Как отличить капитал компании от обязательств при составлении отчетности по мсфо
заместитель директора департамента международной отчетности ООО «ФБК», канд. экон. наук
Нина Худякова,
ведущий эксперт департамента международной отчетности ООО «ФБК»
Источник: журнал «Финансовый директор» No 11 (ноябрь) 2006
В МСФО нет отдельного стандарта, посвященного вопросам признания и отражения в отчетности капитала компании и его элементов. Рекомендации по классификации элементов капитала, их оценке, представлению в финансовой отчетности приводятся в нескольких стандартах (см. табл. 1).
В структуре капитала выделяют следующие элементы (см. табл. 2 на с. 46): – уставный капитал; – эмиссионный доход;
- резервный капитал;
- резерв переоценки основных средств и нематериальных активов;
- финансовый результат от изменения справедливой стоимости активов, имеющихся в наличии для продажи;
- нераспределенная прибыль;
- доля меньшинства.
Такой подход дает возможность пользователям отчетности составить представление о существующих правовых ограничениях при распределении капитала компании, а также о правах различных акционеров. Например, законодательством либо учредительными документами компании может быть предусмотрена необходимость создания резервов для защиты интересов кредиторов. В России создание резервного фонда в компании предусмотрено Законом «Об акционерных обществах»1. Средства из него могут быть направлены только на покрытие убытков компании, использованы для погашения собственных облигаций или выкупа акций.
Вопрос о соотношении капитала и обязательств является, вероятно, одним из наиболее сложных в практике применения МСФО. Чтобы определить, с чем мы имеем дело – капиталом или обязательствами, необходимо проанализировать множество экономических и правовых факторов. Остановимся подробнее на наиболее сложных вопросах, связанных с признанием капитала.
Ирина Голоушкина,финансовый директор ООО УК «АйСиТи» (Москва) В виде самостоятельных элементов мы раскрываем в отчетности уставный капитал, в том числе неоплаченный; эмиссионный доход; собственные акции, выкупленные у акционеров (отражаются в балансе со знаком «минус»); добавочный капитал по безвозмездно полученным ценностям; нераспределенную прибыль (непокрытый убыток), а также резервы, образованные за счет этой прибыли. Величина уставного капитала, равная номинальной стоимости эмитированных акций, отражается в балансе и в отчете об изменениях в капитале по строке «Уставный капитал». Если акции еще не оплачены, но право собственности по ним переходит к покупателю, то сумма дебиторской задолженности отражается не в составе активов, а как уменьшение капитала. При составлении сводной финансовой отчетности собственными акциями, выкупленными у акционеров, считаются также акции материнской компании, выкупленные консолидируемыми дочерними обществами группы. |
Капитал или обязательства
Общий для международных стандартов финансовой отчетности принцип – приоритет содержания хозяйственной операции или финансового инструмента1 над юридической формой – должен соблюдаться и в отношении капитала компании (МСФО (IAS) 32). Проблема заключается в том, что для одного и того же финансового инструмента могут выполняться условия, применимые как к элементам капитала (право голоса и право на получение дивидендов), так и к обязательствам (право требовать выкупа принадлежащих держателям инструментов).
На практике подобные ситуации встречаются довольно часто. Как в этом случае следует отразить финансовый инструмент в отчетности по МСФО, – как капитал или обязательство? Чтобы ответить на этот вопрос, нужно проверить, выполняются ли критерии признания капитала, описанные в МСФО, а также учесть требования российского законодательства.
Критерии признания капитала
В ПКИ (IFRIC) 2 сформулированы два основных критерия, соответствие любому из которых позволяет квалифицировать финансовые инструменты в качестве капитала:
- финансовый инструмент может быть погашен только по решению эмитента;
- в отношении финансового инструмента действуют законодательные ограничения, позволяющие эмитенту отказать в его погашении.
Однако если владелец финансового инструмента может потребовать его погашения от компании, то этот инструмент следует признать финансовым обязательством. Например, обязательством будут привилегированные акции, обязательные к погашению эмитентом по фиксированной цене либо дающие держателю право потребовать их выкупа. При этом возможные ограничения (валютные, налоговые и пр.) не освобождают организацию от обязательства. Тот факт, что держатель финансового инструмента может не воспользоваться своим правом, не имеет значения.
