логике, в том числе основанной на идее акцессорности. Если рассматривать залог не просто как сделку, но как право залогодержателя (кредитора) на часть стоимости вещи, то совершенно непонятно, по какой причине право на часть стоимости вещи, обещанной залогодержателю, прекращается из-за изменения размера долга или каких-то иных условий обеспеченного обязательства. Это право может прекратиться в связи с истечением срока, на который было установлено обеспечение, прекращением обеспеченного залогом обязательства и некоторыми иными обстоятельствами, указанными в ст. 352 ГК РФ. Указания на то, что изменение обеспеченного залогом обязательства приводит к прекращению залога, в данной норме ГК РФ нет. Следовательно, залог сохраняется, но размер залогового обременения должен остаться неизменным. Именно в этом и заключается защита интересов залогодателя: залогодержатель не должен «извлечь» из стоимости заложенной вещи больше, чем ему было обещано.
Точно такими же должны быть рассуждения и относительно последствий увеличения размера процентов по обеспеченному требованию: будет считаться обеспеченным залогом требование с тем размером процентов, который указан в договоре залога.
К такому выводу Президиум ВАС РФ недавно пришел при рассмотрении конкретного дела в порядке надзора (Постановление Президиума ВАС РФ от 17 марта 2021 г. № 13819/10)[134]. Так, Президиум ВАС РФ счел решения апелляционного и кассационного судов, отказавших банку в обращении взыскания на предмет залога со ссылкой на прекращение залога, неверными. Президиум указал, что увеличение процентов по кредитному обязательству не прекратило первоначальное обязательство, не изменило предмет или способ его исполнения, поэтому их нельзя признать новацией, т. е. заменой первоначального обязательства новым. В связи с этим основания для вывода о прекращении дополнительного обязательства в связи с новацией основного отсутствуют. Названные изменения не указаны в перечне оснований прекращения залога, содержащемся в ст. 352 ГК РФ. Кроме того, Президиум ВАС РФ подчеркнул, что сам по себе Федеральный закон об ипотеке допускает расхождения в условиях обеспеченного обязательства: в силу п. 1 ст. 50 Федерального закона об ипотеке при расхождении условий договора об ипотеке и условий обеспеченного ипотекой обязательства в отношении требований, которые могут быть удовлетворены путем обращения взыскания на заложенное имущество, предпочтение отдается условиям договора об ипотеке.
Таким образом, по мнению Президиума ВАС РФ, изменение размера обеспеченных залогом требований (в том числе вследствие изменения процентной ставки по кредиту) по сравнению с тем, как условие о размере обеспечиваемого обязательства указано в договоре залога, не является основанием для отказа в иске об обращении взыскания на заложенное имущество в связи с прекращением залога. При увеличении размера требований по основному обязательству залог обеспечивает обязательство должника в том размере, в котором оно существовало бы без такого изменения[135].
Намного более сложным является вопрос о том, что происходит с залогом при изменении срока исполнения обеспеченного обязательства (увеличение или уменьшение срока исполнения). В Постановлении № 10 разбирается случай увеличения срока исполнения обязательства, причем высшая судебная инстанция пришла к выводу о том, что и в этом случае залог сохраняет силу.
Логика рассуждений, которая привела суд к этому выводу, отражена в формулировке п. 13 Постановления № 10 и может быть проиллюстрирована на следующем примере.
Допустим, стороны заключили договор кредита со сроком исполнения 1 января 2021 г. Обязательство по возврату кредита было обеспечено залогом недвижимого имущества третьего лица. Впоследствии (в преддверии наступления срока возврата кредита) должник и кредитор заключили дополнительное соглашение о продлении срока возврата кредита до 1 июля 2021 г. Однако в договор ипотеки соответствующие изменения внесены не были (например, по причине уклонения залогодателя от подписания соответствующего дополнительного соглашения к договору ипотеки). В итоге к 1 июля 2021 г. обязательство по возврату кредита исполнено не было, и кредитор обратился в суд с иском об обращении взыскания на предмет залога. Следует ли удовлетворять такой иск?
Для ответа на этот вопрос необходимо разобраться в содержании залогового обременения с точки зрения подсчета срока, на который оно установлено. В договоре залога указывается срок исполнения обязательства, обеспеченного залогом. Однако само по себе наступление этого срока не прекращает залог (если иное, конечно, не установлено договором залога) — залогодержатель может предъявить иск об обращении взыскания на предмет залога в пределах срока исковой давности, исчисленного исходя из срока исполнения обязательства, который совпадает со сроком исковой давности по иску об обращении взыскания на предмет залога. Однако в случае увеличения срока исполнения обеспеченного обязательства эти два срока уже не совпадают: срок исковой давности по иску об обращении взыскания будет короче. Исходя из принципа стабильности положения залогодателя, следует считать, что увеличение срока исполнения обязательства само по себе не прекращает залогового обременения, однако если иск об обращении взыскания на предмет залога будет предъявлен за пределами срока исковой давности, определяемого в соответствии с положениями договора залога о сроке исполнения обеспеченного обязательства, то залогодатель вправе возражать против удовлетворения такого иска со ссылкой на пропуск истцом срока исковой давности.
Именно к этому выводу пришел Пленум ВАС РФ в предл. 2 абз. 2 п. 13 Постановления № 10.
Однако в этом Постановлении речь идет только об увеличении срока исполнения[136] (и именно поэтому основной аргумент высшей судебной инстанции — ссылка на предъявление иска об обращении взыскания на предмет залога в пределах срока исковой давности, подсчитанного исходя из содержания договора залога), но не о сокращении этого срока. Проблема сохранения залога при сокращении срока исполнения обязательства была разрешена Президиумом ВАС РФ в уже цитировавшемся деле № 13819/10. Президиум указал, что сокращение срока исполнения обеспеченного обязательства не влияет на размер ответственности залогодателя и потому не прекращает залог. В данном деле первоначально установленный срок исполнения обязательства по возврату кредита — 28 января 2021 г., новый срок исполнения — 1 ноября 2009 г., а иск об обращении взыскания был предъявлен 31 июля 2009 г., т. е. даже до истечения нового срока исполнения обязательства. На это обстоятельство в данном деле также обратила внимание высшая судебная инстанция.
На мой взгляд, довод о том, что и при сокращении срока залог сохраняется, обосновать довольно легко. Установление в договоре залога срока исполнения обязательства вовсе не гарантирует залогодателя — третье лицо от того, что залогодержатель не предъявит требование об обращении взыскания на предмет залога досрочно. Нашему законодательству известны как минимум три случая, в которых банк-кредитор имеет право досрочно потребовать исполнения обязательства по возврату кредита: это просрочка уплаты процентов (ст. 811 ГК РФ; кстати, именно это обстоятельство и имело место в последнем из процитированных дел); ухудшение обеспечения (ст. 813 ГК РФ); нарушение правил о целевом характере займа (ст. 814 ГК РФ). Иные основания для досрочного возврата кредита могут быть также установлены кредитным договором. Как мне представляется, риск того, что у залогодержателя появится право потребовать досрочного возврата кредита всегда лежит на залогодателе. А коль скоро это так, то его довод о том, что срок обязательства был сокращен, не имеет никакого значения при разрешении спора об обращении взыскания на предмет залога.
Таким образом, путем разрешения двух дел в порядке надзора и формулирования абстрактной правовой позиции в п. 13 Постановления № 10 высшая судебная инстанция по сути полностью поменяла практику судов по разрешению споров об обращении взыскания на предмет залога при изменении условий обеспеченного обязательства.
Такое изменение практики должно привести к устранению самой идеи о том, что акцессорность объема залога означает настолько жесткую связь залога и обеспеченного долга, что любая попытка его изменения без согласия лица, предоставившего обеспечение, прекращает залог.
Конечно, против подхода, предложенного в Постановлении № 10, можно возражать, в частности, таким образом: изменяя условия обязательства (увеличивая размер долга или процентов, сокращая срок исполнения), его стороны могут (в том числе и намеренно) увеличить риск неисполнения обязательства. Например, залогодатель, соглашаясь дать обеспечение по кредиту третьему лицу, исходил из того, что сумма кредита вполне может быть возвращена должником в течение трех лет, как это и было предусмотрено в договоре кредита. Но сокращение этого срока, к примеру, до шести месяцев вполне может привести к тому, что должник окажется неисправен, и вероятность того, что кредитор прибегнет к обращению взыскания на обеспечение, резко возрастает. То есть вроде бы залогодатель страдает, и его положение ухудшается.
Но против этого довода есть как минимум два соображения.
Первое: залогодатель, как я уже упоминал, всегда несет риск того, что к нему досрочно предъявят иск об обращении взыскания на предмет залога. Он несет риск того, что должник ликвидируется, окажется банкротом, у должника отзовут лицензию и пр. Но и общий риск коммерческой неисправности должника — это также риск именно залогодателя. Освобождение его от обязанности выдать кредитору за счет обеспечения денежную сумму просто уничтожит саму идею залога за третье лицо. Кроме того, не следует забывать и о том, что в наиболее одиозных случаях в целях защиты интересов залогодателя может появиться повод и для применения ст. 10 ГК РФ. Например, соглашением должника и кредитора без согласия залогодателя — третьего лица срок возврата кредита был сокращен с трех лет до одной недели. Понятно, что вряд ли в такой ситуации суд встанет на сторону залогодержателя и обратит взыскание на предмет залога. Скорее всего, в таком иске будет отказано именно со ссылкой на то, что залогодержатель и должник, изменив срок исполнения обязательства, обеспеченного залогом, допустили злоупотребление правом.
Второй довод в пользу позиции, занятой ВАС РФ, может быть таким. Российская коммерческая практика совершенно не знает случаев предоставления в залог своего имущества по долгам третьего лица на основе договора, заключаемого между залогодателем и должником. Подавляющее большинство случаев, когда залогодатель отдает свое имущество в залог по долгам другого лица, — это залог за аффилированное лицо (прежде всего с точки зрения структуры учредителей должника и залогодателя). В такой ситуации вообще не остается места для рассуждений об ухудшении положения залогодателя, ведь они, будучи по сути членами одной предпринимательской группы, должны считаться знающими обо всех изменениях в содержании обеспеченных залогом обязательств[137].
Другая правовая позиция, тесно связанная с проблемой акцессорности объема требования залогодержателя, содержится в предл. 2 п. 13 Постановления № 10, в котором высшая судебная инстанция высказалась в пользу допущения залога, который можно было бы условно назвать «обременение с «плавающим» размером». Так, стороны договора залога (в том числе заключенного и в обеспечение долгов третьего лица) вправе установить в договоре залога, что при увеличении или ином изменении обязательства залог обеспечивает его в той сумме, которая будет иметь место к моменту обращения взыскания на предмет залога (в нем могут измениться сумма долга, размер процентов по нему). Однако тот факт, что залогодатель заранее согласился с тем, что его вещь будет «отвечать» по долгу в том размере, который сложится в отношениях между залогодателем и залогодержателем, на мой взгляд, снимает проблему защиты интересов залогодателя третьего лица от изменения размера залогового обременения. Для каких-то исключительных, вопиющих случаев, по всей видимости, будет действовать ст. 10 ГК РФ: суд просто откажет залогодержателю в иске об обращении взыскания на предмет залога со ссылкой на то, что кредитор и должник, изменив размер обязательства, допустили злоупотребление правом.
Современный формы обеспечения возвратности кредита, выдача гарантии и поручительства. залог и его виды. цессия.
Возвратность кредита, представляя собой основополагающее свойство кредитных отношений, отличающее их от других видов экономических отношений, на практике находит свое выражение в определенном механизме. Этот механизм базируется, с одной стороны, на экономических процессах, лежащих в основе возвратного движения кредита, с другой — на правовых отношениях кредитора и заемщика, вытекающих из их места в кредитной сделке.
Экономическую основу возврата кредита составляет кругооборот и оборот фондов участников воспроизводственного процесса, а также законы функционирования кредита. Однако наличие объективной экономической основы возврата кредита не означает автоматизма этого процесса. Только целенаправленное управление движением ссуженной стоимости позволяет обеспечить ее сохранность, эквивалентность отдаваемой взаймы и возвращаемой стоимости.
Поскольку в кредитной сделке участвуют оба субъекта — кредитор и заемщик, механизм организации возврата кредита учитывает место каждого из них в осуществлении этого процесса. Кредитор, предоставляя кредит, выступает организатором кредитного процесса, защищая свои интересы. Исходя из объективной экономической основы, он выбирает такую сферу вложения заемных средств, такие количественные параметры ссуды, методы ее погашения, условия кредитной сделки, которые бы создавали предпосылки для своевременного и полного возврата отданной взаймы стоимости. Однако обратное движение указанной стоимости зависит от кредитоспособности заемщика, использующего ее в своем обороте, от общей экономической конъюнктуры денежного рынка.
Кредитная сделка предполагает возникновение обязательства ссудополучателя вернуть соответствующий долг. Конкретная практика показывает, что наличие обязательства еще не означает гарантии и своевременного возврата. Возникновение инфляционных процессов в экономике может вызвать обесценивание суммы предоставленной ссуды, а ухудшение финансового состояния заемщика — нарушение сроков возврата кредита. Поэтому международный опыт деятельности банков выработал механизм организации возврата кредита, включающий не только порядок погашения конкретной ссуды исходя из реальных экономических условий, не только юридическое закрепление его в кредитном договоре, но и формы обеспечения полноты и своевременности обратного движения ссуженной стоимости.
Под формой обеспечения возвратности кредита следует понимать конкретный источник погашения имеющегося долга, юридическое оформление права кредитора на его использование, организацию контроля банка за достаточностью и приемлемостью данного источника.
Если механизм погашения ссуды, его закрепление в кредитных договорах является основной предпосылкой возврата кредита, то определение форм обеспечения возврата представляет собой гарантию этого возврата. Такая гарантия нужна при высокой степени риска просрочки платежа. Формы обеспечения возврата кредита гарантируют кредитору сохранность и мобильность его ссудного фонда.
В банковской практике источниками погашения ссуд могут быть выручка от реализации продукции, а также имущество, которым располагает заемщик. Выручка от реализации продукции — основной источник погашения банковских ссуд. Однако не всегда она выступает формой реальной гарантии возврата кредита. Такой гарантией она является лишь у финансово устойчивых предприятий. К ним относятся предприятия, имеющие высокий уровень рентабельности и высокую обеспеченность собственным капиталом. У таких предприятий происходит не только систематический приток денежных средств, но и прирост денежных средств в части образования прибыли, а также пополнения собственного капитала.
Для финансово устойчивых предприятий, являющихся первоклассными клиентами банка, юридическое закрепление в кредитном договоре погашения ссуд за счет поступающей выручки представляется вполне достаточным. В этом случае складываются сугубо доверительные отношения между банком и заемщиком, предполагающие выполнение заемщиком своих обязательств по погашению ссуд без предоставление каких-либо дополнительных гарантий. Такой режим взаимоотношений банка с клиентом исключает проверку обеспечения ссуд, которое практически ничего не дает с точки зрения гарантий своевременного возврата ссуд. Проверка обеспеченности ссудной задолженности способствует приведению в соответствие задолженности обеспечению, но своевременный возврат ссуд не гарантирует. По отношению к первоклассным заемщикам данная операция, создающая техническую нагрузку, не имеет экономического смысла.
Организационно способы использования выручки для погашения ссуд могут быть различные. Как уже отмечалось, первоклассные заемщики чаще всего получают кредиты по контокоррентному счету. Для предприятий, не отнесенных к первоклассным заемщикам, возникает необходимость иметь дополнительные и реальные гарантии возврата кредита. К их числу относятся: залог имущества и прав, уступка требований и прав, передача права собственности, гарантии и поручительства, страхование. Указанные формы обеспечения возвратности кредита оформляются специальными документами, имеющими юридическую силу и закрепляющими за кредитором определенный источник для погашения ссуды в случае отсутствия средств у заемщика при наступлении срока исполнения обязательства.
• Условия и порядок выдачи гарантий и приема поручительств банками • Виды гарантий
Защита интересов сторон, участвующих в реализации кредитной или внешнеторговой сделки может быть достигнута, если при ее заключении будут предусмотрены определенные способы страхования от недобросовестного исполнения контрагентами своих обязательств. Инструментами, позволяющими достигнуть снижения рисков, являются поручительство и гарантия. Таким образом, поручительство и гарантия являются дополнительным обеспечением сделки.
По договору поручительства поручитель обязуется перед кредитором другого лица (заемщика) отвечать за исполнение последним его обязательства, т.е. заемщик и поручитель несут солидарную ответственность перед кредитором. Это повышает для кредитора вероятность реального удовлетворения его требования к заемщику. Широкое распространение получило заключение договоров поручительства при выдаче банковских ссуд физическим лицам. К поручителям наряду с заемщиками обычно предъявляются определенные требования, например, достаточная платежеспособность, определенный возраст, безупречная кредитная история и т.д.
Гарантия — это обязательство гаранта (банка, кредитной организации или страховой компании) произвести по просьбе другого лица (принципала) платеж в пользу его кредитора (бенефици- ара) на основании письменного требования последнего в соответствии с условиями данного обязательства и других документов, наличие которых оговорено в гарантии. Выплата производится по первому письменному требованию без какого-либо возражения со стороны гаранта.
Гарантии по форме могут быть:
-прямые — банк-гарант по заказу клиента составляет гарантию непосредственно в пользу бенефициара;
-опосредованные — банк, отвечающий за возмещение (первичный банк), по заказу клиента заказывает у иностранного банка- корреспондента (вторичного банка) гарантию в пользу бенефициара;
-подтвержденные — вторичный банк дополнительно к первичному банку берет на себя обязательство в пользу бенефициара путем авалирования.
Наибольшее распространение гарантии получили при проведении внешнеторговых сделок. Существуют различные виды банковских гарантий. Рассмотрим наиболее часто встречающиеся банковские гарантии.
Гарантия исполнения договора — банк-гарант берет на себя обязательство в случае непоставки или неполной поставки товара покупателю произвести платеж бенефициару в пределах суммы, указанной в гарантии. Заказчиком может быть продавец или иное лицо. Бенефициаром в соответствии с договором может быть покупатель или заказчик.
Гарантия возврата аванса является обеспечением для покупа-теля, который внес аванс. Эта гарантия заключается в том, что банк-гарант обязуется возместить покупателю внесенный аванс в том случае, если продавец не выполнит своих обязательств по поставке и не вернет своевременно аванс. Заказчиком может быть продавец или иное лицо, бенефициаром — покупатель или заказчик.
Гарантия предложения (тендерная гарантия) применяется в снязи с международными торгами. От участников торгов требуют имеете с предложением предоставить гарантию банка. Эта гарантия дает возможность покрыть расходы, которые несет организатор торгов, если фирма, которая выиграла торги, отказывается от подписания контракта, и это приводит к необходимости провести повторные торги. Заказчиком выступает фирма-участник торгов, бенефициаром — организатор торгов.
Гарантия коносамента применяется, когда платеж осуществ- шогся с помощью документарного аккредитива, а транспортным документом является коносамент. Если товар уже прибыл в порт назначения, а коносаменты, на основании которых можно получи ть этот товар, еще не получены, банк импортера может дать имаделыгу судоходной компании или экспедитору гарантию ко- носамента. Данная гарантия является обязательством принять на себя все расходы, возникающие при выявлении неправомерности получателя товара. Импортеру это дает возможность без задержки получить товар и тем самым уменьшить издержки, связанные с хранением товара в порту и его страхованием. Заказчиком такой гарантии выступает экспортер, а бенефициаром — импортер.
Гарантия платежа составляется банком импортера в пользу банка экспортера и обеспечивает согласованное проведение платежа по торговой сделке.
Гарантия возврата кредита может быть выдана банком кредитору в качестве обеспечения возврата кредита.
Банковская гарантия не может быть отозвана гарантом, по ней право требования не может быть передано другому лицу. Требование бенефициара должно быть представлено гаранту до оконча-ния срока, указанного в ней, и в пределах суммы, на которую она выдана. Обязательство гаранта перед бенефициаром по гарантии прекращается, если произведена уплата бенефициару суммы по гарантии, истек срок гарантии, бенефициар отказался от своих прав по гарантии.
За выдачу банковской гарантии заказчик платит банку-гаранту комиссионное вознаграждение.
Залог – способ обеспечения исполнения обязательства, позволяющий залогодержателю получить удовлетворение за счет заложенного имущества. Залог регулируется не только ГК, но и двумя законами: Закон РФ «О залоге» от 29.05.1992 г. № 2872- и Федеральный закон от 16.07.1998 г. № 102-ФЗ «Об ипотеке (залоге недвижимости)».
В силу залога кредитор по обеспеченному залогом обязательству (залогодержатель) имеет право в случае неисполнения должником этого обязательства получить удовлетворение из стоимости заложенного имущества преимущественно перед другими кредиторами лица, которому принадлежит это имущество (залогодателя), за изъятиями, установленными законом. В случаях и в порядке, которые установлены законами, удовлетворение требования кредитора по обеспеченному залогом обязательству (залогодержателя) может осуществляться путем передачи предмета залога в собственность залогодержателя (п. 1 ст. 334 ГК).
Залоговое имущество всегда реализуется с обременением.
Предметом залога могут быть вещи и права требования (ст. 336 ГК). Сторонами залога являются: залогодатель и залогодержатель (ст. 335 ГК). Форма договора о залоге должна быть письменной, а в отношении ипотеки – договор должен иметь государственную регистрацию.
Виды залога различают по следующим основаниям:
– по месту нахождения заложенного имущества (ст. 338 ГК): твердый залог – без передачи имущества, разновидностью твердого залога является залог товара в обороте (ст. 375 ГК); заклад – с передачей заложенного имущества, разновидностью заклада является залог в ломбарде (ст. 358 ГК);
– по предмету залога (залог имущества и залог прав);
– по связи заложенного имущества с землей – залог движимого имущества и залог недвижимого имущества (ипотека).
Особым видом залога является последующий залог (ст. 342 ГК).
