- Анализ источников финансирования бизнеса на примере двух компаний
- Влияет ли источник финансирования бизнеса на стоимость компании
- Внешнее финансирование бизнеса
- Внутреннее финансирование бизнеса
- Как получить бизнес-кредит на открытие бизнеса? — «сбербанк»
- Кредиты на исполнение государственных контрактов
- Модель № 2. задержка финансирования бизнеса
- Получить кредит на исполнение контракта по 44фз, 223фз, 185фз
- Субсидирование малого бизнеса по линии минэкономразвития
- Финансирование малого бизнеса от бизнес-инкубаторов
- Частные способы финансирования нового бизнеса
Анализ источников финансирования бизнеса на примере двух компаний
Проанализируем пример двух фирм AST и BST, полностью идентичных друг другу по всем показателям. Отличие лишь в том, что первая не пользуется заемными средствами, а вторая финансируется на 70% заемными средствами под 14% годовых. Размер активов каждого предприятия равен 10 миллиардов долларов, а прибыль, прогнозируемая на неопределенный продолжительный срок до выплаты процентов и налогов (EBIT), оценивают примерно в 2500 тысячи долларов. Чтобы было проще, можно предположить, что всю прибыль изымают владельцы.
В таблице 1 приведены расчеты прибыли и рентабельности инвестиций для двух ситуаций, когда:
Таблица 1
Налогов нет | Налоги есть | |||
AST | BST | AST | BST | |
Расчет прибыли компаний | ||||
EBIT | 2,500 | 2,500 | 2,500 | 2,500 |
Проценты по кредиту | — | 980 | — | 980 |
Прибыль до уплаты налогов | 2,500 | 1,520 | 2,500 | 1,520 |
Налог на прибыль компании | — | — | 625 | 380 |
Прибыль после уплаты налогов | 2,500 | 1,520 | 1,875 | 1, 140 |
Собственные инвестиции | 10,000 | 3,000 | 10,000 | 3,000 |
Рентабельность собственного капитала | 25% | 51% | 19% | 38% |
Личная прибыль собственника | ||||
Полученные дивиденды | 2,500 | 1,520 | 1,875 | 1, 140 |
Затраты на выплату процентов | 980 | — | 980 | — |
Чистая прибыль | 1,520 | 1,520 | 895 | 1, 140 |
Инвестированный собственный капитал | 3,000 | 3,000 | 3,000 | 3,000 |
Рентабельность собственного капитала | 51% | 51% | 30% | 38% |
Доход собственника до уплаты налога | 1,520 | 1,520 | 895 | 1, 140 |
Налог на личные доходы | — | — | 134 | 171 |
Прибыль после уплаты налогов | 1,520 | 1,520 | 761 | 969 |
Инвестированный собственный капитал | 3,000 | 3,000 | 3,000 | 3,000 |
Рентабельность собственного капитала | 51% | 51% | 25% | 32% |
Рассмотрим особенности итогов этих расчетов. Для начала возьмем упрощенную ситуацию, когда налоги отсутствуют или их можно не уплачивать. В этом случае у BST прибыль больше, так как компания не тратит деньги на уплату процентов. Рентабельность собственного капитала фирмы AST равна 25%.
Но с учетом зависимости рынка и доходности мы понимаем, что сравнение этих двух инвестиций некорректно, поскольку степень риска у них неодинаковая. У компании BST риск выше, поскольку она на 70% пользуется заемными средствами. Если инвестиции некой фирмы А более рентабельны, по сравнению с предприятием В, и риск в обоих случаях одинаков, то кредитовать, безусловно, стоит активы А. Но если и инвестиции в А выше, и риски, и рентабельность, то никакие выводы сразу делать нельзя.
Допустим, инвестор не располагает собственными средствами в размере 10 миллионов долларов, и занимает недостающие 7 миллионов в качестве частного лица. В этом случае совокупная рентабельность его личных 3 миллионов долларов такая же, как и при инвестировании этих средств в BST. Вторая часть 1 таблицы подтверждает данные расчеты (см. таблица 1 «Личная прибыль собственника»).