Не все финансовые инструменты можно однозначно признать либо капиталом, либо обязательствами. Сложные финансовые инструменты могут содержать компоненты и капитала, и обязательства. В этом случае та часть финансового инструмента, которая не подлежит погашению, будет признана капиталом, а обязательные выплаты, на которые имеет право владелец финансового инструмента, – обязательствами компании. Капитал и обязательства по одному и тому же финансовому инструменту будут отражаться в отчетности отдельно: обязательства – по справедливой стоимости (если обязательство будет погашено спустя длительное время, то выплаты по нему необходимо дисконтировать), а капитал – в качестве остаточной величины.
Кирилл Алтухов,партнер отдела аудита КПМГ в России и СНГ Если предприятие, выпускающее финансовый инструмент, имеет контрактную обязанность передать держателю этого инструмента денежные средства или другие активы, то указанный инструмент будет классифицироваться как обязательство. Казалось бы, данный подход дает возможность четко разграничить финансовые инструменты для целей их классификации. Однако на практике трудности возникают, например, в отношении сложных (составных) финансовых инструментов или инструментов, которые по своей форме могут являться долговыми обязательствами, но при этом их погашение денежными средствами оставлено на усмотрение эмитента. Например, выпуская конвертируемые облигации, компания должна определить, какой компонент указанного инструмента представляет долговое обязательство, а какой – капитал, а затем учитывать их раздельно. |
Так, один из распространенных сложных финансовых инструментов, содержащий элементы капитала и обязательства, – конвертируемые облигации. Их оценка производится в два этапа:
- Расчет стоимости финансового обязательства.
- Выделение стоимости долевого компонента (опциона на покупку, дающего держателю право в течение определенного времени конвертировать облигации в фиксированное количество обыкновенных акций).
Обязательство оценивается путем дисконтирования потока будущих платежей по ставке, превалирующей на рынке для аналогичных неконвертируемых ценных бумаг. Разница между общей стоимостью инструмента и финансовым обязательством признается как капитал. Поясним на примере, как производится расчет.
Предположим, что 1 января 2006 года компания эмитировала 3000 конвертируемых облигаций номинальной стоимостью 1000 долл. США с купоном 5%. Проценты выплачиваются ежегодно в конце года. Срок погашения облигаций – 31 декабря 2008 года. Доходность облигаций с аналогичным сроком погашения, не предусматривающих возможности конвертации, – 12%. Она будет использоваться при расчете будущих денежных выплат (номинальной стоимости и начисленных процентов).
Дисконтированная по ставке 12% стоимость номинала облигаций – 2 135 341 долл. США, дисконтированная стоимость процентов – 360 275 долл. США. Таким образом, общая стоимость долгового компонента облигации составит 2 495 616 долл. США. Долевой компонент может быть получен путем вычитания обязательства в сумме 2 495 616 долл. США из номинальной стоимости облигаций 3 000 000 долл. США, что составит 504 384 долл. США.
Учет требований корпоративного законодательства
Как уже было сказано выше, при квалификации капитала в соответствии с требованиями ПКИ (IFRIC) 2 нужно учитывать положения национального корпоративного законодательства. В российских условиях это связано с рядом проблем, в том числе обусловленных существованием предприятий различных организационно-правовых форм.
Остановимся подробнее на наиболее сложных вопросах признания капитала в отчетности по МСФО в открытых акционерных обществах и обществах с ограниченной ответственностью.
Привилегированные акции в ОАО. По общему правилу владельцы акций не имеют права требовать их выкупа, а значит, они будут классифицированы как капитал компании. В то же время при ликвидации компании ст. 32 Закона об АО предусмотрена необходимость выплаты владельцам привилегированных акций их ликвидационной стоимости. Другими словами, компании предстоит ответить на вопрос, следует ли ликвидационную стоимость рассматривать в качестве обязательства.
По мнению автора, принимая решение, следует исходить из допущения о непрерывности деятельности компании, сформулированного в Принципах подготовки финансовой отчетности (Framework). Оно заключается в том, что компания действует и будет действовать в обозримом будущем, что она не нуждается в ликвидации или сокращении масштабов бизнеса и пр. Следовательно, стоимость привилегированных акций должна быть признана как капитал компании без учета требований погашения в случае ликвидации бизнеса.