Договор о залоге — заключается в письменной форме. Нотариальная письменная форма при договоре залога недвижимости и при залоге движимого имущества или прав на него, если главный договор быть заключен в нотариальной форме. Договор о недвижимом имуществе должен быть зарегистрирован (ипотека).
Законом могут быть предусмотрены учет и (или) регистрация договоров о залоге и залогов в силу закона отдельных объектов движимого имущества.
Несоблюдение правил о форме договора, а так же факта государственной регистрации влечет его недействительность в случаях указанных в законе.
В тексте договора должны содержаться следующие существенные условия:
1. Предмет залога;
2. Оценка предметов;
3. Основные сведения о главном обязательстве;
4. У какой из сторон находится заложенное имущество.
Право залога возникает с момента заключения договора о залоге, а при варианте заклада с момента передачи заклада.
Если предмет залога превосходит по стоимости обеспечение первого залога, то допускается залог заложенного имущества. Это возможно если:
1) в договоре залога не содержится прямого запрета;
2) каждый последующий залогодержатель удовлетворяется в своих требованиях лишь из остаточной стоимости предмета залога;
3) залогодатель информирует всех последующих залогодержателей обо всех фактах залога.
Бремя содержания предмета залога возлагается на сторону, у которой остается имущество. Эта же сторона обязана его страховать (всегда за счет залогодержателя), а также известить контрагента в случае возникновения угрозы утраты или повреждении имущества. Риск случайной гибели лежит на залогодателе (если иное не предусматривается договором)
Замена предметов залога возможна только с согласия залогодержателя.
Залогодатель вправе пользоваться предметом залога по назначению, в том числе извлекать из него плоды и доходы, если иное не установлено договором.
Если имущество у залогодержателя, то он вправе пользоваться им в случаях предусмотренных договором. При этом если залогодержатель получает доход, то этот доход идет в погашение суммы основного обязательства.
Действия по распоряжению предметом залога разрешены, с согласия залогодержателя. Во всех случаях залогодатель может завещать предмет залога.
Ранее имущество переходило в собственность залогодержателя. Сейчас, имущество продается с публичных торгов и из полученных сумм, гасится задолженность по обязательствам.
Основанием обращения взыскания на заложенное имущество является, неисполнение либо ненадлежащее исполнение должником главного обязательства (п. 1 ст. 348 ГК).
Залогодержатель приобретает право обратить взыскание на предмет залога, если в день наступления срока исполнения обязательства, обеспеченного залогом, оно не будет исполнено, за исключением случаев, если по закону или договору такое право возникает позже, либо в силу закона взыскание может быть осуществлено ранее.
Порядок обращения взыскания – требования залогодержателя (кредитора) удовлетворяются из стоимости заложенного имущества по решению суда (ст. 349 ГК).
Удовлетворение требования залогодержателя за счет заложенного имущества без обращения в суд допускается, если иное не предусмотрено законом (например: Законом об ипотеке) на основании соглашения залогодателя с залогодержателем.
Соглашение об обращении взыскания на заложенное имущество во внесудебном порядке может быть заключено в любое время и включено в договор о залоге.
Такое соглашение может быть признано судом недействительным по иску лица, права которого нарушены таким соглашением.
Если залогодателем является физическое лицо, соглашение заключается при условии наличия нотариально удостоверенного согласия залогодателя на внесудебный порядок обращения взыскания на заложенное движимое имущество.
В случае неисполнения залогодателем соглашения об обращении взыскания на заложенное имущество во внесудебном порядке обращение взыскания на заложенное имущество во внесудебном порядке допускается, если иное не предусмотрено законом, на основании исполнительной надписи нотариуса в порядке, установленном законодательством об исполнительном производстве.
Взыскание на предмет залога может быть обращено только по решению суда в случаях, если:
1) для заключения договора о залоге имущества физического лица требовалось согласие или разрешение другого лица либо органа;
2) предметом залога является имущество, имеющее значительную историческую, художественную или иную культурную ценность для общества;
3) залогодатель отсутствует и установить место его нахождения невозможно;
4) предметом залога являются жилые помещения, принадлежащие на праве собственности физическим лицам;
5) договором о залоге или иным соглашением залогодателя с залогодержателем не установлен порядок обращения взыскания на заложенное движимое имущество либо в установленном сторонами порядке обращение взыскания невозможно;
6) законом установлены иные случаи.
Цессия (уступка прав требований) — это документ заемщика (цедента), в котором он уступает свое требование (дебиторскую задолженность) кредитору (банку) в качестве обеспечения возврата кредита. Договор о цессии дополняет кредитный договор, создавая правовую основу для обеспечения возвратности полученной клиентом банка ссуды. Договор о цессии предусматривает переход к банку права получения денежных средств по уступленному требованию. Если по уступленному требованию поступает большая сумма средств, то разница возвращается цеденту.
На практике используется два вида:
1.0ткрытая- предполагает сообщение должнику (покупателю цедента) об уступке требования.
В этом случае должник погашает свое обязательство банку, а не заемщику банка (цедента). 2.
Тихая- здесь банк не сообщает 3 лицу об уступке требования, должник платит цеденту, а тот обязан передавать полученную сумму банку. Заемщик предпочитает тихую цессию, чтобы не подрывать свой авторитет. Но для банка тихая цессия связана с большим риском, т.к.:
во-первых, средства по уступленным требованиям находятся в других банках, могут поступать на счета заемщика; во-вторых, заемщик может уступать требования несколько раз; в-третьих, заемщик может уступать уже не существующие требования.
Также существует: общая и глобальная цессии.
Общая означает, что заемщик обязуется перед банком, регулярно уступать требования по поставке товаров или оказанию услуг на определенную сумму.
При глобальной цессии заемщик должен уступить банку существующие и вновь возникающие требования к конкретным клиентам в течение определенного периода. Этот вид считается предпочтительным. При этом право банка на получение денежных средств в погашении предоставленного кредита возникает не в момент заключения договора, а с момент передачи в банк требований или списка дебиторов. При общей и глобальной цессии максимальная сумма кредита составляет 20-40 процентов от стоимости уступленных требований.
Дата добавления: 2021-04-18; просмотров: 50; Нарушение авторских прав
§
Платежная система — это совокупность правил, договорных отношений, технологий, методик расчета, внутренних и внешних нормативных актов, которые позволяют всем участникам производить финансовые операции и расчеты друг с другом. Рассмотрим согласно данному определению каждую составляющую платежной системы. С позиции системности все элементы последней должны находиться во взаимодействии, только в этом случае может быть достигнута эффективность ее функционирования.
Эффективность платежной системы — это своевременность и надежность передачи и учета платежных ресурсов, выделяемых на проведение платежей. При эффективном функционировании, платежной системы существенно сокращаются операционные издержки, появляется возможность для лучшего управления ликвидностью и в банках, и на предприятиях. Различные сбои, непреднамеренные или неожиданные задержки в платежах существенно подрывают доверие к платежной системе, экономические агенты начинают сомневаться в том, будут ли вообще произведены платежи. Все это приводит к возрастанию риска, а тем самым и повышению издержек участников платежной системы и к платежному кризису. Об этом наглядно свидетельствуют кризисы 1994 и 1998 гг. в России, когда неплатежи клиентов влекли за собой неплатежи коммерческих банков.
Задачи и функции платежной системы. Основными задачами, стоящими перед платежной системой, являются следующие:
• бесперебойность, безопасность и эффективность функционирования;
• надежность и прочность, Гарантирующие отсутствие срывов
или полного выхода из строя системы платежей;
• эффективность, обеспечивающая быстрый, экономный и точный выход потока операций;
• справедливый подход, например требование участия в платеж
ной системе лиц, отвечающих необходимым квалификационным
критериям.
Основной функцией любой платежной системы является обеспечение динамики и устойчивости хозяйственного оборота. Наличие эффективной платежной системы способствует осуществлению контроля за денежно-кредитной сферой, помогает банкам активно управлять ликвидностью, снижая тем самым потребность в крупных и избыточных резервах. В результате этого упрощается процесс составления денежно-кредитной программы и ускоряется осуществление операций в области финансовой политики.
Роль Банка России в развитии платежной системы
Роль Центрального банка Российской Федерации в платежной системе России определена Федеральным законом «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)».
Традиционно задачи по обеспечению бесперебойности, безопасности и эффективности функционирования национальной платежной системы возлагаются на центральный банк государства, поскольку работа платежной системы тесно связана с основной целью деятельности центрального банка – обеспечением стабильности банковской системы.
Организация межбанковских расчетов в России. В настоящее время в РФ существует параллельно несколько систем межбанковских расчетов, которые могут рассматриваться как основной инструмент используемой в расчетных системах технологии проведения платежей.
1. Платежная система Банка России, при которой межбанковские расчеты осуществляются в централизованном порядке — через его расчетную сеть. В соответствии с российским законодательством при получении лицензии на осуществление банковских операций каждый коммерческий банк открывает корреспондентский
счет в Банке России. На нем хранятся свободные денежные резервы коммерческого банка. Расчеты ведутся через расчетно-кассовые
центры.
2. Системы межбанковских расчетов, основанные на установлении прямых корреспондентских отношений между коммерческими
банками.
3. Клиринговые системы, в которых расчеты осуществляются
независимыми клиринговыми центрами и расчетными палатами,
т.е. небанковскими кредитными организациями. Между коммерческими банками и клиринговыми центрами устанавливаются корреспондентские отношения. Членами клиринговых центров, как правило, являются крупные банки, остальные банки могут осуществлять расчеты через банки-участники.
4. Внутрибанковские расчетные системы, с помощью которых
осуществляются расчеты между головными конторами банков и их
филиалами. Эти системы включают технические, телекоммуникационные средства и организационные мероприятия, обеспечивающие возможность проведения расчетных операций между подразделениями кредитной организации с использованием счетов межфилиальных расчетов (счета МФР).
Однако внутрибанковские расчеты имеют место и в централизованной системе, когда они осуществляются между подразделениями расчетной сети — ГРКЦ и РКЦ, а также на региональном и межрегиональном уровнях.
В платежных системах могут применяться различные технологии расчетов. Во-первых, существуют технологии, основанные на бумажных носителях. Они используются и в централизованной и в децентрализованной системах межбанковских расчетов. Во-вторых, имеют место электронные расчеты. Центральный банк РФ подводит коммерческие банки к переходу на электронную форму расчетов, увеличивая тарифы по операциям на основе бумажной технологии.
При прямых корреспондентских отношениях между банками для осуществления большинства расчетных операций применяются технологии, основанные на электронных расчетах, посредством использования всевозможных средств банковских коммуникаций.
Платежная система России по состоянию на 1 января 2003 г. включает 1172 учреждения Банка России, 1331 кредитную организацию, 41 небанковскую расчетную организацию, 3326 филиалов кредитных организаций.
Система расчетов через расчетную сеть Банка России в настоящее время является преобладающей в нашей стране, однако через нее можно осуществлять расчеты только в национальной валюте. Поэтому все операции, связанные с расчетами в иностранной валюте, производятся посредством децентрализованной системы межбанковских расчетов в основном по прямым корреспондентским счетам кредитных организаций. Для этого, как правило, применяют электронный способ, который позволяет коммерческим банкам ускорить расчеты между собой. Коммерческие банки на основе прямых корреспондентских отношений могут осуществлять также и межгосударственные расчеты через счета, открытые в коммерческих банках соответствующих государств. Такое право предоставляется банкам, получившим генеральную, или расширенную, лицензию. На рис. 1.4 представлены данные о платежах, проходящих по различным системам межбанковских расчетов России [3].
Межгосударственные расчеты между байками России и банками Содружества Независимых Государств (СНГ) осуществляются в основном через открываемые друг у друга корреспондентские счета центральных (национальных) банков государств.
Дата добавления: 2021-04-18; просмотров: 50; Нарушение авторских прав
§
В любой стране государственный бюджет-ведущее звено финансовой системы. Он объединяет главные доходы и расходы государства. Бюджет есть единство основных финансовых категорий (налогов, государственного кредита, государственных расходов) в их действии, т.е. через бюджет осуществляются постоянная мобилизация ресурсов и их расходование.
Республиканский бюджет Российской Федерации (или федеральный бюджет России)-главное звено бюджетной системы. Он выражает экономические денежные отношения, опосредствующие процесс образования и использования централизованного фонда денежных средств государства, и утверждается Федеральным Собранием Российской Федерации как закон. Через этот бюджет мобилизуются средства предприятий различных форм собственности и частично доходы населения. Они направляются на финансирование экономики страны, социально-культурных мероприятий, укрепление обороноспособности страны, на содержание органов государственного управления, финансовую поддержку бюджетов субъектов Федерации, на погашение государственного долга, создание государственных материальных и финансовых резервов и др.
Централизация средств имеет важное экономическое и политическое значение, поскольку мобилизуемые доходы служат одним из главных орудий претворения в жизнь намечаемых государством мероприятий. Это дает возможность маневрировать ресурсами, сосредоточить их на решающих участках экономического и социального развития, осуществлять единую экономическую и финансовую политику на территории страны.
В рыночных условиях государственный бюджет сохраняет свою важную роль. Но методы его воздействия на общественное производство и сферу социальных отношений изменяются.
Основными функциями бюджета являются:
• перераспределение национального дохода и ВВП;
• государственное регулирование и стимулирование экономики;
• финансовое обеспечение социальной политики;
• контроль за образованием и использованием централизованного фонда денежных средств.
Государственный бюджет выполняет функцию организатора распределительных процессов в экономике страны. Хотя через бюджет перераспределяется не весь чистый доход, создаваемый на предприятиях различных форм собственности сферы материального производства, он влияет на размеры накоплений, определение оптимальной структуры доходов по финансовым планам предприятий и отраслей хозяйства.
В процессе бюджетного планирования устанавливается наиболее целесообразное соотношение между централизованными и децентрализованными фондами денежных средств, определяются размеры финансовых ресурсов, концентрируемых на предприятиях, а также степень участия предприятий в формировании доходов бюджетной системы и, прежде всего федерального бюджета Российской Федерации.
В процессе бюджетного планирования и исполнения бюджета осуществляется контроль за финансово-хозяйственной деятельностью. В рыночных условиях значение бюджетного контроля в процессе мобилизации ресурсов и их использовании усиливается.
Основные задачи и количественные параметры формирования доходов и расходов бюджета отражаются в бюджетной политике государства.
Главными задачами бюджетной политики Российской Федерации остаются повышение благосостояния населения и обеспечение устойчивого роста экономики страны на основе стабильного функционирования и развития бюджетной системы. В связи с этим бюджетная политика должна способствовать повышению качества и доступности бюджетных услуг, формированию благоприятного предпринимательского климата, повышению конкурентоспособности отечественной экономики, сокращению масштабов бедности, обеспечению социальной стабильности на основе одновременного роста доходов работников как государственного, так и частного сектора экономики.
Дата добавления: 2021-04-18; просмотров: 54; Нарушение авторских прав
§
Кроме денег, то есть агрегата в состав денежной массы входят покупательные и платежные средства, не обладающие абсолютной ликвидностью. К ним относятся вексель, облигация, депозитные сертификаты. В безналичной форме: срочные вклады на банковских счетах.
Агрегат М2 дополняет к М1 срочные вклады:
М2 = М1 срочные вклады.
При срочном вкладе владелец счета на некоторое время передает свои денежные средства в распоряжение банка. В случае необходимости деньги можно снять со срочного вклада до наступления срока, но при этом у клиента могут быть потери (не выплачен процент по вкладу). Это показывает, что срочный вклад — почти деньги. В условиях РФ уровень ликвидности агрегата М2 близок к абсолютному, поэтому обычно срочный вклад выдается клиенту по первому требованию.
Средства на срочных вкладах еще более снижают ликвидность агрегата М2 по сравнению с М1 и М0 и предполагают обслуживание накоплений, сбережений, инвестиций.
Денежный агрегат М3.
Агрегат М3 предполагает увеличение агрегата М2 за счет государственных ценных бумаг:
М3 = М2 государственные ценные бумаги.
Эти бумаги (в основном облигации государственных займов) представляют собой уже не совсем полноценные деньги, но все же они могут быть трансформированы в другие виды денег (проданы на открытом рынке) и по этому признаку их включают в состав денежной массы.
ОСНОВНЫЕ ВИДЫ И ХАРАКТЕРИСТИКА ЦЕННЫХ БУМАГ, ДОПУЩЕННЫХ К ОБРАЩЕНИЮ НА РОССИЙСКОМ ФОНДОВОМ РЫНКЕ. ОРГАНИЗАЦИЯ СТРАХОВАНИЯ В РФ: КЛАССИФИКАЦИЯ, СИСТЕМЫ, ПРИНЦИПЫ. ГОСУДАРСТВЕННЫЙ НАДЗОР ЗА СТРАХОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬЮ.
Ценные бумаги подразделяются на: 1) акции частных компаний, смешанных и государственных компаний; 2) облигации акционерных компаний, банков и кредитно-финансовых институтов; 3) полуценные бумаги (ваучеры); 4) Финансовые инструменты (векселя, сберегательные, депозитные, инвестиционные сертификаты); 5) государственные ценные бумаги: а) ГКО с трехмесячным сроком действия б) ГКО с шестимесячным сроком действия в) ГКО с восьмимесячным сроком действия г) ГКО с годовым сроком действия д) Облигации внутреннего валютного займа и Внешэкономбанка е) финансовый инструмент (золотой сертификат Минфина РФ).
Акции служат трем основным целям. Во-первых их выпуск необходим при организации акционерного общества, что бы обеспечить новому предприятию определенный начальный капитал для развертывания хозяйственной деятельности. Во-вторых, это привлечение дополнительных денежных ресурсов уже в ходе хозяйственной деятельности. В-третьих, выпуск акций используется для обмена в целях слияния с другой компанией. Доходность акций определяется исключительно выплатой дивиденда по ним.
Облигации, выпускаемые компаниями, служат исключительно целям мобилизации денежных ресурсов для обновления основного капитала, замены оборудования и расширения производственных мощностей. Как правило, выпуск облигаций осуществляется в трех случаях, когда корпорациям или компаниям недостаточно собственных финансовых источников (прибыли и амортизации) для расширения хозяйственной деятельности. Особенностью облигаций выпускаемых компаниями, заключается в дифференцированных сроках: от одного и более лет. Доходность облигаций обычно определяется выплатой ежегодного процента (который является довольно высоким).
Следующим важным видом ценных бумаг являются облигации, выпускаемые центральным правительством и местными органами власти, как, правило. для покрытия бюджетного дефицита. Дело в том, что исполнительной власти для сбалансирования своих бюджетных расходов не хватает налоговых поступлений, а денежная эмиссия ведет к инфляции. Поэтому важным дополнительным элементом покрытия расходов служат государственные займы, т.е. выпуск облигаций различными уровнями исполнительной власти (центральной и местной) на разные сроки-от нескольких недель до нескольких лет. В зависимости от срока выпуска облигаций колеблется их доход, т.е. процент, выплачиваемый покупателям государством.
Таким образом, рынок ценных бумаг в зависимости от вида ценных бумаг делится на рынки акций, частных облигаций и государственных облигаций. Два последних иногда называют облигационным рынком.
Отечественный страховой рынок в настоящее время характеризуется переходом от государственной монополии на проведение страховых операций к системе-построенной на основе конкурентной борьбы между значительным количеством страховых организаций.
Организация страховой деятельности строится на различных принципах, которые в современных условиях обуславливаются, во-первых, общими условиями функционирования рыночной экономики, во-вторых, своеобразием перехода к ней Российской Федерации.
Принцип демонополизации страхования заключается в преодолении исключительного права государственных организаций на проведение страховых операций. Он проявился, во-первых, в создании негосударственных страховых организаций, во-вторых, в преодолении монополии союзных структур при решении юридических вопросов страховой деятельности.
Принцип конкурентности страховых организаций является непременным условием формирования страхового рынка. Страховые организации соперничают за привлечение страхователей, мобилизацию денежных средства в страховые фонды, выгодное их инвестирование и достижение высоких конечных финансовых результатов.
Создаётся механизм регистрации страховых организаций и контроля со стороны страхового надзора.
Государственный надзор за страховой деятельностью осуществляется в целях соблюдения требований законодательства Российской Федерации о страховании, эффективного развития страховых услуг, защиты прав и интересов страхователей, страховщиков, иных застрахованных лиц и государства.
Государственный надзор за страховой деятельностью на территории Российской Федерации осуществляется Федеральной службой России по надзору за страховой деятельностью.
Федеральная служба России по надзору за страховой деятельностью в праве:
1) получать от страховщиков установленную отчётность о страховой деятельности, информацию об их финансовом положении, получать необходимую для выполнения возложенных на неё функций информацию от предприятий, учреждений и организаций, в том числе банков, а также от граждан;
2) проводить проверки соблюдения страховщиками законодательства Российской Федерации « О страховании и достоверности представляемой отчётности»;
3) при выявлении нарушений страховщиками требований закона «Об организации страхового дела РФ» давать им предписание по их устранению, а в случае невыполнения предписаний приостанавливать или ограничивать действия лицензий;
4) обращаться в арбитратражный суд с иском о ликвидации страховщика в случае неоднократного нарушения последним законодательства РФ, а также о ликвидации предприятий и организаций, осуществляющих страхование без лицензии.
Сочетание принципа конкурентности и государственного регулирования страхового дела необходимо также для стимулирования развития его в сферах, где нет надежды на существующую прибыль. Конкурирующие организации, исходя из своих интересов, отдают приоритет менее трудоёмким и более дорогим видам страхования, а, следовательно, с высоким финансовым результатом. Поэтому необходим механизм, обеспечивающий выживание организаций, проводящих общественно значимые, но не доходные виды страхования.
Принцип законности означает, что все организационные формы страхования должны руководствоваться общим законом о страховании и одновременно нормативными актами, относящимся к каждому из них.
В основе Российского страхового законодательства лежит закон «Об организации страхового дела». Принцип информированности страхового дела повышает требования к содержанию информации о деятельности всех страховщиков.