То есть нам удалось вслед за Миллером и Модильяни доказать, что если инвесторы используют корпоративный финансовый рычаг вместо собственного, то при отсутствии налогов от источника финансирования не зависит общая прибыль кредиторов. А при неизменном общем доходе и стоимость предприятия не меняется.
Подобные расчеты в таблице 1 приведены для того случая, когда налоги есть и подлежат уплате. Выводы, касающиеся корпоративной прибыли, напоминают предыдущие. Отличие состоит лишь в том, что капитал из-за необходимости платить налоги стал менее рентабельным.
Так как фирма AST не прибегает к заемным средствам, рентабельность ее собственного капитала составляет 19% против 38% рентабельности собственного капитала BST, финансирующей собственные активы на 70% заемными средствами. И здесь фирма BST более привлекательна, чем AST.
Но, в отличие от ситуации, когда не требуется уплата налогов, замена личной корпоративной задолженности на личную не устраняет эту разницу. Даже если мы возьмем 7 миллионов долларов заемными средствами, чтобы купить акции AST, рентабельность собственного капитала инвестора составит 30% против 38% — в BST.
Влияет ли источник финансирования бизнеса на стоимость компании
Финансирование бизнеса — это нередко основной вопрос для владельца, вызывающий ряд затруднений. Собственник зачастую не знает, как поступить: подождать, пока фирма заработает достаточно средств, и уже после направить их на развитие бизнеса или же привлечь кредитные деньги, быстро заработать собственные и погасить задолженность, получив при этом прибыль и увеличив стоимость предприятия.
Чтобы решать подобные вопросы, используют фундаментальную теоремуМодильяни — Миллера, согласно которой при неизменных ожидаемых финансовых потоках на рыночную стоимость предприятия не влияет форма финансирования его активов.
Говоря иначе, от объема заемного финансирования бизнеса, который получает предприятие, не зависит его стоимость, а потому о данном показателе не должны беспокоиться ни руководители, ни акционеры. По поводу риска и доходности Миллер и Модильяни установили, что растущий риск акционеров, который появляется из-за повышения объема заемных средств, компенсирует возросшая доходность, и в итоге никак не влияет на стоимость (эта теорема заслуживает вашего внимания хотя бы потому, что Миллер и Модильяни удостоены за нее Нобелевской времени).
Стоимость предприятия складывается из материальных и нематериальных активов, которыми оно располагает. Именно они генерируют финансовые потоки, формирующие стоимость компании. Когда у фирмы есть активы, она принимает на себя обязательства, к примеру, в виде акций и облигаций.
Активами называют единственные составляющие стоимости, и до тех пор пока ожидаемые финансовые потоки, приносимые данными активами, неизменны, сложно представить, что простая перестановка бумажных требований на эти финансовые потоки изменит стоимость.
Предположим, фирмы оценивается в 10 миллиардов долларов. Финансирование бизнеса производится за счет собственных средств. Фирма берет заемные средства на сумму 4 миллиарда и выкупает у владельцев акции на эту сумму. Такой выкуп, конечно, снизит размер вложений в бизнес до 6 миллиардов долларов в целом.
Но поскольку владельцы также получат 4 миллиарда долларов в денежном эквиваленте после продажи компании своих акций, то их состояние в целом сохранится на уровне 10 миллиардов долларов. Если у кого-то возникнет желание выкупить это предприятие, ему придется затратить на это 10 миллиардов долларов.
В соответствии с теоремой Модильяни и Миллера, большая прибыль инвестора, полученная за счет привлечения займа, или, как говорится, увеличения финансового рычага, компенсирует повышение риска за счет использования заемных средств. Поэтому рычаг не касается рыночной стоимости предприятия.
Вас также может заинтересовать: Unit-экономика: формулы, метрики, пример расчета
Внешнее финансирование бизнеса
Финансирование бизнес-проектов может производиться и из внешних источников. Перечислим их:
- Другие фирмы. При дефиците средств компания может объединиться с партнерами с аналогичными проблемами. Создав общий бизнес, партнеры увеличат финансовые ресурсы, поскольку новообразованное предприятие будет очень масштабным.
- Продажа акций. Один из важнейших внешних источников финансирования бизнеса, ведь у компании может быть множество акционеров.