Если же у компании существует обязанность по требованию акционеров выкупить привилегированные акции, они должны квалифицироваться как обязательство.
Игорь Аверчев,старший менеджер проектов ООО «МАГ КОНСАЛТИНГ» (Москва) По моему мнению, привилегированные акции необходимо погашать в обязательном порядке по юридическим основаниям, так же как эмитированные облигации, векселя, кредиты, займы. Поэтому компании следует квалифицировать соответствующую сумму как обязательство и погашать как минимум номинальную стоимость акций. Кроме того, для более точной оценки необходимо уточнить, к какому типу относятся ценные бумаги. В случае с кумулятивными акциями, дивиденды по которым накапливаются, погашать нужно будет и номинал, и накопленную сумму. Если акции некумулятивные, то выплачивается только номинал, а решение о выплате дивидендов (которые не были получены акционером и «сгорели») можно оставить на усмотрение компании. Кирилл Алтухов,партнер отдела аудита КПМГ в России и СНГ |
Доли участников в ООО.
Законом об ООО2 предусмотрено, что участник общества вправе в любое время выйти из него без согласия других участников или самого общества. При этом общество обязано выплатить участнику действительную стоимость его доли. Она определяется по данным бухгалтерской отчетности общества за год, в течение которого было подано заявление о выходе из общества, либо с согласия участника общества ему может быть выдано имущество такой же стоимости в натуральной форме. При неполной оплате участником вклада в уставный капитал общества выплачивается стоимость оплаченной части доли.
Право требовать выкупа доли, предусмотренное Законом об ООО, полностью согласуется с критериями признания финансового обязательства, сформулированными в МСФО (IAS) 32 и ПКИ (IFRIC) 2 (см. врезку «Капитал «перетекает» в обязательства»). Однако на момент подачи заявления о выходе из общества, то есть на любую отчетную дату, точная сумма обязательств может быть неизвестна. Она будет определена исходя из стоимости чистых активов компании только по окончании того года, в котором участник подаст заявление о выходе. При решении этой проблемы компания может исходить из того, что величина чистых активов на отчетную дату представляет собой наилучшую оценку будущих обязательств перед участниками, проведенную с учетом всей имеющейся информации о величине возможных выплат.
Игорь Аверчев,старший менеджер проектов ООО «МАГ КОНСАЛТИНГ» (Москва) Если заявление о выходе из общества подано участником до того, как определена величина чистых активов по бухгалтерским данным, то размер обязательства будет равен, например, сумме доли от чистых активов на начало отчетного периода и доли от прибыли, заработанной ООО с начала года до момента подачи заявления о выходе из общества. Эта сумма может быть отражена в отчетности по МСФО. Нисколько не подвергая сомнению правомерность позиции авторов в отношении квалификации капитала общества с ограниченной ответственностью как обязательства с точки зрения МСФО, рассмотрим данный вопрос под другим углом. В МСФО (IAS) 32 «важнейшим признаком финансового обязательства, отличающим его от долевого инструмента» названо «наличие договорного обязательства эмитента по финансовому инструменту предоставить денежные средства или иной финансовый актив его держателю». Несомненно, у участников ООО существуют определенные права и обязанности (статьи 8 и 9 Закона об ООО), которые корреспондируют с правами и обязанностями общества, например право участника получить информацию о деятельности общества, которую последнее обязано ему предоставить. Более того, в ряде случаев обязательства общества могут быть и денежными (имущественными), в частности обязательство распределять прибыль между участниками или выкупать долю участника при его выходе из общества. Таким образом, сам факт создания ООО уже говорит о наличии обязательств общества перед его участниками. Однако эти обязательства формируются на основании специальных норм гражданского права – корпоративного законодательства. С юридической точки зрения в отношении участников у компании есть имущественные обязательства. Однако они определяются не договором (ст. 420 ГК РФ), а законом и уставом общества. Следовательно, с позиции российского гражданского права обязательства общества нельзя признать договорными. Теперь рассмотрим ситуацию с экономической точки зрения. В бухгалтерском учете капитал – это собственный источник средств компании. Собственный источник подразумевает, что компания не обязана каким-либо образом погашать полученные средства. В ходе хозяйственной деятельности