Принцип сотрудничества страховых организаций проявляется, прежде всего, в перестраховании крупных и опасных рисков. Такое перестрахование вначале осуществляется путём передачи одними страховыми организациями другим части своей ответственности. Организации, принимающие риски в перестрахование одновременно на взаимных началах, могут передавать часть своей ответственности другим компаниям; следовательно, одни и те же общества выступают одновременно в роли перестраховщиков и перестрахователей.
Принципы страхового дела легли в основу организации страховой деятельности. Страхование охватывает различные категории страхователей. Его условия отличаются по объёму страховой ответственности.
Первый, исходный признак классификации страхования-это деление его на две сферы: некоммерческое и коммерческое страхование. Некоммерческое страхование включает социальное страхование, обязательное медицинское страхование и взаимное страхование. Коммерческое страхование включает первичное, или прямое, страхование, сострахование и перестрахование. Первичное (прямое) страхование это и есть страхование в узком смысле слова.
Страховые услуги могут быть предоставлены на условиях обязательности или добровольности. Соответственно по форме проведения страхование может быть обязательным и добровольным.
Обязательное страхование осуществляется в силу закона, с позиций общественной целесообразности. При его проведении действует неограниченная во времени страховая ответственность по установленным законодательством объектам страхования и кругу страхователей, она наступает автоматически.
Так, в Российской Федерации к сфере обязательного страхования относятся: государственное обязательное личное страхование должностных лиц таможенных органов РФ; государственное обязательное страхование личности от рис-ка, радиационного ущерба вследствие Чернобыльской катастрофы; государственное обязательное страхование медицинских и научных работников на случай инфицирования СПИДом; государственное обязательное страхование пассажиров от несчастных случаев на воздушном, железнодорожном, морском, внутреннем водном и автомобильном транспорте; государственное обязательное личное страхование военнослужащих и военнообязанных, лиц рядового и начальствующего состава органов внутренних дел; государственное обязательное личное страхование сотрудников Государственной налоговой службы РФ; обязательное страхование работников предприятий с особо опасными условиями работы (пожарные дружины, летно-подъемный состав гражданской авиации, горноспасательные отряды, полярники, взрывники, инкассаторы банков, испытатели новой техники и др.); обязательное медицинское страхование граждан.
Добровольное страхование проводится в силу закона и на добровольной основе. Законом определяются наиболее общие условия страхования, а конкретные условия его проведения регулируются правилами, установленными страховщиком в договоре страхования. Эта форма страхования не носит принудительного характера и предоставляет возможность свободного выбора услуг на страховом рынке. Вместе с тем добровольное страхование носит выборочный охват, так как не все страхователи желают в нем участвовать, а для отдельных категорий лиц устанавливаются ограничения для заключения договоров.
Становление страхового рынка, появление новых объектов страхования и рисков в сфере предпринимательства, внешнеэкономической деятельности, финансово-кредитных операций обусловливает выделение таких отраслей страхования, как имущественное, личное и страхование ответственности.
Имущественное страхование защищает интересы страхователя, связанные с владением, пользованием, распоряжением имуществом и товарно-материальными ценностями. К традиционным и освоенным видам имущественного страхования относятся сельскохозяйственное страхование (культур и животных), транспортное страхование, страхование имущества граждан, страхование имущества предприятий различных форм собственности.
Личное страхование выступает формой социальной защиты и укрепления материального благосостояния населения. Его объекты-жизнь, здоровье, трудоспособность граждан. Преобладающая доля операций по личному страхованию проводится на добровольной основе.
Страхование ответственности в отличие от имущественного и личного защищает интересы как самого страхователя, поскольку ущерб за него возмещает страховая организация, так и других (третьих) лиц, которым гарантируются выплаты за ущерб, причиненный вследствие действия или бездействия страхователя независимо от его имущественного положения. Тем самым страхование ответственности обеспечивает защиту экономических интересов возможных виновников вреда и лиц, которым в конкретном страховом случае причинен ущерб.
Особое место в системе страховых отношений занимает перестрахование, т.е. страхование одним страховщиком (перестрахователем) на определенных договором условиях риска исполнения части своих обязательств перед страхователем у другого страховщика (перестраховщика). Перестрахование является по существу вторичным страхованием, так как защищает страховую компанию, которая приняла крупный риск и может оказаться не в состоянии возместить ущерб при страховом случае. Следовательно, в перестраховании отражаются и интересы страхователей, которые выступают, опосредовано третьей стороной перестраховочных договоров. Неслучайно многие страхователи контролируют надежность перестрахования своих объектов.
Сострахование представляет собой организационно-правовую форму первичного страхования. Оно отличается тем, что страхователь имеет дело с несколькими страховщиками одновременно-индивидуальными или объединенными в страховой пул. При этом порядок возмещения ущерба (вреда) страхователю или третьим лицам зависит от соглашения между членами пула о долевой, солидарной или иной ответственности.
В настоящее время в целях обеспечения всесторонней страховой защитой как юридических, так и физических лиц, осуществляется более 200 различных видов страхования.
Дата добавления: 2021-04-18; просмотров: 12; Нарушение авторских прав
§
Читайте также:
|
Депозитные операции — это операции банков по привлечению денежных средств юридических и физических лиц во вклады либо на определенный срок, либо до востребования.
В качестве субъектов депозитных операций выступают предприятия всех организационно-правовых форм и физические лица.
Объектами депозитных операций являются депозиты, т.е. суммы денежных средств, которые субъекты депозитных операций вносят на банковские счета.
Осуществление депозитных операций предполагает разработку каждой кредитной организацией собственной депозитной политики. под которой следует понимать совокупность мероприятий коммерческого банка, направленных на определение форм, задач, содержания банковской деятельности по формированию банковских ресурсов, их планированию и регулированию.
Конечной целью выработки и реализации эффективной депозитной политики любого коммерческого банка является увеличение объема ресурсной базы при минимизации расходов банка и поддержании необходимого уровня ликвидности с учетом всех видов рисков.
Поскольку каждый банк разрабатывает депозитную политику, то главный вопрос не только в том, есть ли она у банка, но и в ее качестве. Организация депозитных взаимоотношений банка с клиентами определяется многими факторами, включая размер банка, квалификацию банковских работников, отвечающих за оформление депозитных сделок, виды депозитов и др.
Депозиты — это главный вид привлекаемых коммерческими банками ресурсов. Действительно, именно они раскрывают содержание деятельности коммерческого банка как посредника в приобретении ресурсов на свободном рынке кредитных ресурсов.
Исходя из категории вкладчиков, различают депозиты:
— юридических лиц (предприятий, организаций, других банков);
— физических лиц.
По форме изъятия депозиты подразделяются на:
— до востребования (обязательства, не имеющие конкретного срока);
— срочные (обязательства, имеющие определенный срок);
— условные (средства, подлежащие изъятию при наступлении заранее оговоренных условий).
К депозитам до востребования относятся:
— средства на расчетных (контокоррентных), текущих и бюджетных счетах негосударственных предприятий, находящихся в федеральной и государственной (кроме федеральной) собственности;
— средства на счетах физических лиц — предпринимателей;
— средства на счетах фондов различного назначения;
— средства на корреспондентских счетах других банков (счета ЛОРО);
— средства на счетах депозитов до востребования финансовых органов (федеральных и местных), коммерческих и некоммерческих организаций, находящихся в федеральной и государственной (кроме федеральной) собственности, негосударственных предприятий;
— средства в расчетах (аккредитивы, чеки) и обязательства в расчетах по отдельным операциям (факторинговым, форфейтинговым, конверсионным);
— вклады населения до востребования.
Невзирая на высокую подвижность средств на счетах до востребования, имеется возможность определить их минимальный неснижаемый остаток и использовать его в качестве стабильного кредитного ресурса.
Расчет доли «коротких» денег, которые можно трансформировать в «длинные» на определенный период, производится по формуле
А — доля «коротких» денег, которые можно трансформировать в «длинные» на определенный период;
ОСР — средний остаток средств на счетах до востребования за период;
ОКР — кредитовый оборот по счетам до востребования за период.
Срочные депозиты — это депозиты, привлекаемые на определенный срок. Твердо обозначенный срок хранения очень важен для поддержания ликвидности баланса коммерческого банка.
В соответствии с правилами ведения бухгалтерского учета в банках срочные депозиты классифицируются по следующим срокам:
— до 30 дней;
— 31-90 дней;
— 91 -180 дней;
— 181 день — 1 год;
— 1-3 года;
— свыше 3 лет.
В связи с невостребованностью некоторых срочных депозитов выделяются депозиты с истекшим сроком обращения. Распространение расчетов пластиковыми картами потребовало выделения депозитов, служащих обеспечением для этого вида расчетов.
Открытие и обслуживание всех видов депозитных счетов предусматривает составление и оформление между банком и клиентом соответствующего договора (банковского счета или банковского вклада).
Для повышения заинтересованности вкладчиков в размещении своих денежных средств банк практикует, кроме простых, сложные проценты.
Одним из способов увеличения объема привлекаемых ресурсов является разнообразие вкладов для различных слоев населения в зависимости от социального уровня, а также суммы и срока хранения вклада. При этом банки должны учитывать требования и возможности различных категорий вкладчиков — от пенсионеров и студентов до бизнесменов и людей среднего достатка. Для достижения этой цели кредитные организации предлагают такие виды вкладов, как пенсионные, инвестиционные, студенческие и т.д., по которым банки предлагают льготные повышенные проценты. Немаловажными факторами в процессе привлечения депозитов являются скорость и простота оформления вклада (заключение договора, открытие счета). Договоры банковских вкладов могут быть как стандартной формы, так и индивидуальными в зависимости от категории клиента, суммы и срока вносимого депозита.
Усиливающаяся в банковской среде конкуренция заставляет кредитные организации прибегать в процессе борьбы за вкладчика и к таким методам, как предоставление полного комплекса услуг, связанных с обслуживанием смета конкретного клиента. При этом предлагается проведение дополнительных операций, таких как оформление пластиковых карт, продажа дорожных чеков, конвертация по льготному курсу, ускоренные переводы денежных средств клиента, осуществление коммунальных платежей и т.д. Развитие широкого комплекса банковских услуг наряду со страхованием вкладов значительно повышает привлекательность кредитной организации в глазах имеющихся и потенциальных вкладчиков и способствует расширению ресурсной базы коммерческого банка.
Разновидностью срочных вкладов являются депозитные и сберегательные сертификаты.
Правила выпуска и оформления сертификатов установлены письмом ЦБ РФ от 10 февраля 1992 г. № 14-3-20 «Положение о сберегательных и депозитных сертификатах кредитных организаций» (в ред. от 31 августа 1998 г. и от 29 ноября 2000 г.). Правила выпуска и оформления сертификатов едины для всех коммерческих банков.
Сертификаты классифицируются по следующим признакам.
По способу выпуска:
— выпускаемые в разовом порядке;
— выпускаемые сериями.
По способу оформления:
— именные;
— на предъявителя.
По сроку:
-все срочные.
По купле-продаже и погашению:
— безналично (по депозитным сертификатам);
— безналично и наличными деньгами (по сберегательным сертификатам).
Коммерческие банки, выпускающие сертификаты сами, разрабатывают условия выпуска и обращения каждого типа сертификатов. Размещать их банки могут после регистрации условий выпуска и обращения в ГУ ЦБР.
Сертификаты выпускаются только в рублях. Они не могут служить расчетным или платежным средством за проданные товары или оказанные услуги.
Проценты по первоначально установленной при выдаче сертификата ставке, причитающиеся владельцу по истечении срока обращения (когда владелец сертификата получает право востребования вклада или депозита по сертификату), выплачиваются кредитной организацией независимо от времени его покупки. В случае досрочного предъявления сберегательного (депозитного) сертификата к оплате кредитной организацией выплачивается сумма вклада и проценты по ставкам вкладов до востребования, если условиями сертификата не установлен иной размер процентов.
Если срок получения вклада (депозита) по сертификату просрочен, кредитная организация несет обязательство оплатить означенные в сертификате суммы вклада и процентов по первому требованию его владельца. За период с даты востребования сумм по сертификату до даты фактического предъявления сертификата к оплате проценты не выплачиваются.
Кредитная организация не может в одностороннем порядке изменить (уменьшить или увеличить) обусловленную в сертификате ставку процентов, установленную при выдаче сертификата.
В соответствии со статьями 4 и 46 Федерального закона «О Центральном Банке Российской Федерации (Банке России)» Банк России проводит операции по привлечению депозитов кредитных организаций в целях регулирования ликвидности банковской системы. Депозитные операции проводятся в соответствии с Положением Банка России от 5 ноября 2002 года № 203-П «О порядке проведения Центральным Банком Российской Федерации депозитных операций с кредитными организациями в валюте Российской Федерации» (с изменениями).
В настоящее время Банк России проводит следующие виды депозитных операций с кредитными организациями-резидентами Российской Федерации в валюте Российской Федерации: по фиксированным процентным ставкам и по процентным ставкам, определенным на аукционной основе /депозитные аукционы/.
Депозитные операции по фиксированным процентным ставкам проводятся ежедневно на стандартных условиях (определены пунктом 4.3 Положения Банка России от 5.11.02 № 203-П «О порядке проведения Центральным банком Российской Федерации депозитных операций с кредитными организациями в валюте Российской Федерации» с изменениями).
Депозитные аукционы проводятся еженедельно по четвергам на условиях, установленных Банком России (в соответствии с квартальным графиком проведения депозитных аукционов). Депозитные аукционы проводятся по «американскому» способу, при этом кредитная организация может подавать на аукцион как конкурентные, так и неконкурентные заявки (возможно также проведение депозитных аукционов по «голландскому» способу). Максимальная доля неконкурентных заявок для одной кредитной организации в настоящее время установлена Банком России в размере 50%.
Подача заявок кредитными организациями-контрагентами Банка России в Банк России на участие в депозитной операции может осуществляться:
— путем передачи в территориальное учреждение Банка России Договора-Заявки (по установленной форме);
— путем переговоров с использованием системы «Рейтерс-Дилинг»;
— путем подачи заявки в Систему электронных торгов Московской межбанковской валютной биржи (далее СЭТ ММВБ).
Кредитная организация-контрагент Банка России самостоятельно выбирает способ подачи заявки на участие в депозитной операции Банка России.
Дата добавления: 2021-04-18; просмотров: 101; Нарушение авторских прав
§
Рассматривая основополагающие аспекты регулирования внешней торговли, необходимо отдельно остановиться на выполняемых государством функциях валютного регулирования и валютного контроля. Валютное регулирование в области внешней торговли предусматривает совокупность мероприятий и .нормативных актов, устанавливаемых в законодательном или административном порядке и направленных на регулирование потоков капиталов в страну и из страны.
Валютный контроль — это совокупность мер, осуществляемых органами валютного контроля и направленных на обеспечение операций с иностранной валютой в соответствии с действующей нормативной базой.
Объектами валютного регулирования и валютного контроля являются операции на внутреннем валютном рынке и на международном уровне.
Субъектами являются:
• уполномоченные банки — резиденты;
• юридические лица — резиденты и нерезиденты;
• физические лица — резиденты и нерезиденты.
Формы валютного регулирования и валютного контроля:
• введение запрета на отдельные виды операций;
• ограничения на отдельные виды операций;
• лицензирование валютных операций.
Органы валютного регулирования:
• Центральный банк РФ;
• Правительство РФ.
Органы валютного контроля:
• Государственный таможенный комитет;
• Федеральная служба по валютному и экспортному контролю.
Агенты валютного контроля:
• уполномоченные банки;
• таможенные службы.
Виды валютного контроля:
• предварительный;
• в ходе осуществления операций;
• последующий (после проведения операции).
Предварительный контроль осуществляет в основном Центральный банк РФ, второй и третий виды контроля проводят в основном уполномоченные банки в ходе реализации внешнеэкономических сделок своих клиентов.
Критерии определения сферы применения валютного регулирования и валютного контроля:
• территориальный;
• экономический: в отношении резидентов и нерезидентов действуют различные нормы валютного регулирования и валютного контроля.
Принципы валютного регулирования и валютного контроля:
• монополия уполномоченных банков на проведение операций с иностранной валютой;
• репартация вывезенного из страны капитала;
• доказательность необходимости осуществления данной операции;
• конкретная направленность:
• цель;
• сроки проведения;
• объемы операции.
Возможность валютного контроля предопределяется наличием согласованной между контрагентами отсрочки платежа по контракту, т.е. предметом валютного контроля является контроль за выполнением обязательств клиентов, отсрочка по которым, как правило, не превышает 90 дней.
Операции по валютному контролю подразделяются на экспортное и импортные. Целью экспортного валютного контроля является контроль за обеспечением полного и своевременного поступления экспортной валютной выручки на счета предприятий, осуществляющих экспорт товаров (т.е. инкассирование выручки и своевременный перевод ее на счета экспортера). Банк осуществляет расчетное обслуживание экспортера по соответствующим экспортным контрактам. За проведение операций Коммерческий банк взимает (не взимает) комиссионное вознаграждение, получая доход в форме процентов от суммы контракта. Комиссия, взимаемая банком в размере 0,15% от поступившей по экспортному контракту суммы, — очень незначительный процент в структуре доходов банка. Однако поступление валюты на счета клиентов-экспортеров пополняет корреспондентские счета банков, что позволяет им осуществлять операции по кредитованию в иностранной валюте.
Кроме того, клиенты банка на территории Российской Федерации рассчитываются со своими поставщиками в валюте России, следовательно, они продают поступившую на их счет иностранную валюту через биржу, а поступающий рубленый эквивалент за проданную валюту пополняет корреспондентский счет банка в рублях. Поэтому приток экспортной валютной выручки на счета клиентов банка хотя и не влияет на прибыль, но всегда приветствуется банком. Таким образом, задача любого банка — привлечь в качестве клиента организацию, ведущую активную экономическую деятельность, со стабильным притоком валютных и рублевых средств.
Валютный контроль экспортных операций.
Положения валютного законодательства РФ о контроле над поступлением выручки от экспорта товаров распространяется на валютные операции между резидентом (юридическим лицом и физическим лицом — индивидуальным предпринимателем) (далее — резидент) и нерезидентом, заключающиеся в осуществлении расчетов и переводов через банковские счета резидента, открытые в уполномоченных банках, а также через счета в банках за пределами территории Российской Федерации (далее — банк-нерезидент) за вывозимые с таможенной территории Российской Федерации товары, а также выполняемые работы, оказываемые услуги, передаваемую информацию и результаты интеллектуальной деятельности, в том числе исключительные права на них, по внешнеторговому договору (контракту), заключенному между резидентом и нерезидентом (далее — контракт).
Действие валютного контроля за поступлением выручки от экспорта товаров не распространяется на операции, осуществляемые:
-между нерезидентом и кредитной организацией — резидентом;
— между нерезидентом и федеральным органом исполнительной власти, специально уполномоченным на осуществление валютных операций в соответствии с частью 5 статьи 5 Федерального закона «О валютном регулировании и валютном контроле» Правительством Российской Федерации;
— между нерезидентом и резидентом в случае, если общая сумма контракта не превышает в эквиваленте 5000 долларов США на дату заключения контракта.
Согласно Закону «О валютном регулировании и валютном контроле» экспортеры обязаны обеспечить зачисление валютной выручки от экспорта товаров на свои валютные счета в уполномоченных банках РФ. При этом зачисление рассматриваемой выручки на иной счет, чем счет экспортера в уполномоченном банке, указанный в контракте, допускается только при наличии у экспортера разрешения ЦБ РФ.
Основной принцип действия контрольных механизмов за поступлением валютной выручки от экспорта товаров заключается в обмене информацией между банковской системой и таможенными органами. Банкам, на счета которых подлежит зачислению выручка от экспорта товаров, вменено в обязанность следить за поступлением указанной выручки на счет экспортера в полном объеме. Все сведения о внешнеэкономической сделке, необходимые для осуществления контроля, излагаются экспортером в стандартизированной форме и фиксируются уполномоченными органами.
С целью осуществления контроля за выполнением указанного требования на территории РФ введен следующий порядок действий экспортеров, органов и агентов валютного контроля:
-оформление паспорта сделки;
— таможенное оформление экспортных товаров;
— передача в уполномоченные банки сведений об отгрузке экспортных товаров;
— контроль уполномоченными банками за поступлением валютной выручки от экспорта товаров;
— передача уполномоченными банками в ФТС РФ сведений о поступлении валютной выручки от экспорта товаров;
— конечная проверка сведений о поступлении валютной выручки от экспорта товаров органами валютного контроля.
Введена в действие инструкция ЦБ РФ «О порядке представления резидентами и нерезидентами уполномоченным банкам документов и информации при осуществлении валютных операций, порядке учета уполномоченными банками валютных операций и оформления паспортов сделок».
Инструкция направлена на ограничение и пресечение попыток отечественных предпринимателей скрыть экспортную выручку за рубежом, на обеспечение ее полного и своевременного поступления в Россию, а также на борьбу с незаконным вывозом из страны материальных и финансовых ресурсов.
Данной инструкцией активно вовлекаются в механизм валютного контроля все коммерческие банки, а базовым документом становится паспорт сделки (далее ПС), оформляемый экспортером в банке, где у него открыт валютный счет.
Валютный контроль импортных операций.
Наряду с «невозвратом» валютной выручки по экспортным контрактам отток валютных ресурсов происходит зачастую в форме авансовых платежей под импортные контракты без последующей поставки товаров и услуг.
Некоторое сдерживающее действие оказывает введенный порядок, когда условием платежа при осуществлении международных расчетов по импортным контрактам является обязательное представление российскими предприятиями в уполномоченный банк товарораспорядительных документов, подтверждающих отправку товаров в Россию.
Механизм контроля за обоснованностью платежей в иностранной валюте за импортируемые товары, также как и валютный контроль за поступлением валютной выручки от экспорта товаров, делает важным звеном валютного контроля коммерческие банки и усиливает роль ЦБ РФ.