- Банки. Если компания не желает кооперироваться с другими предприятиями, чтобы получить дополнительные финансы, то может прибегнуть к банковскому кредиту. Банки выдают кредиты на конкретный период и берут оплату за эти услуги, то есть обеспечивают платность ссуды. Кроме того, компания должна будет предоставить в банк гарантии оплаты кредита в виде залога (обеспечения).
Нередко страхуют риски предприятий, начиная от банкротства и заканчивая последствиями ЧС. Такая страховка может для банка в гарантией. Один из самых распространенных и важных внешних источников финансирования бизнеса — кредит. Его значение в бизнесе сегодня трудно переоценить, поскольку благодаря ему фирмы могут легко и в кратчайшие сроки получить необходимую сумму для своих нужд, причем на гибких условиях.
- Торговый (товарный) кредит. Благодаря ему компании могут кредитовать друг друга в форме реализации продукции с отсрочкой платежа. Такие операции между собой проводят граждане и торговые розничные сети. Называются они продажей/покупкой товаров в рассрочку.
- Лизинг.Очень распространен сейчас. Кредит здесь — активы, а не средства. За счет лизинга фирма расширяет фонд оборудования и увеличивает доходы.
- Фонд финансирования бизнеса. Прибыль венчурным фондам приносят различные наукоемкие и высокотехнологичные проекты. То есть это прекрасный источник финансирования бизнеса в сфере инновационных и коммерческих разработок, способного в дальнейшем принести большую прибыль. Венчурные фонды охотно финансируют компании при их формировании, а также при создании нового типа продукции, которую предполагается вывести на рынок через 3—5 лет.
Вас также может заинтересовать: Ведение бизнеса: от разработки плана до выбора программных средств
Внутреннее финансирование бизнеса
Внутренние — это ресурсы, которыми располагает само предприятие. К ним относят:
1. Прибыль. Главный источник финансирования бизнеса находится внутри предприятия.
То есть объем прибыли определяется:
2. Валовая и остаточная прибыль. «П» из вышеуказанной формулы в экономической отрасли — это валовая (общая) прибыль. Из ее суммы часть средств направляется на налоговые выплаты и банковские проценты.
И лишь после вычета всех статей затрат получается остаточная чистая прибыль, которая может быть направлена на финансирование частного бизнеса. На эти деньги, к примеру, можно возвести или реконструировать здания, купить новые авто, технику и оборудование, провести научные исследования и проч.
Чистая прибыль также служит для выплаты дивидендов акционерам (в АО). Кроме того, ее часть можно направить на выдачу персоналу премиальных в целях стимулирования. Какие-то средства при этом можно вложить в рекламные кампании и благотворительные мероприятия, а также удовлетворение личных нужд собственников фирмы (если мы говорим об ИП).
3. Запасы. Владельцы бизнеса должны прежде всего грамотно распределять чистую прибыль. Допустим, в магазине с высоким товарооборотом прибыль растет. Но вместе с тем компании следует чаще делать закупки. В данном случае менеджер может решить увеличить запасы товаров.
Определенный процент прибыли пойдет на расширение складской сети, покупку дополнительного оборудования для склада и решение иных задач. Не исключено, что все эти мероприятия не станут препятствием для развития бизнеса. Однако помните, что деньги, вложенные в запасы, не участвуют в обороте в период хранения продукции, следовательно, не приносят прибыли.
Кроме того, организация рискует тем, что запасы, вероятно, не удастся распродать, а компания понесет убытки. При этом если запасы большие — риски выше. То есть менеджер может быть дальновиднее, поддерживая необходимый, но минимальный объем запасов. При этом владельцы бизнеса направят эту часть прибыли на другие цели, допустим, на проведение важных маркетинговых исследований.
Как получить бизнес-кредит на открытие бизнеса? — «сбербанк»
ИП отвечает по любым
кредитам личной собственностью. Но есть ограничения: например, нельзя конфисковать единственное
жильё предпринимателя. Если условия выдачи займа нарушило юрлицо, то придётся рассчитываться
с кредиторами имуществом организации. Однако учредитель организации, который взял
потребительский кредит как физическое лицо, отвечает по долгам только личным имуществом.