капитал изменяется в результате переоценки имущества, формирования и распределения прибыли, вступления в общество новых участников. Выход участника из общества является лишь одним из фактов хозяйственной деятельности, также приводящим к изменению размера капитала. Поэтому тот факт, что в будущем ООО, возможно, будет обязано выкупить долю участника (участников), выходящего из общества, что приведет к уменьшению капитала, не изменяет экономической сущности капитала, а доля участников не становится договорными обязательствами компании. Очевидно, что даже если капитал ООО будет отражаться в финансовой отчетности в составе обязательств, как предписывают МСФО 32 и ПКИ (IFRIC) 2, это приведет лишь к техническому перемещению информации из раздела «Капитал» в раздел «Обязательства» бухгалтерского баланса. На мой взгляд, подобный способ формирования финансовой отчетности не помогает пользователю понять сущность хозяйственной деятельности общества, а, наоборот, искажает сведения о финансовом состоянии компании, что не вполне согласуется с принципами МСФО. |
| Капитал «перетекает» в обязательства Игорь Токарев,старший эксперт департамента налогов и права ООО «ФБК» Нисколько не подвергая сомнению правомерность позиции авторов в отношении квалификации капитала общества с ограниченной ответственностью как обязательства с точки зрения МСФО, рассмотрим данный вопрос под другим углом. В МСФО (IAS) 32 «важнейшим признаком финансового обязательства, отличающим его от долевого инструмента» названо «наличие договорного обязательства эмитента по финансовому инструменту предоставить денежные средства или иной финансовый актив его держателю». Несомненно, у участников ООО существуют определенные права и обязанности (статьи 8 и 9 Закона об ООО), которые корреспондируют с правами и обязанностями общества, например право участника получить информацию о деятельности общества, которую последнее обязано ему предоставить. Более того, в ряде случаев обязательства общества могут быть и денежными (имущественными), в частности обязательство распределять прибыль между участниками или выкупать долю участника при его выходе из общества. Таким образом, сам факт создания ООО уже говорит о наличии обязательств общества перед его участниками. Однако эти обязательства формируются на основании специальных норм гражданского права – корпоративного законодательства. С юридической точки зрения в отношении участников у компании есть имущественные обязательства. Однако они определяются не договором (ст. 420 ГК РФ), а законом и уставом общества. Следовательно, с позиции российского гражданского права обязательства общества нельзя признать договорными. Теперь рассмотрим ситуацию с экономической точки зрения. В бухгалтерском учете капитал – это собственный источник средств компании. Собственный источник подразумевает, что компания не обязана каким-либо образом погашать полученные средства. В ходе хозяйственной деятельности капитал изменяется в результате переоценки имущества, формирования и распределения прибыли, вступления в общество новых участников. Выход участника из общества является лишь одним из фактов хозяйственной деятельности, также приводящим к изменению размера капитала. Поэтому тот факт, что в будущем ООО, возможно, будет обязано выкупить долю участника (участников), выходящего из общества, что приведет к уменьшению капитала, не изменяет экономической сущности капитала, а доля участников не становится договорными обязательствами компании. Очевидно, что даже если капитал ООО будет отражаться в финансовой отчетности в составе обязательств, как предписывают МСФО 32 и ПКИ (IFRIC) 2, это приведет лишь к техническому перемещению информации из раздела «Капитал» в раздел «Обязательства» бухгалтерского баланса. На мой взгляд, подобный способ формирования финансовой отчетности не помогает пользователю понять сущность хозяйственной деятельности общества, а, наоборот, искажает сведения о финансовом состоянии компании, что не вполне согласуется с принципами МСФО. |
Несколько сложнее ситуация с величиной чистых активов, на основании которой рассчитывается сумма выплаты участнику общества с ограниченной ответственностью. Ее следует определить по данным бухгалтерской отчетности по российским стандартам. Здесь можно предложить следующие варианты решений:
- в отчетности, составленной по МСФО, отражать обязательство в сумме, рассчитанной исходя из оценки чистых активов в соответствии с РСБУ;
- основываясь на положениях ПКИ (IFRIC) 2, выбрать для расчета обязательства максимальную из двух сумм чистых активов – по МСФО или по РСБУ.