Система валютного контроля по импортным операциям устанавливает контроль за обоснованностью платежей в иностранной валюте за импортируемые товары и вводится в целях обеспечения соответствия суммы средств в иностранной валюте, переведенной в оплату за импортируемые товары, стоимости фактически ввезенных в РФ товаров. Действие системы валютного контроля распространяется на:
а) валютные операции в отношении товаров, которые ввозятся в РФ в соответствии с таможенными режимами «выпуск для свободного обращения» и «реимпорт»;
б) сделки, по которым расчеты полностью или частично предусмотрены в иностранной валюте.
Базовым документом валютного контроля является паспорт импортной сделки (ПСи), который оформляется импортером в банке импортера и содержит основные условия внешнеторгового контракта.
С предоставлением в банк импортера ПСи импортер принимает на себя ответственность перед органами и агентами валютного контроля за полное соответствие сведений, приведенных в ПСи, условиям контракта, а также за поступлением в РФ товаров в полном объеме и в сроки, не превышающие 180 дней между днем оплаты и датой таможенного оформления. При невозможности поставки товаров импортер обязан возвратить в установленные контрактом сроки на указанный в ПСи текущий валютный счет импортера суммы предоплаты, которая ранее была переведена иностранной стороне. В случае невыполнения условий поставок товаров или невозврата валюты они несут ответственность в виде штрафа в размере суммы, эквивалентной сумме иностранной валюты, переведенной в оплату товаров. Однако штраф не налагается в случаях, когда форс-мажорные обстоятельства документально подтверждены.
Банк импортера после проверки соответствия данных ПСи условиям контракта подписывает экземпляры ПСи. Первый экземпляр возвращается импортеру, второй — служит основанием для открытия банком импортера досье, в котором он помещается для хранения вместе с другими документами.
Дата добавления: 2021-04-18; просмотров: 31; Нарушение авторских прав
§
Характерной особенностью налоговой системы России является наличие специальных налоговых режимов, представляющих собой особый порядок исчисления и уплаты налогов, отличающийся от обычного режима налогообложения организаций и индивидуальных предпринимателей. Налоговым кодексом предусмотрено 4 таких налоговых режима.
Два из них нацелены на создание более благоприятных экономических и финансовых условий функционирования организаций, относящихся к сфере малого предпринимательства, а также индивидуальных предпринимателей.
Действовавшие еще до принятия Кодекса единый налог на вмененный доход для отдельных видов деятельности и упрощенная система налогообложения, начиная с 2003 г., с принятием двух новых глав Кодекса, стали функционировать в обновленной редакции в виде специальных налоговых режимов.
В качестве нового элемента налоговой системы с 2002 г. введен специальный режим налогообложения в виде единого налога для сельскохозяйственных товаропроизводителей, в котором учтены особенности сельского хозяйства как отрасли, привязанной к конкретным участкам земли.
В перечень специальных налоговых режимов входит также система налогообложения при выполнении соглашений о разделе продукции (СРП). Введение подобного режима связано с необходимостью учета особых условий добычи полезных ископаемых при выполнении СРП.
Система налогообложения для сельскохозяйственных товаропроизводителей (Единый сельскохозяйственный налог)
Единый сельскохозяйственный налог (ЕСХН) был введен в действие Налоговым кодексом РФ с 2002 г. в связи с необходимостью учета особенностей сельскохозяйственного производства, стимулирования товаропроизводителей к рациональному использованию сельхозугодий.
Исчисление и уплата ЕСХН регулируются гл. 26.1 НК РФ и применяется наряду с иными режимами налогообложения.
Применение ЕСХН не требует принятия на уровне регионов дополнительных правовых актов.
Организации и предприниматели вправе добровольно перейти на уплату ЕСХН.
Переход на указанную систему налогообложения сельскохозяйственными организациями предусматривает замену уплаты ряда налогов уплатой единого сельскохозяйственного налога. Указанные организации освобождаются от обязанности по уплате налога на прибыль организаций, НДС (за исключением НДС, уплачиваемого при ввозе товаров на российскую таможенную территорию), налога на имущество организаций. При этом установлено, что единый сельскохозяйственный налог исчисляется по результатам хозяйственной деятельности организаций за налоговый период, каковым является календарный год.
Кроме того, за организациями, перешедшими на уплату единого сельскохозяйственного налога, оставлена обязанность уплачивать страховые взносы на обязательное пенсионное страхование в соответствии с российским законодательством.
Все другие налоги и сборы должны уплачиваться организациями, перешедшими на уплату единого сельскохозяйственного налога, в соответствии с иными режимами налогообложения, предусмотренными российским налоговым законодательством.
При переходе на специальный режим налогообложения в виде единого сельскохозяйственного налога индивидуальных предпринимателей, они освобождаются от уплаты:
– налога на доходы физических лиц в части доходов, полученных от осуществления предпринимательской деятельности;
– НДС, за исключением налога, подлежащего уплате при ввозе товаров на российскую таможенную территорию;
– налога на имущество физических лиц в части имущества, используемого для осуществления предпринимательской деятельности.
Уплата указанных налогов заменяется, так же как и для организаций, уплатой единого сельскохозяйственного налога, который исчисляется по результатам хозяйственной деятельности индивидуальных предпринимателей за налоговый период.
Так же как и организации, индивидуальные предприниматели, перешедшие на уплату единого сельскохозяйственного налога, обязаны уплачивать все налоги и сборы в соответствии с другими режимами налогообложения.
Перейти на уплату единого сельскохозяйственного налога могут и крестьянские (фермерские) хозяйства. В этом случае на них распространяются правила, действующие для организаций и индивидуальных предпринимателей.
Плательщиками ЕСХН признаются организации и предприниматели, являющиеся сельскохозяйственными товаропроизводителями. При этом п. 2 ст. 346.2 НК РФ предусмотрено, что в целях гл. 26.1 НК РФ сельскохозяйственными товаропроизводителями признаются организации и индивидуальные предприниматели, производящие сельскохозяйственную продукцию, осуществляющие ее первичную и последующую (промышленную) переработку (в том числе на арендованных основных средствах) и реализующие эту продукцию. К сельскохозяйственным товаропроизводителям отнесены также градо- и поселкообразующие российские рыбохозяйственные организации, а также иные рыбохозяйственные организации и индивидуальные предприниматели.
Не вправе переходить на уплату ЕСХН:
– организации, имеющие филиалы или представительства;
– организации и индивидуальные предприниматели, занимающиеся производством подакцизных товаров;
– организации и индивидуальные предприниматели, осуществляющие предпринимательскую деятельность в сфере игорного бизнеса;
– бюджетные учреждения.
Порядок и условия начала и прекращения применения ЕСХН.
Те сельскохозяйственные товаропроизводители, которые изъявили желание перейти на уплату единого сельскохозяйственного налога, должны подать в налоговый орган по своему местонахождению в период с 20 октября по 20 декабря года, предшествующего переходу на эту систему налогообложения, соответствующее заявление.
На уплату ЕСХН вправе перейти сельскохозяйственные товаропроизводители и индивидуальные предприниматели с начала следующего календарного года, если они удовлетворяют следующему условию: если в общем доходе от реализации товаров (работ, услуг) таких организаций и индивидуальных предпринимателей доля дохода от реализации произведенной ими сельскохозяйственной продукции, включая продукцию ее первичной переработки, произведенную ими из сельскохозяйственного сырья собственного производства, составляет не менее 70%.
Для градо- и поселкообразующих российских рыбохозяйственных организаций, а также иных рыбохозяйственных организации и индивидуальных предпринимателей должны соблюдаться еще 2 определенных условия:
– численность работающих в градо- и поселкообразующих рыбохозяйственных организациях с учетом совместно проживающих с ними членов семей должна составлять не менее половины численности населения соответствующего населенного пункта. Средняя численность работников в других рыбохозяйственных организациях (за исключением градо- и поселкообразующих) и у индивидуальных предпринимателей не должна превышать 300 человек за налоговый период.
– если они осуществляют рыболовство на судах рыбопромыслового флота, принадлежащих им на праве собственности, или используют их на основании договоров фрахтования (бербоут-чартера и тайм-чартера).
Одновременно с этим, НК установлено, что перешедшие на уплату единого сельскохозяйственного налога налогоплательщики не могут до окончания налогового периода вернуться на иные режимы налогообложения.
Если по итогам налогового периода у налогоплательщика не выполняются условия, согласно которым он признается сельхозтоваропроизводителем, то такой налогоплательщик считается утратившим право на применение ЕСХН с начала налогового периода, в котором допущены соответствующие нарушения. Согласно п. 4 ст. 346.3 НК РФ указанный налогоплательщик обязан за весь налоговый период произвести перерасчет налоговых обязательств по НДС, налогу на прибыль организаций (НДФЛ), ЕСН, налогу на имущество организаций (налогу на имущество физических лиц) в порядке, предусмотренном налоговым законодательством для вновь созданных организаций или вновь зарегистрированных индивидуальных предпринимателей. Исчисление вышеназванных налогов производится в течение одного месяца после окончания налогового периода, в котором нарушены условия. При этом налогоплательщик уплачивает пени за несвоевременную уплату налогов и авансовых платежей по ним.
Порядок определения и признания доходов и расходов
Объектом обложения ЕСХН являются доходы, уменьшенные на величину расходов.
При определении объекта налогообложения учитываются следующие доходы:
– доходы от реализации товаров (работ, услуг);
– внереализационные доходы.
Перечень расходов, учитываемых при налогообложении, ограничен. Расходы должны быть экономически обоснованными, документально подтвержденными и осуществленными с целью получения дохода:
– расходы на приобретение и изготовление основных средств, приобретение и создание нематериальных активов;
– расходы на ремонт основных средств;
– арендные (лизинговые) платежи за арендуемое (принятое в лизинг) имущество;
– материальные расходы, включая расходы на приобретение посадочного материала, биопрепаратов;
– расходы на оплату труда, выплату пособий по временной нетрудоспособности;
– плательщики ЕСХН вправе учитывать суммы страховых взносов в расходах;
– суммы НДС по приобретенным и оплаченным налогоплательщиком товарам (работам, услугам), расходы на приобретение которых подлежат включению в состав расходов;
– суммы процентов, уплачиваемые за предоставление в пользование денежных средств (кредитов, займов), а также расходы, связанные с оплатой услуг, оказываемых кредитными организациями;
– расходы на обеспечение пожарной безопасности, на услуги по охране имущества;
– потери от падежа и вынужденного убоя птицы и животных в случае стихийных бедствий и других чрезвычайных ситуаций теперь
– на расходы списываются потери от стихийных бедствий, пожаров, аварий, эпизоотий и других чрезвычайных ситуаций, включая затраты, связанные с их предотвращением и ликвидацией последствий;
– потери от падежа и вынужденного убоя птицы и животных в случае стихийных бедствий и других чрезвычайных ситуаций учитываются полностью;
– другие расходы в соответствии с НК РФ.
При приобретении в период применения ЕСХН основного средства или нематериального актива расходы на его приобретение при определении объекта налогообложения учитываются налогоплательщиками в течение налогового периода, в котором произошел ввод ОС (НМА) в эксплуатацию, равными долями по итогам каждого отчетного периода.
Признание доходов и расходов налогоплательщика осуществляется в следующем порядке.
Датой получения доходов признается день поступления средств на счета в банках или в кассу, получения иного имущества (работ, услуг), а также погашения задолженности иным способом (кассовый метод).
Расходами налогоплательщика признаются затраты после их фактической оплаты. Оплатой товаров (работ, услуг) признается прекращение обязательства налогоплательщика — приобретателя указанных товаров перед продавцом, которое непосредственно связано с поставкой этих товаров.
Организации обязаны вести учет показателей своей деятельности, необходимых для исчисления налоговой базы и суммы ЕСХН, на основании данных бухгалтерского учета. Индивидуальные предприниматели ведут учет доходов и расходов для целей исчисления налоговой базы по ЕСХН в книге учета доходов и расходов предпринимателей, применяющих ЕСХН, форма которой утверждается Минфином РФ.
Налоговая база.
Налоговой базой признается денежное выражение доходов, уменьшенных на величину расходов.
При определении налоговой базы доходы и расходы определяются нарастающим итогом с начала налогового периода.
Доходы и расходы, выраженные в иностранной валюте, учитываются в совокупности с доходами и расходами, выраженными в рублях. Они пересчитываются в рубли по официальному курсу Центрального банка РФ, установленному соответственно на дату получения доходов или дату осуществления расходов. Доходы, полученные в натуральной форме, учитываются при определении налоговой базы исходя из цены договора с учетом рыночных цен.
Налогоплательщики имеют право уменьшать налоговую базу за налоговый период на сумму убытка, полученного по итогам предыдущих налоговых периодов. Убытком считается превышение расходов над доходами. Убыток уменьшает налоговую базу соответствующего налогового периода без ограничений. Убыток, не списанный в текущем налоговом периоде, может быть перенесен полностью или частично на любой год из последующих девяти лет. При этом убыток, полученный налогоплательщиками при применении иных режимов налогообложения, не принимается при переходе на уплату ЕСХН. В свою очередь, убыток, полученный при уплате ЕСХН, не принимается при переходе на иные режимы налогообложения.
Размер налоговой ставки составляет 6%.
Налоговым периодом по ЕСХН является календарный год, отчетным периодом — полугодие.
Порядок исчисления и уплаты ЕСХН.
Налог рассчитывается путем умножения налоговой базы на ставку налога.
По окончании полугодия налогоплательщики исчисляют и уплачивают авансовый платеж. Сумма авансового платежа определяется путем умножения ставки налога на сумму фактически полученных доходов, уменьшенных на сумму произведенных расходов. Доходы и расходы при определении авансовых платежей рассчитываются нарастающим итогом с начала года до окончания полугодия. Уплаченные авансовые платежи засчитываются в счет уплаты налога по итогам налогового периода.
Авансовые платежи по ЕСХН уплачиваются не позднее 25 календарных дней со дня окончания отчетного периода. Налог, подлежащий уплате по итогам налогового периода, уплачивается налогоплательщиками не позднее срока, установленного для подачи налоговой декларации за налоговый период.
Зачисление сумм налога.
Суммы налога зачисляются на счета органов Федерального казначейства для их последующего распределения в бюджеты всех уровней и бюджеты государственных внебюджетных фондов в соответствии с бюджетным законодательством РФ.
Порядок представления декларации
Налогоплательщики по истечении отчетного и налогового периодов представляют в налоговые органы налоговые декларации: по итогам отчетного периода — не позднее 25 календарных дней со дня окончания отчетного периода; по итогам налогового периода — не позднее 31 марта года, следующего за истекшим налоговым периодом.
Декларации представляются в налоговую инспекцию по месту нахождения организации (месту жительства индивидуального предпринимателя). Форма налоговых деклараций и порядок их заполнения утверждаются Минфином РФ.
Упрощенная система налогообложения.
В настоящее время УСН применяется организациями и индивидуальными предпринимателями наряду с иными режимами налогообложения. Предусмотренная гл. 26.2 НК РФ упрощенная система налогообложения является специальным налоговым режимом. УСН предусматривает особый порядок определения элементов налогообложения (объекта, налоговой базы, налоговой ставки и др.). Вообще «упрощенка» ориентирована на малый бизнес. Ее задача — упростить учет для тех, кто ее применяет.
Переход к упрощенной системе налогообложения или возврат к иным режимам налогообложения осуществляется организациями и индивидуальными предпринимателями добровольно.
Применение УСН организациями предусматривает их освобождение от обязанности по уплате:
1) налога на прибыль организаций;
2) налога на имущество организаций.
Применение упрощенной системы налогообложения индивидуальными предпринимателями предусматривает их освобождение от обязанности по уплате:
1) налога на доходы физических лиц — в отношении доходов, полученных от предпринимательской деятельности;
2) налога на имущество физических лиц — в отношении имущества, используемого для предпринимательской деятельности.
Организации и предприниматели, применяющие УСН, не признаются плательщиками НДС, за исключением таможенного НДС, производят уплату иных налогов уплачиваемых налогоплательщиками, применяющими УСН, в соответствии с законодательством о налогах и сборах. Так же сохраняются действующие порядок ведения кассовых операций и порядок представления статистической отчетности.
Налогоплательщики.
Налогоплательщиками признаются организации и индивидуальные предприниматели, перешедшие на УСН и применяющие ее в порядке, установленном гл. 26.2 НК РФ.
С 1 января 2021 г. организация имеет право перейти на УСН, если по итогам 9 месяцев того года, в котором организация подает заявление о переходе на УСН, доходы не превысили 45 млн. руб. Соответствующие изменения в ст. 346.13 НК РФ внесены п. 2 ст. 1, ч. 1 ст. 4 Федерального закона от 19.07.2009 N 204-ФЗ. Указанный размер предельного дохода теперь не нужно индексировать на коэффициент-дефлятор. Это связано с тем, что с 2021 г. по 2021 г. включительно приостановлено действие п. 4 ст. 346.13 НК РФ (ч. 3 ст. 2, ч. 1 ст. 4 Закона N 204-ФЗ), который определял величину предельного дохода для применения «упрощенки» и предусматривал ежегодную индексацию на коэффициент-дефлятор.
Не вправе применять упрощенную систему налогообложения:
1) организации, имеющие филиалы и (или) представительства;
2) банки;
3) страховщики;
4) негосударственные пенсионные фонды;
5) инвестиционные фонды;
6) профессиональные участники рынка ценных бумаг;
7) ломбарды;
8) организации и индивидуальные предприниматели, занимающиеся производством подакцизных товаров, а также добычей и реализацией полезных ископаемых, за исключением общераспространенных полезных ископаемых;
9) организации и индивидуальные предприниматели, занимающиеся игорным бизнесом;
10) нотариусы, занимающиеся частной практикой, адвокаты, учредившие адвокатские кабинеты, а также иные формы адвокатских образований;
11) организации, являющиеся участниками соглашений о разделе продукции;
12) организации и индивидуальные предприниматели, перешедшие на систему налогообложения для сельскохозяйственных товаропроизводителей (единый сельскохозяйственный налог) в соответствии с главой 26.1 настоящего Кодекса;
13) организации, в которых доля участия других организаций составляет более 25%. Данное ограничение не распространяется на организации, уставный капитал которых полностью состоит из вкладов общественных организаций инвалидов, если среднесписочная численность инвалидов среди их работников составляет не менее 50%, а их доля в фонде оплаты труда — не менее 25%, на некоммерческие организации, в том числе организации потребительской кооперации, осуществляющие свою деятельность в соответствии с Законом Российской Федерации от 19 июня 1992 года N 3085-1 «О потребительской кооперации (потребительских обществах, их союзах) в Российской Федерации», а также хозяйственные общества, единственными учредителями которых являются потребительские общества и их союзы, осуществляющие свою деятельность в соответствии с указанным Законом;
14) организации и индивидуальные предприниматели, средняя численность работников которых за налоговый (отчетный) период, определяемая в порядке, устанавливаемом федеральным органом исполнительной власти, уполномоченным в области статистики, превышает 100 человек;
15) организации, у которых остаточная стоимость основных средств и нематериальных активов, определяемая в соответствии с законодательством Российской Федерации о бухгалтерском учете, превышает 100 млн. рублей. В целях настоящего подпункта учитываются основные средства и нематериальные активы, которые подлежат амортизации и признаются амортизируемым имуществом в соответствии с главой 25 настоящего Кодекса;
16) бюджетные учреждения;
17) иностранные организации.
Организации и предприниматели, переведенные на уплату ЕНВД по одному или нескольким видам предпринимательской деятельности, вправе применять УСН в отношении иных видов предпринимательской деятельности.
Порядок и условия начала и прекращения применения УСН
Налогоплательщики, изъявившие желание перейти на УСН, подают заявление в период с 1 октября по 30 ноября года, предшествующего году, начиная с которого они переходят на УСН, в налоговый орган по месту своего нахождения (месту жительства). В заявлении о переходе на УСН организации сообщают о размере доходов за 9 месяцев текущего года, а также о средней численности работников за указанный период и об остаточной стоимости ОС и НМА по состоянию на 1 октября текущего года.
Выбор объекта налогообложения осуществляется налогоплательщиком до начала налогового периода, в котором впервые применена УСН. В случае изменения избранного объекта налогообложения после подачи заявления о переходе на УСН налогоплательщик обязан уведомить об этом налоговый орган до 20 декабря года, предшествующего году, в котором впервые применена УСН.
При применении УСН, налогоплательщик не вправе до окончания налогового периода перейти на иной режим налогообложения.
Если по итогам отчетного (налогового) периода доходы налогоплательщика превысили 60 млн. руб. или в течение отчетного (налогового) периода допущено несоответствие требованиям, установленным НК РФ, такой налогоплательщик считается утратившим право на применение УСН с начала того квартала, в котором допущены указанное превышение или несоответствие указанным требованиям.
Суммы налогов, подлежащих уплате при использовании иного режима налогообложения, исчисляются и уплачиваются в порядке, предусмотренном для вновь созданных организаций или вновь зарегистрированных предпринимателей. Указанные налогоплательщики не уплачивают пени и штрафы за несвоевременную уплату ежемесячных платежей в течение того квартала, в котором эти налогоплательщики перешли на иной режим налогообложения.
Налогоплательщик, применяющий УСН, вправе перейти на иной режим налогообложения с начала календарного года, уведомив об этом налоговый орган не позднее 15 января года, в котором он предполагает перейти на иной режим налогообложения.
Налогоплательщик, перешедший с упрощенной системы налогообложения на иной режим налогообложения, вправе вновь перейти на УСН не ранее чем через один год.
Объекты налогообложения.
«Упрощенка» как налоговый режим примечательна тем, что налогоплательщик вправе сам выбрать для себя объект налогообложения из двух вариантов, предложенных законодателем:
— с доходов;
— с доходов, уменьшенных на расходы.
Исключение предусмотрено лишь для компаний, которые являются участниками договора о совместной деятельности или договора доверительного управления имуществом. Они лишены права выбора. УСН такие фирмы могут рассчитывать только с разницы между доходами и расходами.
Если применять «упрощенку» решит вновь зарегистрированная фирма, то для расчетов ей нужно брать предполагаемые (ожидаемые) объемы продаж (выручки) и издержек (расходов).