Рассмотрим виды кредитов для предпринимателей на примере предложений
Сбербанка.
По срокам кредиты делятся на три типа:
Возвращать долг банку, в зависимости от условий конкретного кредита,
можно аннуитетным или дифференцированным способом. В первом случае вы ежемесячно платите
фиксированную сумму, а во втором сумма платежа постепенно уменьшается. Условия досрочного
погашения прописывают в договоре с банком. Раньше срока можно погасить весь заём целиком
или постепенно вносить суммы, превышающие ежемесячный платёж, чтобы снизить переплату
по кредиту.
Процентные ставки банки определяют с учётом
рисков и собственной маржи. Когда договор уже действует, кредитор не имеет права
в одностороннем порядке менять ставки, но есть исключения, например если такое условие
указано в действующем соглашении.
Иногда банк может потребовать залог
(обеспечение), например в виде недвижимости или транспорта. Если предприниматель нарушит
условия возврата кредита, имущество перейдёт в собственность банка.
Что потребуется от заёмщика:
Банк может запросить хозяйственные документы, если кредит выдают под конкретную
категорию расходов. Например, для факторинга продавцу нужно предоставить договоры, акты
и накладные, чтобы подтвердить отгрузку.
Для оценки рисков кредитные организации также анализируют финансовую отчётность
компании. В кредите, скорее всего, откажут, если банк решит, что:
По условиям большей части кредитов Сбербанка заёмщиками могут быть только
налоговые резиденты России, а с момента регистрации ИП или юрлица должно пройти
3–6 месяцев (для сезонных бизнесов — не менее 12 месяцев). А, к примеру,
по оборотному кредиту есть дополнительное требование: выручка не должна превышать 400 млн рублей
в год.
Сбербанк предлагает кредиты на сумму
от 100 тысяч рублей со сроком кредитования от одного месяца. Подать заявку можно
онлайн.
Кредиты на исполнение государственных контрактов
Кредит предоставляется на пополнение оборотных средств – финансирование затрат на исполнение контрактов в рамках 44-ФЗ, 223-ФЗ, ПП615.
• Минимальная сумма — 200 000 (Двести тысяч) рублей;
• Максимальная сумма – до 60% от суммы исполняемого контракта (ов), но не более 3 000 000 (Трех миллионов) рублей – без залога и депозита.
• Минимальный срок – 3 месяца;
• Максимальный срок – не более срока действия контракта, исполнение которого финансируется (срок проведения окончательных взаиморасчетов по контракту), увеличенного на 60 дней;
• Общий срок финансирования — не более 24 месяцев.
Выдача займа производится путем безналичного перечисления денежных средств на банковский счёт Заемщика
Заемщик сначала получает денежные средства по одобренной заявке на свой счет, оплата комиссий и процентов осуществляется позже!
Обеспечение:
Поручительство:
• Бенефициарных владельцев, совокупная доля которых в бизнесе составляет не менее 51%;
• Участников (акционеров) юридического лица, совокупная доля которых составляет не менее 51% уставного капитала;
• Официального(-ой) супруга(-и), если в качестве заемщика выступает ИП
• дополнительное поручительство сторонних лиц (может быть запрошено в случае если заемщик не «дотягивает» до требуемых параметров)
Допустимое место регистрации и ведения деятельности заемщика:
• Не более 100 км (100 км от МКАД для г. Москва) от нижеуказанных городов:
• Москва, Санкт-Петербург, Арск, Астрахань, Белгород, Брянск, Бугуруслан, Бузулук, Великий Новгород, Владикавказ, Волгоград, Воронеж, Дербент, Димитровград, Екатеринбург, Залукокоаже, Ижевск, Избербаш, Казань, Калининград, Калуга, Кизляр, Краснодар, Липецк, Людиново, Махачкала, Нальчик, Нарткала, Нижний Новгород, Обнинск, Орел, Осташков, Петрозаводск, Похвистнево, Пятигорск, Ростов-на-Дону, Самара, Саратов, Сергиевск, Ставрополь, Сызрань, Тамбов, Тольятти, Тула, Уфа, Хасавюрт, Ярославль
Заказчики, контракты с которыми не финансируются:
Учреждения, компании и организации, являющиеся структурными подразделениями:
• Министерства обороны;
• Федеральной службы безопасности (ФСБ);
• Министерства внутренних дел (МВД)
• Министерства Чрезвычайных Ситуаций (МЧС),
• Федеральной службы войск национальной гвардии (Росгвардия),
• Службы внешней разведки (СВР России)
• Федеральной службы охраны (ФСО),
• Федеральной таможенной службы
• Министерства Юстиции, Федеральной службы судебных приставов, Федеральной службы исполнения наказаний,
• Государственной фельдъегерской службы
• Прокуратуры и Следственного комитета
• Войсковых казачьих обществ (Казаки).