Нужно отметить, что если общество с ограниченной ответственностью – материнская компания, то ее капитал и обязательства в консолидированной отчетности будут отражаться так же, как и в индивидуальной отчетности компании.
В ситуации, когда ООО – дочерняя компания, финансовым обязательством становится доля меньшинства (обычно отражаемая в составе капитала). По сути, она представляет собой обязательства группы перед миноритарными участниками дочерних компаний в отношении той части чистых активов, которая может быть выплачена по их требованию. Если чистые активы оценены по РСБУ, то доля меньшинства (доля миноритарных акционеров в чистых активах) будет отражена в составе обязательств, а оставшаяся часть – в составе капитала. Если же в качестве базы для оценки будет выбрана величина чистых активов по МСФО, то доля меньшинства полностью будет отражена в составе обязательств.
Кирилл Алтухов,партнер отдела аудита КПМГ в России и СНГ По нашему мнению, обязательство, связанное с выплатой доли участников при выходе из ООО, следует оценивать как разницу между активами и обязательствами, подлежащими выплате сторонам, отличным от акционеров (то есть в размере чистых активов). При этом следует исходить из балансовых величин, отраженных в финансовой отчетности, составленной согласно МСФО. С нашей точки зрения, данный подход применим, даже если сумма, подлежащая выплате выходящему из общества участнику и определенная исходя из отчетности, составленной по РСБУ, отличается от суммы, отражаемой в финансовой отчетности по МСФО. Если ООО является материнской компанией, которая составляет консолидированную отчетность по МСФО, то мы рекомендуем отражать данное обязательство исходя из доли участников в сумме чистых активов, признанной в консолидированной финансовой отчетности (например, по статье «Чистые активы, принадлежащие участникам»). Кроме того, необходимо иметь в виду следующее. В пересмотренных редакциях МСФО 1 и МСФО 27 уточняется, что доля меньшинства в дочерних предприятиях в составе консолидированной финансовой отчетности материнского предприятия должна классифицироваться как часть капитала. Однако если материнское предприятие контролирует какое-либо ООО, которое не находится в полной его собственности, то доля участия миноритариев в этом дочернем предприятии должна классифицироваться в консолидированной финансовой отчетности материнского предприятия как обязательство, даже если это материнское предприятие само не является обществом с ограниченной ответственностью. |
Раскрытие информации о капитале в финансовой отчетности
В соответствии с МСФО (IAS) 1 «Представление финансовой отчетности» непосредственно в балансе должна быть раскрыта информация об уставном капитале, доле резервов, относящейся к владельцам собственного капитала материнской компании, а также о доле меньшинства. При этом структура резервов и цели их формирования должны быть раскрыты в примечаниях к финансовой отчетности.
Кроме того, для каждого класса акционерного капитала в отчетности должна приводиться следующая информация:
- количество объявленных, выпущенных, оплаченных и неоплаченных акций;
- номинальная стоимость акций или указание на то, что акции ее не имеют;
- информация о сверке количества акций на начало и конец периода;
- сведения о правах, привилегиях и ограничениях (включая ограничения в отношении распределения дивидендов или выплат капитала) в отношении каждого класса акций;
- данные о количестве акций, которыми владеет сама компания, ее дочерние и зависимые организации;
- информация об акциях, зарезервированных к выпуску на основании опционов и контрактов на продажу акций, включая описание сумм и условий соответствующих контрактов.
Количественные изменения в структуре капитала отражаются в отчете о движении капитала. Эта форма является неотъемлемой частью финансовой отчетности компании и согласно МСФО (IAS) 1 может быть представлена в одном из двух допустимых форматов. В первом случае подробно раскрывается все движение по каждому элементу капитала за отчетный период. В качестве альтернативы допускается возможность раскрытия в примечаниях к финансовой отчетности информации об операциях c владельцами собственного капитала, движении нераспределенной прибыли и о сверке балансовой стоимости каждого класса оплаченного собственного капитала с каждым резервом на начало и конец отчетного периода.