Как показывает практика, работать с «доходами» предпочтительнее фирмам, которые оказывают какие-либо услуги, сдают площади в аренду и т.п. Ведь их расходы минимальные.
Платить налог с доходов выгодно компаниям с высокой рентабельностью. Чем прибыльнее фирма, тем выгоднее для нее этот способ расчета.
Кроме того, рассчитывать единый налог с валовой выручки гораздо проще, чем с величины чистого дохода. Поэтому многие выбирают «доходы» только потому, что на этом объекте меньше работы. Здесь не нужно разбираться, какие расходы учитывать, а какие — нет. Простота расчета единого налога сводит на нет вероятность спора с проверяющими и судебные разбирательства.
Объект налогообложения не может меняться налогоплательщиком в течение 3 лет с начала применения УСН.
Порядок и условия начала и прекращения применения упрощенной системы налогообложения
Датой получения доходов признается день поступления денежных средств на счета в банках или в кассу, получения иного имущества (работ, услуг), а также погашения задолженности налогоплательщику иным способом (кассовый метод). При использовании покупателем в расчетах за приобретенные им товары (работы, услуги) векселя датой получения доходов у налогоплательщика признается дата оплаты векселя или день передачи налогоплательщиком указанного векселя по индоссаменту третьему лицу.
Расходами налогоплательщика признаются затраты после их фактической оплаты. Оплатой товаров (работ, услуг) признается прекращение обязательства налогоплательщика-приобретателя перед продавцом, которое непосредственно связано с поставкой этих товаров.
Расходы учитываются в составе расходов с учетом следующих особенностей:
1) материальные расходы, а также расходы на оплату труда — в момент погашения задолженности путем списания денежных средств с расчетного счета налогоплательщика, выплаты из кассы, а при ином способе погашения задолженности — в момент такого погашения. Аналогичный порядок применяется в отношении оплаты процентов за пользование заемными средствами и при оплате услуг третьих лиц. Расходы по приобретению сырья и материалов учитываются в составе расходов по мере списания материалов в производство;
2) расходы по оплате стоимости товаров, приобретенных для дальнейшей реализации, — по мере реализации указанных товаров.
3) расходы на уплату налогов и сборов — в размере, фактически уплаченном налогоплательщиком. При наличии задолженности по уплате налогов и сборов расходы на ее погашение учитываются в составе расходов в пределах фактически погашенной задолженности в те отчетные (налоговые) периоды, когда налогоплательщик погашает указанную задолженность;
4) расходы, непосредственно связанные с реализацией указанных товаров, в том числе расходы по хранению и транспортировке, — после их фактической оплаты;
5) при выдаче налогоплательщиком продавцу в оплату приобретаемых товаров (работ, услуг) векселя расходы по приобретению указанных товаров учитываются после оплаты указанного векселя;
6) расходы на приобретение или изготовление ОС и НМА отражаются в последнее число отчетного (налогового) периода. Указанные расходы учитываются только по оплаченным ОС и НМА, используемым при осуществлении предпринимательской деятельности.
Налогоплательщики, применяющие УСН с объектом налогообложения «доходы минус расходы», вправе учитывать страховые взносы в расходах (пп. 7 п. 1 ст. 346.16 НК РФ). При применении УСН с объектом налогообложения «доходы» на сумму страховых взносов можно уменьшать единый налог (но не более чем на 50%).
Налоговая база.
Если объектом налогообложения являются доходы организации или предпринимателя, налоговой базой признается денежное выражение доходов. Если доходы, уменьшенные на величину расходов, налоговой базой признается денежное выражение доходов, уменьшенных на величину расходов.
При определении налоговой базы важно помнить три общих правила:
1. Доходы и расходы, выраженные в иностранной валюте, надо учитывать вместе с доходами и расходами, выраженными в рублях. Для этого их нужно пересчитать в рубли по официальному курсу ЦБ РФ, установленному соответственно на дату получения доходов и (или) дату осуществления расходов.
2. Доходы, полученные в натуральной форме, учитываются по рыночным ценам. Классическим вариантом получения дохода в натуральной форме является заключение договора мены, когда, к примеру, в обмен на один товар вы получаете другой товар, а не денежные средства.
3. При определении налоговой базы доходы и расходы считаются нарастающим итогом с начала налогового периода.
Если применяется объект налогообложения «доходы минус расходы», налогоплательщик может переносить свои убытки на будущее. Иначе говоря, в будущих налоговых периодах налогоплательщик вправе уменьшить налоговую базу по УСН на размер убытков (п. 7 ст. 346.18 НК РФ). При этом под убытком понимается превышение расходов над доходами. Налогоплательщик вправе осуществлять перенос убытка на будущие налоговые периоды в течение 10 лет, следующих за тем налоговым периодом, в котором получен этот убыток.
Убыток, не перенесенный на следующий год, может быть перенесен целиком или частично на любой год из последующих девяти лет.
Если налогоплательщик получил убытки более чем в одном налоговом периоде, перенос таких убытков на будущие налоговые периоды производится в той очередности, в которой они получены.
Налогоплательщик обязан хранить документы, подтверждающие объем понесенного убытка и сумму, на которую была уменьшена налоговая база по каждому налоговому периоду, в течение всего срока использования права на уменьшение налоговой базы на сумму убытка.
Убыток, полученный налогоплательщиком при применении иных режимов налогообложения, не принимается при переходе на УСН. И наоборот, убыток, полученный налогоплательщиком при применении УСН, не принимается при переходе на иные режимы налогообложения.
Для налогоплательщиков, применяющих УСН, налоговым периодом признается календарный год, а отчетными периодами — I квартал, полугодие и 9 месяцев календарного года (ст. 346.19 НК РФ).
Налоговые ставки.
УСН предусматривает разные налоговые ставки в зависимости от того, какой объект налогообложения вы выберете (п. 1 ст. 346.14, ст. 346.20 НК РФ).
Доходы- 6%
Доходы минус расходы-Общая ставка — 15%. Законами субъектов РФ могут быть установлены дифференцированные налоговые ставки в пределах от 5 до 15% в зависимости от категорий налогоплательщиков (п. 2 ст. 346.20 НК РФ)
Порядок исчисления и уплаты налога.
Порядок исчисления и уплаты налога и авансовых платежей при УСН предусмотрен ст. 346.21 НК РФ. Налог исчисляется как соответствующая налоговой ставке процентная доля налоговой базы.
Схема уплаты налога выглядит следующим образом:
1) Авансовые платежи исчисляются и уплачиваются по итогам каждого отчетного периода, т.е. по итогам I квартала, полугодия и 9 месяцев. Порядок расчета авансовых платежей зависит от того, какой объект налогообложения применяется: доходы или доходы, уменьшенные на величину расходов.
2) по итогам налогового периода уплачивается сумма налога.
Налогоплательщики, выбравшие в качестве объекта налогообложения доходы, по итогам каждого отчетного периода исчисляют сумму авансового платежа по налогу, исходя из ставки налога и фактически полученных доходов, рассчитанных нарастающим итогом с начала налогового периода до окончания соответственно первого квартала, полугодия, девяти месяцев с учетом ранее исчисленных сумм авансовых платежей по налогу.
Сумма налога (авансовых платежей по налогу), исчисленная за налоговый (отчетный) период, уменьшается указанными налогоплательщиками на сумму страховых взносов на обязательное пенсионное страхование, обязательное социальное страхование на случай временной нетрудоспособности и в связи с материнством, обязательное медицинское страхование, обязательное социальное страхование от несчастных случаев на производстве и профессиональных заболеваний, уплаченных (в пределах исчисленных сумм) за этот же период времени в соответствии с законодательством РФ, а также на сумму выплаченных работникам пособий по временной нетрудоспособности. При этом сумма налога (авансовых платежей по налогу) не может быть уменьшена более чем на 50%.
Налогоплательщики, выбравшие в качестве объекта налогообложения доходы, уменьшенные на величину расходов, по итогам каждого отчетного периода исчисляют сумму авансового платежа по налогу, исходя из ставки налога и фактически полученных доходов, уменьшенных на величину расходов, рассчитанных нарастающим итогом с начала налогового периода до окончания соответственно первого квартала, полугодия, девяти месяцев с учетом ранее исчисленных сумм авансовых платежей по налогу.
Налог, подлежащий уплате по истечении налогового периода, уплачивается не позднее срока, установленного для подачи налоговых деклараций за соответствующий налоговый период.
Авансовые платежи по налогу уплачиваются не позднее 25-го числа первого месяца, следующего за истекшим отчетным периодом.
Зачисление сумм налога.
Суммы налога зачисляются на счета органов Федерального казначейства для их последующего распределения в бюджеты всех уровней и бюджеты государственных внебюджетных фондов в соответствии с бюджетным законодательством РФ.
Налоговая декларация.
Налогоплательщики — организации по истечении налогового периода представляют налоговую декларацию в налоговые органы по месту своего нахождения не позднее 31 марта года, следующего за истекшим налоговым периодом.
Налогоплательщики — индивидуальные предприниматели по истечении налогового периода представляют налоговую декларацию в налоговые органы по месту своего жительства не позднее 30 апреля года, следующего за истекшим налоговым периодом.
Налоговый учет.
Налогоплательщики обязаны вести учет доходов и расходов для целей исчисления налоговой базы по налогу в книге учета доходов и расходов организаций и индивидуальных предпринимателей, применяющих упрощенную систему налогообложения, форма и порядок заполнения которой утверждаются Министерством финансов РФ.
Система налогообложения в виде единого налога на вмененный доход для отдельных видов деятельности.
Система налогообложения в виде единого налога на вмененный доход (далее — ЕНВД) — это один из четырех действующих сейчас в РФ специальных налоговых режимов. Глава 26.3 «Система налогообложения в виде единого налога на вмененный доход для отдельных видов деятельности» была введена в НК РФ Федеральным законом от 24 июля 2002 г. № 104-ФЗ и действует в настоящее время.
Он предусматривает особый порядок определения элементов налогообложения (объекта, налоговой базы, налоговой ставки и др.), а также освобождение от уплаты некоторых налогов. Суть этой системы налогообложения заключается в том, что при исчислении и уплате ЕНВД налогоплательщики руководствуются не реальным размером своего дохода, а размером вмененного им дохода, который установлен НК РФ.
Система налогообложения в виде ЕНВД носит обязательный характер. Иными словами, налогоплательщик не вправе выбрать, по какой системе будете платить налоги (общей, упрощенной или в виде ЕНВД). Организация обязана перейти на уплату ЕНВД, если одновременно выполняются следующие условия:
1. Система налогообложения в виде ЕНВД по тому или иному виду деятельности введена на территории муниципального образования, где работает (находится) организация. Для этого должен быть принят соответствующий местный нормативный акт.
2. Организация занимается одним или несколькими видами деятельности, облагаемой ЕНВД. Операции, которые выходят за рамки такой деятельности, облагаются налогами по общей или упрощенной системе налогообложения. Перечень видов деятельности, которые могут быть переведены на ЕНВД, приведен в п. 2 ст. 346.26 НК РФ. К ним относятся:
— бытовые услуги;
— ветеринарные услуги;
— услуги по ремонту, техническому обслуживанию и мойке автотранспортных средств;
— перевозка пассажиров и грузов;
— розничная торговля через объекты торговой сети;
— развозная (разносная) торговля;
— услуги по хранению автотранспортных средств на платных стоянках;
— услуги общественного питания (кроме услуг, которые оказывают образовательные, медицинские и социальные учреждения и которые являются неотъемлемой частью их деятельности);
— распространение и размещение рекламы;
— гостиничные услуги;
— сдача в аренду стационарных торговых мест, расположенных на рынках и в других местах торговли, не имеющих залов обслуживания посетителей (кроме услуг по передаче в аренду автозаправочных и автогазозаправочных станций);
— сдача в аренду земельных участков для организаций торговли (кроме услуг по передаче в аренду земельных участков для размещения автозаправочных и автогазозаправочных станций).
3. Деятельность, подпадающая под ЕНВД, ведется за рамками договора простого товарищества и договора доверительного управления имуществом.
4. Организация не относится к категории крупнейших налогоплательщиков. До тех пор пока налоговая инспекция не уведомит организацию о постановке на учет в качестве крупнейшего налогоплательщика, организация может платить ЕНВД.
5. Среднесписочная численность сотрудников организации (за исключением аптечных учреждений) за предшествующий календарный год не превышает 100 человек.
6. Доля участия других организаций в уставном капитале организации не превышает 25%. Ограничение распространяется в том числе на филиалы и представительства иностранных организаций, созданные на территории России.
Следует отметить, что если организация перестанет соответствовать требованиям о среднесписочной численности сотрудников и долевом участии других организаций, то она потеряет право на применение ЕНВД. С начала квартала, в котором допущено такое несоответствие, организация автоматически переходит на общий режим налогообложения. При этом исчислять и уплачивать налоги она должна будет как вновь созданная организация (п. 2.3 ст. 346.26 НК РФ). Если впоследствии организация устранит указанные несоответствия (уменьшит численность сотрудников до 100 и менее человек, уменьшит долю участия других организаций в ее уставном капитале до 25% и менее), то с начала следующего квартала она обязана будет вновь перейти на уплату ЕНВД.
Уплата организациями ЕНВД предусматривает их освобождение от обязанности по уплате:
— налога на прибыль организаций — в отношении прибыли, полученной от предпринимательской деятельности, облагаемой единым налогом;
— налога на имущество организаций — в отношении имущества, используемого для ведения предпринимательской деятельности, облагаемой единым налогом.
Уплата индивидуальными предпринимателями единого налога предусматривает их освобождение от обязанности по уплате
— налога на доходы физических лиц — в отношении доходов, полученных от предпринимательской деятельности, облагаемой единым налогом;
— налога на имущество физических лиц — в отношении имущества, используемого для осуществления предпринимательской деятельности, облагаемой единым налогом.
Плательщики ЕНВД не признаются плательщиками НДС, за исключением НДС, подлежащего уплате при ввозе товаров на таможенную территорию РФ, а так же уплачивают страховые взносы на обязательное пенсионное страхование в соответствии с законодательством РФ.
Налогоплательщики обязаны соблюдать порядок ведения расчетных и кассовых операций в наличной и безналичной форме.
При осуществлении нескольких видов предпринимательской деятельности, подлежащих обложению ЕНВД, учет показателей, необходимых для исчисления налога, ведется раздельно по каждому виду деятельности.
Налогоплательщики, осуществляющие наряду с деятельностью, подлежащей обложению ЕНВД, иные виды деятельности, обязаны вести раздельный учет операций в отношении деятельности, подлежащей обложению ЕНВД, и иной деятельности.
Налогоплательщики
Налогоплательщиками являются организации и индивидуальные предприниматели, осуществляющие на территории муниципального района, городского округа, городов федерального значения Москвы и Санкт-Петербурга, в которых введен ЕНВД, предпринимательскую деятельность, облагаемую единым налогом.
Налогоплательщики обязаны встать на учет в налоговых органах по месту осуществления указанной деятельности в срок не позднее 5 дней с начала осуществления этой деятельности и производить уплату единого налога, введенного в этих муниципальных районах, городских округах.
Объект налогообложения и налоговая база.
Объектом налогообложения для применения единого налога признается вмененный доход налогоплательщика. Вмененный доход — это потенциально возможный доход налогоплательщика ЕНВД, рассчитываемый с учетом совокупности условий, непосредственно влияющих на получение указанного дохода, и используемый для расчета величины ЕНВД по установленной ставке.
Налоговой базой для исчисления ЕНВД признается величина вмененного дохода (п. 2 ст. 346.29 НК РФ).
Рассчитывается она как произведение базовой доходности по определенному виду предпринимательской деятельности, исчисленной за налоговый период, и величины физического показателя, характеризующего данный вид деятельности. При этом базовая доходность корректируется (уменьшается или увеличивается) на коэффициенты К1 и К2.
Формула расчета налоговой базы приведена в п. 5.9 Порядке заполнения декларации по единому налогу на вмененный доход, утвержденном Приказом Минфина России от 08.12.2008 N 137н:
НБ = БД * К1 * К2 * (ФП1 ФП2 ФП3),
где НБ — налоговая база;
БД — базовая доходность;
К1 — коэффициент-дефлятор;
К2 — корректирующий коэффициент;
ФП1, ФП2, ФП3 — значения физического показателя в первом, втором и третьем месяцах квартала соответственно.
Налоговым периодом по ЕНВД признается квартал (ст. 346.30 НК РФ). Это означает, что исчислять и уплачивать налог в бюджет необходимо по окончании каждого квартала.
Ставка ЕНВД составляет 15% величины вмененного дохода (ст. 346.31 НК РФ).
Порядок и сроки уплаты единого налога
Сумму ЕНВД исчисляется по итогам налогового периода, с применением следующую формулу:
ЕНВД = НБ * С,
где НБ — налоговая база; С — ставка налога.
Исчисленный по итогам налогового периода налог можно уменьшить на следующие суммы (п. 2 ст. 346.32 НК РФ):
1) сумму страховых взносов на обязательное пенсионное страхование, уплаченных (в пределах исчисленных сумм) за этот же период времени в соответствии с законодательством РФ с выплат работникам, занятым в деятельности, облагаемой ЕНВД;
2) сумму страховых взносов, уплаченную (в пределах исчисленных сумм) за этот же период времени с выплат работникам, занятым в деятельности, облагаемой ЕНВД, по налоговым периодам с 2021 г. В эту сумму включаются взносы:
— на обязательное социальное страхование на случай временной нетрудоспособности и в связи с материнством;
— обязательное медицинское страхование;
— обязательное социальное страхование от несчастных случаев на производстве и профессиональных заболеваний;
3) сумму страховых взносов в виде фиксированных платежей, уплаченных индивидуальными предпринимателями за свое страхование;
4) сумму выплаченных работникам пособий по временной нетрудоспособности.
При этом сумма ЕНВД не может быть уменьшена более чем на 50%.
Зачисление сумм единого налога
Суммы единого налога зачисляются на счета органов Федерального казначейства для их последующего распределения в бюджеты всех уровней и бюджеты государственных внебюджетных фондов в соответствии с бюджетным законодательством РФ.
Налоговые декларации по итогам налогового периода представляются налогоплательщиками не позднее 20-го числа первого месяца следующего налогового периода.
Дата добавления: 2021-04-18; просмотров: 10; Нарушение авторских прав
§
Федеральное Собрание и Министерство финансов РФ. Управление финансами в Российской Федерации прежде всего осуществляют высшие законодательные органы власти. Это Федеральное Собрание и его две палаты — Государственная Дума и Совет Федерации. Такое управление имеет место при рассмотрении и утверждении федерального бюджета России и утверждении отчета о его исполнении.
Федеральное собрание рассматривает также законы о налогах, сборах и обязательных платежах. Кроме того, оно устанавливает предельный размер государственного внутреннего и внешнего долга.
Важнейшим органом,,осуществляющим управление финансами РФ, являются Министерство финансов РФ и его органы на местах. Министерство финансов России обеспечивает проведение единой финансовой, бюджетной, налоговой и валютной политики в РФ.
Основные задачи Министерства финансов РФ:
— совершенствование бюджетной системы РФ, развитие бюджетного федерализма;
— разработка и реализация единой финансовой, бюджетной, налоговой и валютной политики в РФ;
— концентрация финансовых ресурсов на приоритетных направлениях социально-экономического развития РФ;
— разработка проекта федерального бюджета;
— составление отчета об исполнении федерального бюджета и консолидированного бюджета РФ;
— разработка программ государственных заимствований и управление государственным внутренним и внешним долгом РФ и др.
Министерство финансов РФ в соответствии с возложенными на него задачами выполняет следующие основные функции;
-подготавливает предложения и реализует меры по совершенствованию бюджетной системы РФ, развитию бюджетного федерализма и механизма межбюджетных отношений с субъектами РФ;
-участвует в разработке прогнозов социально-экономического развития РФ на долгосрочную, среднесрочную и краткосрочную перспективу;
— участвует в разработке и осуществлении мер по финансовому оздоровлению и структурной перестройке экономики, поддержке и защите интересов отечественных производителей товаров, исполнителей работ и услуг;
-участвует в подготовке предложений по основным направлениям кредитной, денежной политики РФ, улучшению состояния расчетов и платежей в экономике;
-разрабатывает меры, направленные на формирование и реализацию активной инвестиционной политики, участвует в разработке и финансировании федеральных инвестиционных программ и бюджета развития РФ;
-разрабатывает проекты федерального бюджета и прогноза консолидированного бюджета РФ;
-исполняет федеральный бюджет, составляет отчет об исполнении федерального бюджета и консолидированного бюджета РФ; s
-осуществляет контроль за целевым использованием средств федерального бюджета и др.
В настоящее время в центральном аппарате Министерства функционируют следующие подразделения1:
1) департамент бюджетной политики, разрабатывающий политику в области доходов и расходов бюджетной системы, составляющий проект федерального бюджета и организующий его исполнение и др.;
2) департамент отраслевого финансирования, созданный на базе упраздненных департаментов промышленности, департамента агропромышленного комплекса, инвестиций и транспортных систем и связи;
3) департамент межбюджетных отношений, который регулирует взаимоотношения с бюджетами субъектов Федерации и местными бюджетами;
4) департамент управления государственным внутренним долгом, осуществляющим эмиссию внутренних государственных займов, выплату процентов по ним и их погашение;
5) департамент управления государственным внешним долгом, который производит выпуск внешних займов — евробонов и их погашение;
6) департамент оборонного комплекса и правоохранительных органов и др.
Важное подразделение Министерства финансов — Главное управление федерального Казначейства, отвечающее за кассовое исполнение бюджета.
Министерство РФ по налогам и сборам. Контроль за правильным исчислением, полнотой и своевременностью взносов в бюджет всех обязательных платежей возложен на Министерство РФ по налогам и сборам и его органы на местах — налоговые инспекции.
Налоговые инспекции обязаны:
— действовать в строгом соответствии с законодательством;
— осуществлять контроль за соблюдением налогового законодательства по вопросам правильного исчисления, полноты и своевременности внесения налогов в бюджет и во внебюджетные фонды;
— вести в установленном порядке учет налогоплательщиков;
— проводить проверки налогоплательщиков;
— ежемесячно представлять финансовым органам и органам федерального Казначейства сведения о фактически поступивших суммах налогов и других платежей в бюджет;
— информировать Министерство финансов РФ обо всех случаях неуплаты предприятиями налогов;
— осуществлять возврат излишне уплаченных налоговых сумм и неправильно изъятых с налогоплательщиков штрафов и пеней.
С деятельностью Министерства РФ по налогам и сборам тесно связана работа Департамента налоговой полиции РФ, созданного в июле 1993 г. Сфера Департамента налоговой полиции — предупреждение, выявление и пресечение налоговых преступлений, оперативно-розыскная деятельность и контроль за исполнением налогового законодательства, а также обеспечение безопасной деятельности налоговых инспекций, защита их сотрудников от противоправных посягательств при исполнении ими служебных обязанностей, предупреждение, выявление и пресечение коррупции в налоговых органах.
Права и обязанности налоговых полицейских определены Законом о федеральных органах налоговой полиции.
Налоговая полиция имеет право налагать административный арест в установленном порядке на имущество лиц, уклонившихся от уплаты налогов, и осуществлять проверки, оформляя их актами.
В конце декабря 1995 г. Департамент налоговой полиции РФ был переименован в Федеральную службу налоговой полиции РФ, которая получила новые полномочия: право возбуждать уголовное дело, проводить по нему дознание, предварительное следствие и передавать материалы непосредственно в суд. Такие изменения направлены на уменьшение числа правонарушений и преступлений в области налогообложения и должны повысить собираемость налогов.
Государственный таможенный комитет РФ. За поступление таможенных пошлин ответственность несет Государственный таможенный комитет РФ, который обязан:
— проводить налоговые проверки по налогам, взимаемым таможенными органами;
— проверять все документы, связанные с исчислением и уплатой налогов, взимаемых таможенными органами;
-приостанавливать операции налогоплательщиков по счетам в банках при неисполнении или ненадлежащем исполнении ими налогового законодательства;
— проводить взимание недоимок по налогам, а также сумм штрафов, предусмотренных налоговым законодательством.
В целом таможенные органы осуществляют контроль за соблюдением налогового законодательства при пересечении товаров границы РФ, правильностью исчисления и уплатой таможенных пошлин.
Основная задача финансового менеджмента в условиях перехода на рыночные отношения — эффективное управление ресурсами предприятий различных форм собственности.
В условиях административно-командной системы, централизованно планируемой социалистической экономики финансовый менеджмент не получил должного развития. При переходе к рыночным механизмам финансовый менеджмент приобретает первостепенное значение.
Основными методами финансового менеджмента являются: прогнозирование, планирование, налогообложение, самофинансирование, кредитование, система расчетов, система амортизационных отчислений, вопросы стимулирования, система финансовых санкций
Дата добавления: 2021-04-18; просмотров: 29; Нарушение авторских прав
§
Страхование – это такой вид необходимой общественно – полезной деятельности, при которой гражданин и организация заранее страхуют себя от неблагоприятных последствий в сфере их материальных и личных нематериальных благ путём внесения денежных взносов в особую специализированную организацию (страховщика), оказывающей страховые услуги, а эта организация при наступлении указанных последствий выплачивает за счёт средств этого фонда страхователю или иному лицу обусловленную сумму.
Таким образом, можно сделать вывод, что страхование – это способ возмещения убытков, которые потерпело физическое или юридическое лицо, посредством их распределения между многими лицами.
Объекты страхования — не противоречащие законодательству имущественные интересы:
1) связанные с жизнью, здоровьем, трудоспособностью и пенсионным обеспечением страхователя или застрахованного лица (личное страхование);
2) связанные с владением, пользованием, распоряжением имуществом (имущественное страхование);
3) связанные с возмещением страхователем причиненного им вреда личности или имуществу физического или юридического лица (страхование гражданской ответственности).
Жизнь, здоровье, трудоспособность граждан — в личном страховании; здания, сооружения, транспортные средства, домашнее имущество и другие материальные ценности — в имущественном страховании.
Виды страхования:
1) Страхование Ответственности (Обязательное страхование автогражданской ответственности (ОСАГО); Добровольное страхование ГО владельцев автотранспортных средств ;Страхование ответственности перевозчиков ;Страхование профессиональной ответственности ;Страхование ГО иное)
2) Личное страхование (Страхование жизни; Страхование от несчастного случая; Добровольное медицинское страхование (ДМС); Обязательное медицинское страхование (ОМС); Страхование путешественников (в туризме))
3) Страхование имущества ( имущества частных лиц; средств наземного транспорта; средств железнодорожного транспорта; средств воздушного транспорта; средств водного транспорта; грузов; сельскохозяйственных растений и животных, урожая; имущества юридических лиц; строительно-монтажных работ; особо опасных объектов; финансовых рисков; Ипотечное страхование )
Функции:
1) формирование специализированного страхового фонда денежных средств как платы за риски, которые берут на свою ответственность страховые компании. Этот фонд может формироваться как в обязательном, так и в добровольном порядке . Государство, исходя из экономической и социальной обстановки, регулирует развитие страхового дела в стране.
Функция формирования специализированного страхового фонда реализуется в системе запасных и резервных фондов, обеспечивающих стабильность страхования, гарантию выплат и возмещений. В моральном плане каждый участник страхового процесса, например при страховании жизни, уверен в получении материального обеспечения на случай несчастного случая и при завершении срока действия договора. При имущественном страховании через эту функцию не только решается проблема возмещения стоимости пострадавшего имущества в пределах страховых сумм и условий. Оговоренных договором страхования. Но и создаются условия для материального возмещения части или полной стоимости пострадавшего имущества.
2) возмещение ущерба и личное материальное обеспечение граждан. Право на возмещение ущерба в имуществе имеют только физические и юридические лица. Которые являются участниками формирования страхового фонда. Возмещение ущерба через эту функцию осуществляется физическими и юридическими лицами в рамках имеющихся договоров имущественного страхования. Порядок возмещения ущерба определяется страховыми компаниями исходя из условий договоров страхования и регулируется государством (лицензирование страховой деятельности).
Дата добавления: 2021-04-18; просмотров: 12; Нарушение авторских прав
§
Читайте также:
|
Классификация ценных бумаг прежде всего определяется их целевым назначением, которое в свою очередь определяет условия выпуска, котирования и их доходности. По этому признаку ценные бумаги подразделяются на: 1) акции частных компаний, смешанных и государственных компаний; 2) облигации частных компаний, смешанных и государственных компаний и корпораций; 3) государственные облигации, выпускаемые центральным правительством и местными органами власти. Акции служат трем основным целям. Во-первых их выпуск необходим при организовании акционерного общества, что бы обеспечить новому предприятию определенный начальный капитал для развертывания хозяйственной деятельности. Во-вторых, это привлечение дополнительных денежных ресурсов уже в ходе хозяйственной деятельности. В-третьих, выпуск акций используется для обмена в целях слияния с другой компанией. Доходность акций определяется исключительно выплатой дивиденда по ним.
Следующим важным видом ценных бумаг являются облигации, выпускаемые центральным правительством и местными органами власти, как, правило, для покрытия бюджетного дефицита. Дело в том, что исполнительной власти для сбалансирования своих бюджетных расходов не хватает налоговых поступлений, а денежная эмиссия ведет к инфляции. Поэтому важным дополнительным элементом покрытия расходов служат государственные займы, т.е. выпуск облигаций различными уровнями исполнительной власти (центральной и местной) на разные сроки — от нескольких недель до нескольких лет. В зависимости от срока выпуска облигаций колеблется их доход, т.е. процент, выплачиваемый покупателям государством.
Таким образом, рынок ценных бумаг в зависимости от вида ценных бумаг делится на рынки акций, частных облигаций и государственных облигаций. Два последних иногда называют облигационным рынком. Между этими видами ценных бумаг идет постоянная конкуренция по доходности, т.е. речь идет о соотношении дивиденда по акциям к выплачиваемым процентам по частным и государственным облигациям, с одной стороны, и соотношении между процентом по частным и государственным облигациям — с другой.
Основная роль первичного рынка связана с торговлей облигациями, однако на нем продаются и акции. В этих случаях посредничество на себя берут, как правило, инвест.банки, банкирские дома и специализированные брокерские и диллерские фирмы. Объем и стоимость акций первичного оборота значительно уступает аналогичным показателям биржи, однако наблюдается тенденция к их росту.
Вторичный рынок ценных бумаг представляет собой фондовую биржу, на котором продают свои ценные бумаги, главным образом акции, с одной стороны, корпорации и кредитно-финансовые учреждения, нуждающиеся в дополнительных денежных средствах, а с другой стороны — индивидуальные лица, различные организации, стремящиеся выгодно вложить личные денежные сбережения.
Операции по продаже акций осуществляются на бирже, т.е. на определенных рынках или местах. При этом различаются центральные и региональные биржи.
Эффект финансового рычага – приращение к рентабельности собственных средств получаемое вследствие использования заемных средств (кредита или облигационного займа) не смотрят на платность последующих.
ЭФР= (1-Сн/о)*(ЭРа(к.с) – СГСП)* ЗС/СС
Сн/о – ставка налогообложения; ЗС – заемные средства
СС – собственные средства; СГСП – среднегодовая ставка процента
ЭРа(к.с) – экономическая рентабельность активов (купонная ставка)
Основными элементами эффекта финансового рычага являются:
— дифференциал
— «плечо»
Дифференциал – это разница между экономической рентабельности активов и средней расчетной ставкой процента по заемным средствам.
Среднегодовая ставка процента по кредиту определяется:
СГСП = финансовых издержек по кредитам / выданных кредитов
«Плечо» — это соотношение между суммой заемных и собственных средств предприятия. «Плечо» характеризует силу его воздействия.
Выводы по формуле эффекта финансового рычага
1.Если новое заимствование средств приносит предприятию увеличения уровня эффекта финансового рычага, то такое заимствование выгодно для предприятий и его собственников. Но при этом необходимо следить за состоянием дифференциала: при наращивании плеча фин. рычага банкир, как правило, склонен компенсировать возрастание своего риска ростом ставки процента.
2.Риск кредитора выражен величиной дифференциала, т.е. чем больше дифференциал, тем меньше уровень риска и наоборот, чем меньше дифференциал, тем больше уровень риска.
3.Разумный фин. менеджер не станет увеличивать любой ценой плечо фин. рычага, а будет его регулировать в зависимости от динамики его дифференциала. По мнению ряда иностранных специалистов эффект финансового рычага должен быть от 1/3 до половины уровня экономической рентабельности активов, в этом случае он способен компенсировать налоговое изъятие прибыли. Уровень корпоративных налогов на приобретение в этих странах от 1/3 до 1/2.
4.Существует еще одна концепция эффекта фин. рычага Американская школа фин. менеджмента – трактует эффект фин. рычага в случае публичной компании как изменения чистой прибыли на каждую обыкновенную акцию в процентах. Чем больше % за кредит и чем меньше величина прибыли, тем выше фин. риск и тем больше сила фин. рычага, т. к.
— возрастет риск не возвращения кредитов процентами для банкира
— возрастет риск падения дивидендов и курс акций.
Дата добавления: 2021-04-18; просмотров: 8; Нарушение авторских прав
§
В зависимости от возможного результата (рискового события) риски можно поделить на две большие группы: чистые и спекулятивные. Чистые риски означают возможность получения отрицательного или нулевого результата. Спекулятивные риски выражаются в возможности получения как положительного, так и отрицательного результата. К этим рискам относятся финансовые риски, являющиеся частью коммерческих рисков. В зависимости от основной причины возникновения рисков (базисный или природный риск) они делятся на следующие категории: природно-естественные риски, экологические, политические, транспортные, коммерческие риски. Политические риски связаны с политической ситуацией в стране и деятельностью государства. Политические риски возникают при нарушении условий производственно-торгового процесса по причинам, непосредственно не зависящим от хозяйствующего субъекта. По структурному признаку коммерческие риски делятся: имущественные, производственные, торговые, финансовые. Финансовые риски подразделяются на два вида: риски, связанные с покупательной способностью денег, и риски, связанные с вложением капитала (инвестиционные риски). К рискам, связанным с покупательной способностью денег, относятся следующие разновидности рисков: инфляционные и дефляционные риски, валютные риски, риски ликвидности. Инвестиционные риски включают в себя следующие подвиды рисков: риск упущенной выгоды, риск снижения доходности, риски прямых финансовых потерь. Риск снижения доходности включает следующие разновидности: процентные риски и кредитные риски.
Эффективное управление уровнем риска должно решать целый ряд проблем-от отслеживания (мониторинга) риска до его стоимостной оценки.
Уровень риска, связанного с тем или иным событием, постоянно меняется из-за динамичного характера внешнего окружения банков. Это заставляет банк регулярно уточнять свое место на рынке, давать оценку риска тех или иных событий, пересматривать отношения с клиентами и оценивать качество собственных активов и пассивов, следовательно, корректировать свою политику в области управления рисками.
Каждый банк должен думать о минимизации своих рисков. Это нужно для его выживания и для здорового развития банковской системы страны. Минимизация рисков-это борьба за снижение потерь, иначе называемая управлением рисками. Этот процесс управления включает в себя: предвидение рисков, определение их вероятных размеров и последствий, разработку и реализацию мероприятий по предотвращению или минимизации связанных с ними потерь. Все это предполагает разработку каждым банком собственной стратегии управления рисками, то есть основ политики принятия решений таким образом, чтобы своевременно и последовательно использовать все возможности развития банка и одновременно удерживать риски на приемлемом и управляемом уровне.
Цели и задачи стратегии управления рисками в большой степени определяются постоянно изменяющейся внешней экономической средой, в которой приходится работать банку.
Основными признаками изменения внешней среды в банковском деле России в последние годы являются:
— нарастание инфляции, рост количества банков и их филиалов;
— регулирование условий конкуренции между банками со стороны Центрального банка и других государственных органов;
— перераспределение рисков между банками при участии Центрального банка;
— расширение денежного и кредитного рынков;
— появление новых (нетрадиционных) видов банковских услуг;
— усиление конкуренции между банками, случаи поглощения крупными банками мелких конкурентов;
— увеличение потребности в кредитных ресурсах в результате изменения структуры роста потребности предприятий в оборотном капитале и изменения структуры финансирования в сторону уменьшения банковской доли собственного капитала клиентов банка;
— учащение банкротств в сфере мелкого и среднего бизнеса с одновременным отклонением от исполнения требований кредиторов: отсутствие действенных гарантий по возврату кредита.
Банк должен уметь выбирать такие риски, которые он может правильно оценить и которыми способен эффективно управлять. Решив принять определенный риск, банк должен быть готов управлять им, отслеживать его. Это требует владения навыками качественной оценки соответствующих процессов.
В основу банковского управления рисками должны быть положены следующие принципы: прогнозирование возможных источников убытков или ситуаций, способных принести убытки, их количественное измерение; финансирование рисков, экономическое стимулирование их уменьшения; ответственность и обязанность руководителей и сотрудников, четкость политики и механизмов управления рисками; координируемый контроль рисков по всем подразделениям и службам банка, наблюдение за эффективностью процедур управления рисками.
Завершающий, важнейший этап процесса управления рисками-предотвращение (предупреждение) возникновения рисков или их минимизация. Соответствующие способы вместе со способами возмещения рисков составляют содержание так называемого регулирования рисков.
Важнейшими элементами систем управления рисками являются:
— четкие и документированные принципы, правила и директивы по вопросам торговой политики банка, управления рисками, организации трудового процесса и используемой терминологии;
— создание специальных групп управления рисками, не зависимых от коммерческих подразделений банка;
— установление лимитов рыночных и кредитных рисков и контроль за их соблюдением, а также агрегирование (объединение) рисков по отдельным банковским продуктам, контрагентам и регионам;
— определение периодичности информирования руководства банка о рисках. Как правило, такая информация представляется ежедневно, особенно по рыночным рискам;
— для всех типов рисков создаются специальные немногочисленные группы по управлению, не зависимые от коммерческих подразделений банка;
— все элементы системы контроля и управления рисками регулярно проверяются аудиторами, не зависящими от коммерческих служб банка.
Управлением рисками занимаются комитеты (кредитный, по управлению активами, пассивами).
Сейчас на многих рынках положение меняется, в некоторых случаях довольно резко, что потребовало срочного усиления управления финансами и рисками банков, функционирующих на этих рынках. Необходимо укрепить несколько областей: финансовую информацию нужно сделать более доступной, нужно развивать финансовую политику, финансовые навыки, в особенности в управлении активами и обязательствами, обязательствами и портфелями, необходимо создать процесс управления активами и обязательствами, улучшить организационную структуру, четко распределить обязанности по финансовому управлению и повысить эффективность контроля. Необходимо усиливать контроль за подразделениями, страхование вкладов.
Дата добавления: 2021-04-18; просмотров: 15; Нарушение авторских прав
§
Первая группа (формирование или увеличение капитала банка) связана с формированием и развитием собственных средств. Возможны два направления увеличения собственных источников:
1. Отчисления от прибыли в фонды банка.
2. Увеличение уставного капитала банка путем эмиссии собственных акций либо увеличения пая.
В настоящее время отчисления от прибыли производятся в следующие фонды коммерческого банка:
уставный фонд — служит обеспечением по обязательствам банка; резервный фонд — средства РФ служат для покрытия возможных убытков и не предусмотренных в планах банков расходов по его операциям; отчисления в РФ производятся в размерах, предусмотренных уставом банка в течение года по нормативам поквартально (после утверждения общим собранием учредителей банка годового бухгалтерского отчета); фонд накопления, который используется для дальнейшего развития банка; специальные фонды и резервы, которые создаются в банке для покрытия возможных потерь, связанных с риском по размещению ресурсов. Порядок отчисления и доля прибыли регулируется уставом банка и решениями совета акционеров (пайщиков). Формирование и увеличение УФ коммерческого банка возможны также путем эмиссии собственных акций. Процедура выпуска ценных бумаг кредитными организациями установлена Инструкцией № 8 «О правилах выпуска и регистрации ценных бумаг кредитными организациями на территории РФ» от 23.11.98. Государственной регистрации подлежат все выпуски ценных бумаг независимо от величины выпуска и количества инвесторов. Выпуски ценных бумаг должны регистрироваться в Департаменте контроля за деятельностью кредитных организаций на финансовых рынках Банка России или в территориальных учреждениях Банка России. В Департаменте контроля за деятельностью кредитных организаций на финансовых рынках Банка России регистрируются: выпуски акций кредитных организаций: с УК 400 млн руб. и более (включая в расчет предполагаемые итоги выпуска); с долей иностранного участия (в том числе физических и юридических лиц из стран СНГ) свыше 50%; выпуски облигаций кредитных организаций на сумму 100 млн руб. и выше; выпуски конвертируемых ценных бумаг независимо от размера выпуска и величины УК; выпуски ценных бумаг, предназначенных для размещения за пределами РФ, разрешенные Федеральной комиссией по рынку ценных бумаг, независимо от объема выпуска.
Остальные выпуски ценных бумаг регистрируются в территориальных учреждениях Банка России.
Кредитная организация может выпускать ценные бумаги: именные; на предъявителя.
Одновременный выпуск кредитной организацией акций и облигаций запрещается.
Одновременно с предоставлением документов на регистрацию эмиссии ценных бумаг кредитная организация уплачивает налог на операции с ценными бумагами в размере 0,8% номинальной суммы выпуска. Налог не платится кредитной организацией в виде АО: в случае эмиссии при их учреждении; при увеличении УК на величину переоценки основных фондов.
При увеличении УК путем увеличения номинальной стоимости акций налогообложению подлежит разница между заявленной кредитной организацией суммой выпуска с новой номинальной стоимостью и величиной УК до его увеличения.
Новая эмиссия акций может осуществляться лишь после полной оплаты акционерами всех ранее размещенных кредитной организацией акций. Решение о выпуске акций для увеличения УК принимается общим собранием акционеров или Советом директоров. Увеличение УК может осуществляться:
• путем увеличения номинальной стоимости уже размещенных акций (регистрационные документы оформляются на общий выпуск с увеличенной номинальной стоимостью);
• при размещении дополнительных акций.
В случае, если регистрация эмиссии ценных бумаг сопровождается регистрацией проспекта эмиссии, то процедура выпуска включает следующие этапы: 1. Принятие эмитентом решения о выпуске. 2. Подготовка проспекта эмиссии. 3. Регистрация выпуска ценных бумаг и проспект эмиссии. 4. Раскрытие всей информации, содержащейся в проспекте эмиссии в СМИ. 5. Изготовление сертификатов ценных бумаг (для документарной формы выпуска). 6. Размещение ценных бумаг. 7. Регистрация отчета об итогах выпуска. 8. Раскрытие всей информации, содержащейся в отчете об итогах выпуска в СМИ.
Решение принимается тем органом управления банка, который имеет соответствующие полномочия, либо Собранием акционеров, либо Советом банка, который потом отчитывается перед очередным Собранием акционеров о выполнении установленного на истекший год прироста уставного фонда.
Решение о выпуске должно содержать общие данные о порядке, источниках, методах и сроках осуществления мероприятий, связанных с выпуском.
Проспект эмиссии готовится Правлением банка, подписывается председателем правления и главным бухгалтером банка.
Проспект эмиссии первого выпуска акций впервые учреждаемого банка готовится его учредителями и скрепляется подписью и печатями всех учредителей. Проспект эмиссии должен содержать три раздела:
1. Данные о кредитной организации-эмитенте (наименование, местонахождение, номер корреспондентского счета в ЦБР, сведения об учредителях: список членов Совета и Правления банка с указанием ФИО, адреса, должности сейчас и за последние 5 лет, список всех отделений, филиалов банка, принадлежность банка к банковским и финансовым группам).