Дмитрий Костылёв,генеральный директор ООО «Объемный мир» (Москва) Капитал и его структура отражаются в балансе и в отчете о движении капитала. Однако полный комплект отчетности должны представлять компании, для которых составление отчетности по МСФО носит обязательный характер. На практике далеко не все организации, добровольно формирующие отчетность по МСФО, готовят полный комплект. Так, в ООО «Кубаньагропрод», где я работал раньше, не составляли отчет о движении капитала, руководствуясь принципом целесообразности. Компании, формирующие отчетность по МСФО для собственных нужд и для инвесторов (кредиторов), могут детализировать структуру капитала по своему усмотрению. |
В заключение отметим, что в российской практике пока не сформировался единый подход к раскрытию в финансовой отчетности информации о долях участников в случаях, когда материнская и (или) дочерняя компании являются обществами с ограниченной ответственностью. Поэтому компании должны решать этот вопрос самостоятельно совместно с консультантами и аудиторами3.
| Таблица 1 Стандарты, регулирующие признание и отражение капитала | |
| Положения по учету элементов капитала | Стандарт |
| Определение капитала | Принципы подготовки финансовой отчетности (Framework) |
| Характеристики капитала и его отличие от обязательств | МСФО (IAS) 32 «Финансовые инструменты: раскрытие и представление информации». ПКИ (IFRIC) 2 «Доли участия в кооперативных предприятиях и аналогичные инструменты» |
| Отражение в составе капитала изменения стоимости отдельных видов активов, а также отложенных налогов, возникающих в связи с этим | МСФО (IAS) 16 «Основные средства». МСФО (IAS) 38 «Нематериальные активы». МСФО (IAS) 39 «Финансовые инструменты: признание и оценка». МСФО (IAS) 12 «Налоги на прибыль» |
| Отражение в составе капитала результатов изменений в учетной политике и исправлений существенных ошибок | МСФО (IAS) 8 «Учетная политика, изменения в бухгалтерских оценках и ошибки» |
| Отражение в составе капитала курсовых разниц в отдельных случаях | МСФО (IAS) 21 «Влияние изменений валютных курсов» |
| Раскрытие информации о капитале компании в финансовой отчетности | МСФО (IAS) 1 «Представление финансовой отчетности». МСФО (IAS) 32 «Финансовые инструменты: раскрытие и представление информации». ПКИ (IFRIC) 2 «Доли участия в кооперативных предприятиях и аналогичные инструменты» |
| Таблица 2 Элементы капитала и их оценка | |
| Элемент капитала | Как оценивается |
| Уставный капитал | Номинальная стоимость выпущенных акций |
| Эмиссионный доход | Разница между стоимостью размещения и номинальной стоимостью выпущенных акций |
| Резервный капитал | Величина определяется на основании специальных ограничений, установленных законодательством и (или) учредительными документами компании |
| Резерв переоценки основных средств и нематериальных активов | В соответствии с требованиями МСФО (IAS) 16 и МСФО (IAS) 38 |
| Финансовый результат от изменения справедливой стоимости активов, имеющихся в наличии для продажи | В соответствии с требованиями МСФО (IAS) 39 |
| Нераспределенная прибыль | В соответствии с положениями всех стандартов, регламентирующих порядок отражения показателей, формирующих нераспределенную прибыль |
| Доля меньшинства | В соответствии с требованиями МСФО (IAS) 27 – как часть прибыли (убытка) либо чистых активов дочерней компании, которая не принадлежит материнской компании прямо либо косвенно |
1 Статьей 35 Федерального закона от 26.12.95 № 208-ФЗ «Об акционерных обществах» (далее — Закон об АО) предусмотрено создание резервного фонда в размере, определенном в уставе, но не менее 5% от уставного капитала.
2 В соответствии с МСФО (IAS) 32 финансовый инструмент — это любой договор, в результате которого одновременно возникает финансовый актив у одной организации и финансовое обязательство или долевой инструмент у другой. Под долевым инструментом понимается любой договор, подтверждающий право на остаточную долю в активах организации, оставшихся после вычета всех ее обязательств. —
Примеч. редакции.
3 С моделью отчетности, сформированной для группы компаний, в которой и материнская, и дочерняя копании являются ООО, можно ознакомиться на сайте
www.fd.ru
. —
Примеч. редакции
.