2. Данные о финансовом положении кредитной организации (бухгалтерские балансы, отчеты о прибылях и убытках, отчеты об использовании прибыли и отчеты о формировании и использовании средств резервного фонда за три завершенных финансовых года; размер просроченной задолженности банка кредиторам и по платежам в бюджет на момент эмиссии; сведения о санкциях, наложенных на банк органами государственного и местного самоуправления за три последних года; расчет экономических нормативов; отчет об уже выпущенных ценных бумагах).
3. Сведения о предстоящем выпуске ценных бумаг, для каждого типа ценных бумаг он повторяется в полном объеме (вид и тип ценной бумаги; объем выпуска, в том числе в инвалюте; количество и номер ценных бумаг; права владельца ценных бумаг; данные о порядке выпуска ценных бумаг; форма выпуска: данные о получении доходов по ценным бумагам; периодичность платежей и порядок расчета).
Регистрационные документы предоставляются кредитной организацией в течение двух месяцев с момента принятия решения. Срок их рассмотрения регистрирующим органом — не более 30 дней. В случае возврата документов на доработку он исчисляется заново.
При отсутствии претензий к регистрационным документам выпуск ценных бумаг регистрируется. В момент государственной регистрации выпуска ценных бумаг им присваивается государственный регистрационный номер.
После регистрации регистрирующий орган выдает банку-эмитенту:
• один экземпляр зарегистрированного решения о выпуске ценных бумаг;
• один экземпляр зарегистрированного проспекта эмиссии (если осуществлялась регистрация проспекта эмиссии);
• письмо, подтверждающее акт государственной регистрации;
• письмо в адрес РКЦ БР по месту ведения основного корреспондентского счета банка об открытии ему специального накопительного счета для сбора средств, поступающих в оплату за ценные бумаги.
В средствах массовой информации публикуются все необходимые сведения о выпуске ценных бумаг.
После регистрации выпуска банк-эмитент вправе начать размещение акций. Размещение акций может происходить путем: приема от инвесторов в УК банка принадлежащими им материальными активами (зданиями и оборудованием), которые могут быть использованы в деятельности банка, и доля их в структуре УФ не должна превышать 20%, с доведением ее в последующем до 10% (в расчет не включается стоимость зданий) при следующих увеличениях УК; продажи акций за рубли и инвалюту; переоформления внесенных ранее долей в акции — при преобразовании банка из 000 в АО; капитализации прочих собственных средств банков в установленном законодательством порядке и начисленных, но не выплаченных дивидендов.
Оплата акций при их продаже первым владельцам осуществляется по рыночной стоимости, но не ниже номинальной стоимости.
Реализация ценных бумаг должна быть закончена: акций первого выпуска — не позднее чем через 30 дней после регистрации кредитной организации; акций и облигаций дополнительного выпуска — не позднее чем через один год после регистрации в ЦБ.
Выпуск акций может быть признан состоявшимся лишь в том случае, если оплачено не менее 50% от суммы предполагавшегося в начале выпуска увеличения УК.
Регистрация итогов выпуска ценных бумаг осуществляется в объеме фактически размещенных ценных бумаг. Неоплаченная часть размещенных акций учитывается на внебалансовом счете, и в течение года со дня регистрации проспекта эмиссии они должны быть полностью оплачены.
Не позднее 30 дней после завершения реализации ценных бумаг банк анализирует его результаты и составляет отчет об итогах выпуска. Отчет подписывается председателем правления и главбухом, скрепляется печатью и вместе с копией выписки по накопительному счету передается в регистрирующий орган.
Регистрирующий орган рассматривает отчет в двухнедельный срок и при отсутствии претензий регистрирует отчет и итоги выпуска и выдает банку соответствующее письмо, копию зарегистрированного отчета и письмо в адрес РКЦ БР с разрешением перечислить средства с накопительного счета на корсчета банка.
Точно определить объем собственного капитала, которым должен располагать банк или банковская система в целом, трудно, но очевидно, что он должен достаточным для выполнения уже рассмотренных функций, доверия вкладчиков, кредиторов и органов надзора. Сумма необходимого капитала зависит от риска, который берет на себя банк. Если, например, предоставленные ссуды сопряжены с большим риском и сумма кредитного портфеля в общем объеме активов занимает высокий удельный вес, то такой банк должен иметь больший капитал. При этом, определяя объем необходимого капитала, банк стоит перед альтернативой: увеличивать свой капитал по мере возрастания риска, либо вкладывать средства в активы, не сопряженные с повышенным риском.
Таким образом, степень адекватности капитала банка зависит от качества его активов, качества управления, политики диверсификации сфер деятельности и суммы рисков, которые несет банк.
Нормативы достаточности капитала долгое время устанавливались в законодательном порядке национальными банками различных стран самостоятельно. При этом каждая страна по-своему решала эту проблему, хотя и делались попытки согласования подходов при определении величины соответствующих показателей. Однако с возрастанием объемов международных операций проблема достаточности капитала как условие снижения риска межбанковских отношений и системы рисков стала общей для мирового банковского сообщества. Первые попытки её решения были предприняты Комитетом по банковскому надзору за деятельностью международных банков, созданным при Международном банке расчетов, предложившим методику расчета достаточности капитала.
В 1988 году в г. Базеле Комитетом по банковскому надзору было принято Соглашение и Международной унификации расчета капитала и стандартам капитала, устанавливающее единообразие в определении структуры капитала, шкалу взвешивания по риску для балансовых активов, систему пересчета забалансовых статей в условные балансовые эквиваленты с целью дальнейшего применения к ним системы взвешивания по риску и стандарт минимального отношения капитала к активам и забалансовым операциям, взвешенным по степени риска.
В соответствии с Базельским соглашением достаточность капитала банка оценивается с помощью следующих показателей:
— соотношение между капиталом 1 (основного) и 2 (дополнительного) уровней;
— нормативов достаточности капитала, рассчитанных как отношение основного и совокупного капитала к активам (с учетом забалансовых статей), взвешенных по рискам.
Для расчета названных показателей весь капитал банка разделен на два уровня:
Капитал 1 уровня (основной, ядро, базовый капитал) включает:
— оплаченный акционерный капитал (зарегистрированные и полностью оплаченные обыкновенные акции),
— бессрочные некумулятивные привилегированные акции;
— так называемые раскрытые резервы – резервы, созданные за счет капитализации части нераспределенной прибыли, доходов от продажи акций сверх их номинальной стоимости первым держателям, публикуемый нераспределенный остаток прибыли, предписанные законодательством резервы, а также отчисления в резервные фонды.
Из рассчитанного таким образом капитала первого уровня вычитаются:
— репутация фирмы (гудвил);
— другие нематериальные активы;
— чистые накопленные неопубликованные убытки;
— полностью оплаченные акции, выпущенные после 01.01.1992 в качестве капитализации резервов переоценки собственности.
Капитал второго уровня (дополнительный) включает различного рода резервы и другие элементы:
— скрытые резервы – резервные отчисления, корреспондирующие со счетом прибылей и убытков, цель создания которых не публикуется в официальной отчетности банка;
— резервы, в т.ч. забалансовые, возникающие в связи с переоценкой активов ( в основном ценных бумаг и недвижимости в результате колебания их рыночной цены;
— общие резервы для покрытия возможных в будущем убытков, созданные вне зависимости от снижения стоимости конкретной группы активов или конкретного актива. Эти резервы не должны превышать 1,25% суммы активов, взвешенных по степени риска;
— резервы на возможное обесценение активов в пределах 1,5% от активов, взвешенных по степени риска, в исключительных случаях – 2%;
— срочные субординированные долговые обязательства, участвующие в покрытии убытков банка только при его ликвидации (необеспеченные облигации, выпускаемые на срок не менее 5 лет, займы – полученные кредиты на срок не менее 5 лет, погашаемые привилегированные акции) Максимальный размер субординированных долгов не должен превышать 50% капитала первого уровня.
Элементы капитала второго уровня регулируются самостоятельно странами.
Все активы согласно принятой методике классифицируются по степени риска на 5 групп со степенью риска 0, 10, 20, 50, 100%. В основу классификации положен кредитный риск, т.е. риск непогашения долга клиентом банка.
Предложенный Базельским комитетом подход к определению достаточности капитала обладает следующими основными достоинствами:
— характеризует «реальный» капитал банка,
— способствует пересмотру стратегии банков и отказу от чрезмерного наращивания кредитов при минимальном капитале, отдавая предпочтение не объему кредитного портфеля, а его качеству;
— способствует увеличению доли нерисковой деятельности банка;
— поощряет правительство уменьшать регламентацию деятельности банков, поскольку в ней проявляется больше элементов саморегулирования;
— дает возможность учитывать риски по забалансовым обязательствам;
— позволяет сравнивать банковские системы разных стран.
Вместе с тем наряду с отмеченными достоинствами предложенного метода расчета достаточности капитала банка, ему присущи существенные недостатки. Основными из них являются:
— отсутствие достаточной четкости в определении составных элементов капитала по уровням, что позволяет смягчить требования к капиталу со стороны центральных банков;
— недостаточно подробная дифференциация активов по степени риска;
— занижение требований к резервам по отдельным видам операций;
— ориентация на оценку достаточности капитала только по кредитному риску;
— отсутствие зависимости объема капитала от рыночных и процентных рисков, которые имеют очень важное значение в деятельности банка.
Таким образом, принятое в 1988 году Соглашение по оценке достаточности капитала способствовало укреплению капитальной базы банков. Однако широкое использование банками в последние годы нетрадиционных финансовых схем и распространение новых финансовых инструментов привело к увеличению финансовых рисков, что ослабило достигнутый в начале 1990-х годов эффект, связанный с повышением капитальных коэффициентов, и способность банков противостоять финансовым кризисам. Учитывая это обстоятельство, Комитетом в июле 1999 года был опубликован доклад, в котором изложены новые подходы к проблеме адекватности капитала и улучшению контроля за соблюдением банками пруденциальных норм.
Управление капиталом означает прогнозирование его величины с учетом роста объема балансовых и забалансовых операций, величины рисков, принимаемых банком на себя, соблюдения установленных нормативными актами пропорций между различными элементами капитала с целью достижения установленных банком параметров.
Объектами управления собственным капиталом являются: абсолютная величина капитала; структура элементов собственного капитала; соблюдение требуемого соотношения между капиталом первого и второго уровня; затраты на формирование и источники формирования собственного капитала; достижение установленного уровня рентабельности для обеспечения устойчивой финансовой деятельности банка.
Вместе с тем необходимо отметить, что в последние годы банки всего мира испытывают все большую необходимость в увеличении объема капитала для поддержки роста активов и уменьшения уровня риска для вкладчиков.
Дополнительная потребность в собственном капитале у банков вызвана рядом факторов и прежде всего требованиями со стороны центральных банков по обеспечению безопасной деятельности коммерческих банков, ростом конкуренции, состоянием экономики.
Одним из важных факторов является инфляция, которая одновременно увеличивает объемы активов и пассивов и уменьшает собственный капитал. Другим фактором является неустойчивый характер экономики, что ведет к возрастанию рисков в банковской деятельности и снижению стабильности в получении банком доходов. При этом с отменой регулирования процентных ставок по депозитам возрастают издержки на привлеченные средства клиентов, что приводит к уменьшению прибыли банка – главного источника устойчивого роста капитала.
Под структурой собственного капитала понимается соотношение источников финансирования деятельности организации в их общем объеме. При определении источников финансирования собственного капитала необходимо определить, при какой структуре источников финансирования средневзвешенная цена собственного капитала будет минимальной, а его рентабельность выше цены капитала.
К факторам, определяющим структуру собственного капитала, можно отнести: планируемый рост и структуру активов банка и забалансовых операций; рентабельность продуктов и услуг; дивидендную политику; уровень риска, принимаемую банком на себя; уровень и структуру издержек, связанных с привлечением источников финансирования; объем привлекаемого капитала.
Оптимизация структуры капитала является одной из наиболее важных и сложных задач управления капиталом.
Основными методами оптимизации выступают:
— оптимизация структуры капитала по критерию максимизации уровня прогнозируемой рентабельности собственного капитала;
— оптимизация структуры капитала по критерию минимизации цены капитала.
Оптимизация по критерию максимизации уровня прогнозируемой рентабельности собственного капитала. Для проведения такого расчета используется механизм финансового левериджа. Финансовый леверидж – соотношение собственных и заемных средств банка: отношение суммы обязательств и долгосрочных заимствований к акционерному капиталу (или долга плюс привилегированные акции к обыкновенным акциям). Проведение многовариантных расчетов с использованием механизма финансового левериджа позволяет определить оптимальную структуру капитала, обеспечивающую максимизацию уровня рентабельности собственного капитала.
Финансовый леверидж показывает зависимость между структурой источников капитала и величиной чистой прибыли. Его действие проявляется в том, что любое изменение прибыли до вычета процентов и налогов порождает более существенное изменение чистой прибыли. Европейская концепция количественной оценки финансового левериджа осуществляется через расчет его эффекта. Этот эффект возникает, если банк привлекает заемные средства по ставке более низкой, чем рентабельность активов. Поэтому первой составляющей эффекта финансового левериджа выступает дифференциал (Df), который равен разности между рентабельностью активов и средней расчетной ставкой процента по заемным средствам.
Оптимизация структуры капитала по критерию минимизации цены капитала.
Для упрощения расчетов собственный капитал банка можно представить в виде двух основных элементов: уставного капитала и нераспределенной прибыли.
Цена уставного капитала складывается из цены привилегированных и цены обыкновенных акций. Такое разделение необходимо по тому, что привилегированные акции рассматриваются как гибридный инструмент, сочетающий свойства обыкновенных акций и привлеченных (заемных) средств.
Цена выпуска привилегированных акций как источника финансирования деятельности банка основывается на трех факторах:
— цена финансового актива эквивалентна сумме ожидаемых дисконтированных доходов по данному активу;
— размер дивидендов по привилегированным акциям заранее определен;
— срок деятельности банка не определен.
Следовательно, цена использования данного источника представляет собой сумму бесконечно убывающей геометрической прогрессии.
По обыкновенным акциям выплата и размер дивидендов зависят от эффективности текущей деятельности банка и решения собрания акционеров. Поэтому достоверное определение цены использования в качестве источников финансирования обыкновенных акций является более сложным.
Если акционерный банк не выплачивает дивидендов по обыкновенным акциям, то цена данного источника финансирования будет равна нулю, а цена всего уставного капитала – ставке дивиденда по привилегированным акциям, в результате чего цена уставного капитала будет стремиться к минимуму.
В основе цены использования в качестве источника финансирования нераспределенной прибыли закладывается принцип альтернативных затрат, который стоит в следующем:
— собственники, отказываясь от некоторой части дивидендов и направляя их на расширение деятельности банка, рассчитывают получить некоторое вознаграждение;
— размер ожидаемого вознаграждения должен обеспечить норму прибыли не менее, чем по обыкновенным акциям.
При несоблюдении этого принципа, с позиции эффективности, собственники банка могут изъять дивиденды в полном объеме и разместить полученные ресурсы в активы, обеспечивающие более высокую доходность. Таким образом, цена использования в качестве источника финансирования нераспределенной прибыли примерно равна цене источника «обыкновенные акции новой эмиссии».
Усиливающееся давление на банки по поводу увеличения ими собственного капитала порождает необходимость в долгосрочном планировании объемов и источников роста капитала. Банковской практике известны множество способов планирования капитала, но все они преимущественно включают следующие основные этапы:
— разработка общего финансового плана;
— определение величины капитала, необходимого банку с учетом его целей, предполагаемых новых услуг, приемлемой степени подверженности риску и условий государственного регулирования;
— определение величины капитала, который можно привлечь за счет внутренних источников;
— оценка и выбор наиболее подходящего к потребностям и целям банка источника капитала.
Планирование собственного капитала должно осуществляться на основе общего финансового плана.
Дата добавления: 2021-04-18; просмотров: 35; Нарушение авторских прав
§
Читайте также:
|
Финансы — это:
1) экономические отношения, связанные с формированием, распределением и использованием централизованных и децентрализованных фондов денежных средств в целях обеспечения выполнения функций и задач государства и условий рыночного воспроизводства;
2) экономический инструмент распределения и перераспределения валового внутреннего продукта и национального дохода;
3) средство контроля за образованием и использованием денежных фондов.
Главное назначение финансов: -обеспечить потребности государства и предприятий в денежных средствах путем образования денежных доходов и фондов; -контроль над расходованием финансовых ресурсов.
При создании централизованных денежных средств и их распределении финансы выражают денежные отношения, возникающие между:
-предприятиями в процессе приобретения товарно-материальных ценностей, реализации продукции и услуг;
-предприятиями и вышестоящими организациями; -государством и предприятиями при уплате ими налогов в бюджетную систему и финансировании расходов;
-государством и гражданами при внесении ими налогов и добровольных платежей;
-предприятиями, гражданами и внебюджетными фондами при внесении платежей и получении ресурсов;
-отдельными звеньями бюджетной системы;
-страховыми организациями и предприятиями и населением при уплате страховых взносов. И возмещении ущерба при наступлении страхового случая,
-а также денежные отношения, опосредствующие кругооборот фондов предприятия.
Основными функциями финансов являются:
1)распределительная, сущность которой заключается в распределении и перераспределении национального дохода на федеральном, региональном и местном уровнях в форме межтерриториального, межотраслевого, внутриотраслевого и внутрихозяйственного движения финансов;
2) контрольная функция финансов, обеспечивающая проверку соблюдения законодательства в области финансов и выполнение финансовых обязательств;
3) регулирующая функция финансов, состоящая в организации финансовых отношений и в воздействии государства на развитие экономики посредством финансовых рычагов.
Главный материальный источник денежных фондов в любой стране — национальный доход — стоимость произведенного валового внутреннего продукта за вычетом стоимости потребленных в процессе производства орудий и средств производства.
Финансы выступают связующим звеном между созданием и использованием национального дохода. Они воздействуют на общественное производство, распределение и потребление и носят объективный характер. Без участия финансов национальный доход не может быть распределен в интересах общества.
По своему материальному содержанию финансы — это целевые фонды денежных средств, представляющие в совокупности финансовые ресурсы страны.
Финансовые ресурсы-это совокупность целевых фондов, денежных средств государства и предприятий. Финансовые ресурсы складываются из следующих источников:
— средств, аккумулированных в государственной бюджетной системе;
— средств внебюджетных фондов; — ресурсов предприятий (прибыль, остающаяся в распоряжении предприятий, амортизация).
Дата добавления: 2021-04-18; просмотров: 7; Нарушение авторских прав
§
Межбюджетные отношения-это отношения между органами государственной власти РФ, субъектов РФ и местного самоуправления. В основе процесса распределения расходов и доходов между звеньями бюджетной системы заложен принцип равенства бюджетов субъектов РФ во взаимоотношениях с федеральным бюджетом и местных бюджетов с региональными бюджетами, который предполагает использование единой методики расчета нормативов финансовых затрат на предоставление государственных и муниципальных услуг, нормативов расчета финансовой помощи территориальным бюджетам, а также единый порядок уплаты федеральных и региональных налогов.
Согласно законодательным актам, регламентирующим распределение налогов между бюджетами, наиболее весомые в количественном отношении налоги закреплены за федеральным бюджетом, а собственные налоги территориальных бюджетов незначительны. В региональных бюджетах и в целом местных бюджетах они составляют примерно одну треть, в поселковых и сельских бюджетах их доля не превышает 10%.
Однако нагрузка на территориальные бюджеты постоянно растет, что обусловлено не только тенденцией к передаче с федерального на территориальные бюджеты многих расходов по финансированию объектов производственного и социально-культурного назначения, но и инфляцией. В результате удорожается содержание этих объектов и возрастают затраты, связанные с социальной защитой населения.
Финансовая помощь территориям в Российской Федерации осуществляется через межбюджетные трансферты.
Межбюджетные трансферты-средства одного бюджета бюджетной системы Российской Федерации, перечисляемые другому бюджету бюджетной системы РФ. Межбюджетные трансферты из федерального бюджета предоставляются в форме: финансовой помощи бюджетам субъектов РФ, в том числе дотаций из Федерального фонда финансовой поддержки субъектов Российской Федерации; субвенций бюджетам субъектов РФ из Федерального фонда компенсаций; финансовой помощи бюджетам отдельных муниципальных образований, предоставляемой в случаях и в порядке, установленных федеральными законами; иных безвозмездных и безвозвратных перечислений; бюджетных кредитов бюджетам субъектов РФ.
Межбюджетные трансферты предоставляются из фондов: Федеральный фонд финансовой поддержки субъектов Российской Федерации; Федеральный фонд регионального развития; Федеральный фонд софинансирования социальных расходов; Федеральный фонд компенсаций.
Субвенции и субсидии бюджетам субъектов Российской Федерации предоставляются на финансирование расходов, имеющих целевой характер, а именно: расходов по федеральным целевым программам; капитальных расходов; расходов, передаваемых из бюджетов других уровней бюджетной системы Российской Федерации; иных целевых расходов.
Субъекты Российской Федерации имеют право на привлечение целевых бюджетных ссуд на финансирование кассовых разрывов, обусловленных сезонным характером затрат либо сезонным характером поступлений доходов, на срок до шести месяцев на возмездных и безвозмездных условиях. Всем этим методам финансовой помощи территориальным бюджетам свойственны общие весьма существенные недостатки. Их применение в межбюджетных отношениях связано с субъективизмом в перераспределении бюджетных средств, с зависимостью территориальных органов власти от вышестоящих органов и наличием элементов иждивенчества у территориальных органов власти. Поэтому методы и формы предоставления финансовой помощи территориальным бюджетам, обеспечения их необходимыми финансовыми ресурсами должны быть более совершенными.
Основными задачами по совершенствованию управления региональными и муниципальными финансами на ближайшие четыре года являются:
1. Продолжение работы по приведению расходных обязательств Российской Федерации и субъектов РФ в соответствие с разграничением полномочий;
2. Формирование новых стимулов к увеличению доходной базы бюджетов субъектов Российской Федерации и муниципальных образований;
3. Совершенствование механизмов предоставления межбюджетных трансфертов бюджетам субъектов Федерации и муниципальных образований;
4. Формирование нового качества финансового менеджмента на всех уровнях управления региональными и муниципальными финансами.
Реализация предлагаемых мер по повышению качества управления государственными и муниципальными финансами в стране должна обеспечить дальнейшее развитие системы межбюджетных отношений и способствовать повышению эффективности бюджетной системы Российской Федерации на основе сочетания принципов самостоятельности бюджетов всех уровней и единства их общих интересов.
Дата добавления: 2021-04-18; просмотров: 22; Нарушение авторских прав
§
Финансовые инструменты представляют собой финансовые активы и финансовые обязательства и охватывают множество различных видов активов и обязательств.
Финансовые инструменты подразделяются на первичные (денежные средства, ценные бумаги, кредиторская и дебиторская задолженность по текущим операциям) и вторичные, или производные (финансовые опционы, фьючерсы, форвардные контракты, процентные свопы, валютные свопы).
Существует и более упрощенное понимание сущности понятия «финансовый инструмент». В соответствии с ним выделяют три основные категории финансовых инструментов: денежные средства (средства в кассе и на расчетном счете, валюта), кредитные инструменты (облигации, форвардные контракты, фьючерсы, опционы, свопы и др.) и способы участия в уставном капитале (акции и паи).
Для целей учета и отражения в отчетности по МСФО финансовые активы подразделяются на четыре категории: — финансовые активы, переоцениваемые по справедливой стоимости через отчет о прибылях и убытках; — займы и дебиторская задолженность; — инвестиции, удерживаемые до погашения; — финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи.
Финансовые обязательства подразделяются на две категории: — финансовые обязательства, переоцениваемые по справедливой стоимости через отчет о прибылях и убытках; — прочие финансовые обязательства.
1. Акции: ценные бумаги, удостоверяющие право собственности на долю в уставном капитале (собственных средствах) компании.
Обыкновенные акции: как правило, предоставляют их владельцам право голоса и право на получение части прибыли в виде дивидендов. В случае ликвидации акционерного общества права владельцев обыкновенных акций на его имущество обеспечиваются после удовлетворения требований всех кредиторов и владельцев привилегированных акций. Привилегированные акции: как правило, привилегированные акции обладают старшинством в сравнении с обыкновенными акциями при выплате дивидендов, удовлетворении претензий и т.д. В случае ликвидации акционерного общества после удовлетворения требований кредиторов права владельцев привилегированных акций на имущество ликвидируемого акционерного общества обеспечиваются в первоочередном порядке по отношению к правам владельцев обыкновенных акций этого акционерного общества. Конвертируемые акции: акции (обыкновенные или привилегированные), которые по желанию их владельца могут быть конвертированы в другие ценные бумаги по оговоренному курсу. Право на конвертацию может быть бессрочным или ограничиваться определенным количеством лет.
2. Долговые обязательства: ценные бумаги, удостоверяющие отношения займа их владельцами и эмитентом на оговоренных условиях.
Облигации: любая процентная или дисконтная ценная бумага, предусматривающая обязательство эмитента по уплате ее владельцу оговоренной суммы денежных средств (процентов) и выплате основной суммы долга.
3. Опционы: контракт, предоставляющий его приобретателю право купить или продать определенные базисные активы по заданной цене или формуле на определенную дату в будущем или ранее этой даты.
4. Фьючерсы: контракт, обязывающий продавца поставить (продать), а покупателя получить (купить) определенные базисные активы в оговоренный срок в будущем по согласованной цене.
Дата добавления: 2021-04-18; просмотров: 6; Нарушение авторских прав
§
Безналичные расчеты — это денежные расчеты, при которых платежи осуществляются без участия наличных денег путем перечисления денежных средств со счета плательщика на счет получателя. Правовой базой, регламентирующей общие подходы к организации безналичных расчетов в хозяйстве и единый документооборот в банках, является: ГК РФ часть II; ФЗ «О ЦБ РФ» глава XII «Организация безналичных расчетов»; ФЗ «О банках и банковской деятельности»; Положение о безнал-х расчетах в РФ от 12 апреля 2001 г. № 2-П. В соответствии с данным Положением допускаются безналичные расчеты в следующих формах: платежными поручениями; аккредитивами; чеками; по инкассо.
Платежное поручение (распоряжение о банковском переводе) — это документ, представляющий собой поручение клиента обслуживающему его банку перечислить (списать) определенную сумму со своего счета и зачислить ее на счет получателя в оплату товаров (выполненных работ, оказанных услуг), в т. ч. в порядке предварительной оплаты, либо в счет выполнения его иных финансовых обязательств. Поручения действительны в течение 10 дней, не считая дня выписки. Применение платежных поручений в расчетах наиболее полно отвечает интересам плательщика, т. к. он оплачивает счет после того, как проверит выполнение продавцом (получателем денег) условий договора поставки.
Чек — ценная бумага, содержащая ничем не обусловленное распоряжение чекодателя банку заплатить указанную в нем сумму предъявителю чека (чекодержателю). Непременным условием использования в расчетах чеков является то, что чекодатель должен вручить чек поставщику в момент получения товаров (выполнения работ, оказания услуг).
Аккредитив-это обязательство банка, возникающее по поручению клиента произвести поставщику платеж на основании предоставленных документов, подтверждающих выполнение условий договора. Безотзывные аккредитивы применяются часто, они обеспечивают твердое обязательство банка осуществлять выплаты по аккредитиву при выполнении всех его условий. Безотзывный аккредитив не может быть изменен или аннулирован без согласия поставщика, в пользу которого он открыт.
Платежное требование — требование кредитора к плательщику оплатить стоимость продукции (работ, услуг). Если в течение 3-х рабочих дней со дня поступления требования плательщику от него не получен ответ с отказом от платежа, то треб-е считается акцептованным и подлежит оплате плательщиком. Покупатель акцептует счет только в том случае, если поставщик выполнит все условия договора, т.е. поставит продукцию нужного качества, в заказанном объеме, по установленной цене. Если поставщик нарушит хотя бы одно из договорных условий, то покупатель не даст согласия на акцепт, следовательно, у поставщика не произойдет акт реализации.
Инкассо-это поручение банку взыскать деньги с плательщика. Такие поручения обычно используются при принудительном взыскании средств.
Вексельная форма расчетов представляет собой расчеты м/д поставщиком и плательщиком за товары или услуги с отсрочкой платежа (коммерческий кредит) на основе специального документа — векселя, является ценной бумагой. Вексель — это безусловное письменное долговое обязательство строго установленной законом формы, дающее его владельцу (векселедержателю) бесспорное право по наступлении срока требовать от должника оплаты обозначенной в векселе денежной суммы.
Применение в расчетах банковских карт позволяет не только автоматизировать расчетные операции, их учет, но и привлечь на банковские счета дополнительные ресурсы, обеспечить новые доходы для банка и гарантировать клиентам высокий уровень безопасности в расчетах.
Дата добавления: 2021-04-18; просмотров: 17; Нарушение авторских прав
§
Осн. инструменты дкп ЦБ РФ:
1)процентные ставки по операциям ЦБ,
2)нормативы обязательных резервов,
3)операции на открытом рынке,
4)рефинансирование кредитных организаций,
5)валютные интервенции и валютный контроль,
6)установление ориентиров роста денежной массы,
7)прямые количественные ограничения (установление лимитов на рефинансирование кредитных организаций), 8)Эмиссия облигаций от своего имени.
Процентные ставки по операциям Банка России. Последний может устанавливать одну или несколько процентных ставок по различным видам операций. Процентные ставки Банка России-это минимальные ставки, по которым он осуществляет свои операции. Это ставки рефинансирования, ставки по депозитным операциям, ломбардные ставки, ставки «репо» и др. Банк России использует процентную политику для воздействия на рыночные процентные ставки.
Резервы используются при отзыве лицензии для погашения обязательств кредитной организации перед вкладчиками и кредиторами. Однако основное назначение нормативов обязательных резервов-регулирование денежного обращения. Рассмотрим механизм этого регулирования. Фактические резервы банка равны сумме обязательных резервов и избыточных резервов. Банк выдает кредит только в размере избыточных резервов. Банковская система, как известно, создает деньги. Количество новых кредитных денег определяется с помощью банковского мультипликатора, который представляет собой процесс увеличения объема денег на депозитных счетах коммерческих банков в период их движения от одного коммерческого банка к другому: Зная норму обязательных резервов, легко можно определить, сколько новых денег будет создано банковской системой.
Банк России изменяет нормы обязательных резервов. Увеличение норм означает изъятие денег у коммерческих банков, при уменьшении норм увеличиваются избыточные резервы коммерческих банков, которые они предоставляют в кредит. Рост денежной массы происходит не только за счет выпуска денег в обращение, но и за счет создания новых денег банковской системой.
Операции на открытом рынке-это купля-продажа Банком России государственных ценных бумаг, краткосрочные операции с ценными бумагами с совершением затем обратной сделки. Лимит операций на открытом рынке утверждается Советом директоров. Купля ценных бумаг означает выпуск денег в обращение, продажа ценных бумаг-изъятие денег из обращения. Это наиболее мощный и эффективный метод регулирования денежного обращения, который чаще других методов используется в мировой практике.
Рефинансирование банков-это кредитование Банком России коммерческих банков, в том числе и переучет векселей. Банк России устанавливает процентную ставку рефинансирования. Увеличение этой ставки приводит к удорожанию кредитов и уменьшению массы денег в обращении, снижение ставки-к удешевлению кредитов и росту массы денег. Ставка рефинансирования устанавливается на уровне ставок финансового рынка.
Валютное регулирование осуществлялось с помощью валютной интервенции, под которой понимается купля-продажа Банком России иностранной валюты на валютном рынке для воздействия на курс рубля, суммарной спрос и предложение валюты. Если спрос на валюту был больше предложения, то Банк России продавал валюту из своих золотовалютных резервов. Если предложение валюты превышало спрос, то Банк России покупал валюту. Эти операции стали возможны благодаря значительным накоплениям валютных ресурсов у Банка России. Валютные резервы должны соответствовать мировому уровню, равному финансированию трехмесячных объемов импорта. Новым методом регулирования валютного курса стало введение фиксированного валютного коридора. Основная его цель-дедолларизация экономики, стабилизация курса рубля, поддержка отечественных производителей-экспортеров.
Установление ориентиров роста денежной массы. Банк России устанавливал минимальные и максимальные границы прироста денежной массы на контрольный срок (таргетирование).
ЦБРФ ежегодно не позднее 26 августа представляет в Гос. Думу проект основных направлений единой гос. ден-кред политики на предстоящий год и не позднее 1 декабря на предстоящий год.
Этот проект включает краткую характеристику состояния экономики, прогноз ожидаемого выполнения осн. параметров денежно-кредитной политики, прогноз осн. показателей платежного баланса, осн. показатели денежной программы на будущий год.
Проводимые оценки финансовой устойчивости российского банковского сектора демонстрируют, что основным источником потенциальных потерь капитала является именно кредитный риск. В этой связи Банк России проводит работу, направленную на повышение финансовой устойчивости банковской системы, усиление банковского надзора, повышение качественных параметров банковского капитала. Банк России намерен принудительно корректировать величину собственных средств (капитала) кредитных организаций в случае выявления фактов либо признаков их формирования с использованием ненадлежащих активов.
Банк России должен предпринять шаги по дальнейшему совершенствованию корпоративного управления в банках, повышения ответственности руководства и аффилированных лиц кредитных организаций. Получат дальнейшее развитие подходы, предусматривающие содержательную оценку деятельности кредитных организаций, определение режима банковского надзора и применение при необходимости мер надзорного реагирования, исходя, прежде всего из характера рисков, которым подвержена кредитная организация и качества управления ими.
Дата добавления: 2021-04-18; просмотров: 9; Нарушение авторских прав
§
Предприятие может быть ликвидным в большей или меньшей степени, поскольку в состав текущих активов входят разнородные оборотные средства, среди которых имеются как легкореализуемые, так и труднореализуемые для погашения внешней задолженности.
По степени ликвидности статьи текущих активов условно можно разделить на три группы:
1. ликвидные средства, находящиеся в немедленной готовности к реализации (денежные средства, высоколиквидные ценные бумаги);
2. ликвидные средства, находящиеся в распоряжении предприятия (обязательства покупателей, запасы товарно-материальных ценностей);
3. неликвидные средства (требования к дебиторам с длительным сроком образования (сомнительная дебиторская задолженность), незавершенное производство).
Отнесение тех или иных статей оборотных средств к указанным группам может меняться в зависимости от конкретных условий: в составе дебиторов предприятия числятся весьма разнородные статьи дебиторской задолженности, и одна ее часть может попасть во вторую группу, другая — в третью; при различной длительности производственного цикла незавершенное производство может быть отнесено либо ко второй, либо к третьей группе и т.д.
В составе краткосрочных пассивов можно выделить обязательства разной степени срочности. В практике проведения финансового анализа используются следующие показатели:
· коэффициент текущей ликвидности;
· коэффициент мгновенной ликвидности;
· коэффициент долгосрочной ликвидности.
С помощью этих показателей можно найти ответ на вопрос, способно ли предприятие вовремя выполнить свои краткосрочные обязательства. Это касается наиболее ликвидной части имущества компании и ее обязательств с наименьшим сроком оплаты. Данные показатели рассчитываются на основе балансовых статей. В балансе активы распределены в соответствии со степенью ликвидности или в зависимости от времени, необходимого для их обращения в наличность. Показатели ликвидности раскрывают характер отношения между оборотными активами и краткосрочными обязательствами (текущими пассивами) и отражают способность компании вовремя выполнить свои финансовые обязательства.
Посредством установления нормативов ликвидности, контроля за соблюдением этих требований. Центральные банки управляют операциями коммерческих банков, обеспечивая тем самым поддержание стабильности банковской системы, защиту интересов вкладчиков и кредиторов.
Экономические нормативы, устанавливаемые ЦБ РФ:
Н1 — Достаточности капитала
Н2 — Мгновенная ликвидность
Н3 — Текущая ликвидность
Н4 — Долгосрочная ликвидность
Н5 — Общая ликвидность (соотношение ликвидных и суммарных активов)
Н6 — Максимальный размер риска на одного заемщика
Н7 — Максимальный размер крупных кредитных рисков
Н8 — Максимальный размер риска на одного кредитора (вкладчика)
Н9 — Максимальный размер риска на одного заемщика-акционера
Н10 — Максимальный размер кредитов, предоставленный своим инсайдерам
Н11 — Максимальный размер привлеченных денежных вкладов населения
Н11.1 — Максимальный размер обязательств банка перед банками — нерезидентами и финансовыми организациями — нерезидентами
Н12 — Использование собственных средств для приобретения долей других юридических лиц
Н12.1 — Использование собственных средств для приобретения долей одного юридического лица
Н13 — Норматив риска собственных вексельных обязательств
Н14 — Ликвидность по операциям с драгметаллами
I. Текущая ликвидность (Н2) — рассчитывается как отношение суммы ликвидных активов (ЛАт) к сумме обязательств банка по счетам до востребования и на срок до 30 дней (ОВт):
Данный норматив показывает, в какой мере ликвидная часть всех активов баланса банка может быть использована для единовременного погашения обязательств до востребования, по которым вкладчики могут потребовать возврата средств практически в любой момент. Поддержание норматива Н2 на требуемом уровне означает, что банк соблюдает «золотое банковское правило» — величина и сроки финансовых требований банка должны соответствовать размерам и срокам его обязательств.
2. Мгновенная ликвидность (Н3) — рассчитывается как отношение суммы высоколиквидных активов (ЛАм) банка к сумме обязательств банка по счетам до востребования (ОВм):
Соблюдение данного норматива означает способность банка выполнить свои обязательства перед вкладчиками на текущий момент времени. Норматив мгновенной ликвидности впервые применяется в российской банковской практике, и поэтому предполагается поэтапное его достижение.
3. Долгосрочная ликвидность (Н4) — рассчитывается как отношение выданных банком кредитов сроком погашения свыше года (Крд) к капиталу банка (К), а также обязательствам банка по депозитным счетам, полученным кредитам и другим долговым обязательствам на срок свыше года (ОД):
Дата добавления: 2021-04-18; просмотров: 7; Нарушение авторских прав
§
Денежный оборот — это движение денег в наличной и безналичной формах. Иначе говоря, это совокупность операций, в процессе которых происходит движение денежной массы.
В зависимости от формы функционирующих в нем денег денежный оборот можно разделить на налично-денежный оборот (налично-денежное обращение) и безналичный оборот.
Налично-денежное обращение — движение наличных денег; на современном этапе обслуживается банкнотами и разменными монетами; организуется государством в лице центрального банка.
Безналичный денежный оборот — движение денег в безналичной форме. Деньги в безналичной форме являются средством на банковских счетах до востребования (депозитные деньги). Движение денежных средств в безналичной форме осуществляется путем их перевода с банковского счета плательщика на счет получателя, посредством зачета взаимных требований. Таким образом, при безналичном денежном обороте движение наличных денег замещается банковскими операциями. Безналичный денежный оборот есть основной вид денежного оборота. В России, например, на его долю приходится около 80% всех платежей.
Деньги регулярно поступают в современный хозяйственный оборот и изымаются из него в виде банкнот, разменной монеты и банковских депозитов. Эмиссию наличных денег осуществляет центральный банк, а безналичных — коммерческие банки. Первична эмиссия безналичных денег: прежде чем наличные деньги появятся в обороте, они отражаются в виде записей на счетах коммерческих банков.
Для разработки и реализации денежно-кредитной политики не-обходимы достоверная информация о состоянии денежного оборота и анализ его взаимосвязи с реальными экономическими процессами (объемом производства, уровнем цен и др.).
Экономическая зависимость между массой денег в обороте, уровнем цен реализуемых товаров, их количеством и скоростью оборота денег выражается законом денежного оборота.
Таким образом, денежная масса в обороте изменяется прямо пропорционально количеству реализуемых товаров и услуг, а также уровню их цен и обратно пропорционально скорости оборота денег.
Из уравнения обмена следует, что средний уровень цен прямо пропорционален величине денежной массы в обороте и скорости оборота денег и обратно пропорционален количеству реализуемых товаров и услуг.
Объем денежной массы, необходимой для обслуживания хозяйственного оборота (спрос на деньги). Деньги устойчивы, если их количество в обороте (предложение денег) равно потребности хозяйственного оборота в деньгах (спросу на деньги).
В условиях обращения золотых денег и банкнот, разменных на золото, закон денежного обращения соблюдался благодаря действию механизма сокровищ. В условиях оборота неполноценных денег закон денежного оборота может нарушаться, и это означает, что количество денег в обороте (предложение денег) не соответствует потребности товарооборота в деньгах (спросу на деньги).
Если предложение денег превышает спрос на деньги, рынок реагирует на это повышением цен на товары. В результате повышения цен потребность товарооборота в деньгах (спрос на деньги) увеличивается и приходит в соответствие с денежной массой в обороте.
Закон денег отвечает на вопрос, какое количество денег должно находиться в обращении, чтобы деньги могли выполнять свои функции.
Закон денежного обращения устанавливает количество денег, нужное для выполнения ими функций средства обращения и средства платежа.
Необходимое количество денег, потребное для выполнения функций денег как средства обращения, зависит от трех факторов:
-количество проданных на рынке товаров и услуг (связь прямая);
-уровень цен товаров и тарифов (связь прямая);
-скорость обращения денег (связь обратная).
Все факторы определяются условиями производства. Чем больше развито разделение труда, тем больше объем продаваемых товаров и услуг на рынке. Чем выше уровень производительности труда, тем ниже стоимость товаров и услуг и цен.
Д = Т * Ц/v,
Д — денежная масса;
Т — товарная масса;
Ц — цена;
v — скорость оборота денег.
Закон денежного обращения выражает экономическую взаимозависимость между массой обращающихся товаров, уровнем их цен и скоростью обращения денег.
Если деньги выполняют функцию средства платежа, то общее количество денег должно уменьшиться. Кредит оказывает обратное влияние на количество.
Количество денег как средство платежа определяется:
-общим объемом обращающихся товаров и услуг (зависимость прямая);
-уровнем товарных цен и тарифов на услуги (зависимость прямая, так как чем цены выше, тем больше требуется денег);
-степенью развития безналичных расчетов (связь обратная);
-скоростью обращения денег, в том числе кредитных денег (связь обратная).
С учетом кредитных отношений
Д = А — В С — М/Е,
Д — денежная масса, необходимая для обращения;
А — сумма цен реализованных за данный период времени товаров;
В — сумма цен товаров, проданных в кредит, срок оплаты по которым наступил;
С — сумма платежей за ранее проданный товар (по долговым обязательствам);
М — сумма взаимопогашающихся платежей;
Е — среднее число оборотов денег как средство обращения и платежа за данный период времени (скорость).
Фишер записал эту формулу в виде уравнения обмена:
М * v = Q * P,
M — масса денег;
v — скорость обращения;
Q — количество товаров;
P — цена.
Формула показывает, что количество товаров напрямую связано с уровнем цен.
Если денежная масса большая, то цены высокие и отсюда инфляция.
Факторы, влияющие на количество денег в обращении:
1. Объем товарной массы (чем он выше, тем больше нужно денег, но понятие товара включает в себя все, что подвергается обмену, в том числе труд, земля, ценные бумаги. Отсюда следует: чтобы совершался обмен, должен быть ассортимент).
2. Уровень цен. Чем ниже цена, тем больше нужно товара и соответственно денег.
В обратном направлении (меньше денег) если действуют следующие факторы:
-степень развития кредита (чем больше товаров в кредит, тем меньше надо денег);
-развитие безналичных расчетов;
-частота выплат денег (чем чаще выплачиваются деньги, тем меньше их надо для оборота).
3. Скорость обращения денег (число оборотов денежной единицы за промежуток времени).
В развитых странах 2-3 оборота в год. В России в период гиперинфляции до 20 оборотов, сейчас приблизительно 7-8 оборотов в год.
Дата добавления: 2021-04-18; просмотров: 28; Нарушение авторских прав