Заявки на предоставление гарантий могут быть направлены
по электронной почте: 111@fcsconsult.ru
через личный кабинет агента https://go.zalognedvigimosti.ru
Модель № 2. задержка финансирования бизнеса
Описание. Подобные трудности в рамках кредитования бизнеса появляются опять же с «дикими» инвесторами. Так случается, когда они не рассматривают проекты как первоочередные активы и, соответственно, не считают их финансирование первоочередной задачей.
Как это происходит. Обычно с кредитором сразу же согласовывают схему поступления инвестиций, и средства в проект вкладывают в несколько этапов. Если у вкладчика появляются финансовые проблемы, он старается не сообщать об этом партнерам напрямую, типа: «Простите, но денег нет, и появятся они не раньше, чем через четыре месяца». В этом случае он бы просто потерял бизнес.
Инвестор хочет поскорее вникнуть в проблему и не потерять доверие у автора проекта. Ему сложно признать, что появились сложности. Как правило, он говорит что-то вроде: «Через несколько дней финансирование бизнеса возобновится. Работайте, а потом я компенсирую вам все расходы».
В данном случае или финдиректор, или партнеры инвестора начинают говорить с ним о том, что поддерживать такой проект нецелесообразно. Постепенно у того пропадает интерес, и в итоге он сообщает автору, что больше не будет заниматься проектом. В результате прекращается финансирование бизнеса, а у предприятия образуется множество задолженностей.
Рекомендации. Составлять договор лучше при участии опытного юриста. Но даже грамотный договор, где учтены мельчайшие детали, не избавит вас от сложностей. Юристы инвестора будут всеми путями пытаться искать лазейки, чтобы уйти из проблем.
Поэтому здесь важно, какими коммуникативными навыками обладает директор компании. Постарайтесь найти на предприятии инвестора инсайдера — человека, который будет предоставлять вам «секретные» данные о потенциальных трудностях при финансировании бизнеса.
Конечно, такие сведения бывают и недостоверными, но мы рекомендуем все же подстраховаться. Как только появляются первые звоночки по поводу финансовых сложностей у инвестора, постарайтесь поговорить с ним начистоту и выяснить, насколько ситуация серьезна.
Итак, вы нашли другого инвестора. Что делать дальше? Проведите переговоры с первым по вопросу реструктуризации траншей и выкупе его доли вторым.
Получить кредит на исполнение контракта по 44фз, 223фз, 185фз
Кредит на исполнение государственного контракта – это особый вид кредита(займа), который может получить юридическое лицо или ИП на определенных условиях. Основное его отличие заключается в том, что получить деньги может только компания, выигравшая тендер в рамках 44- ФЗ/223-ФЗ/185-ФЗ/615-ПП. Это достаточно узкоспециализированная форма кредитования, и от стандартного кредита она отличается определенным набором документов и быстрым сроком рассмотрения заявки.
Победы в конкурсах имеют большое значение для развития бизнеса. Это отличный способ вывести предприятие на новый уровень. В то же время компания не всегда располагает финансовыми активами в нужном объеме либо просто не имеет возможности брать их из оборота. Но для работы с государственными заказчиками требуется заключение и исполнение гос контракта, который регламентируется 44-ФЗ. Войти в список претендентов может каждый желающий. Главным принципом является получение гарантии того, что организация подпишет контракт и выполнит свои обязательства после победы в тендере. Где взять для этого деньги?
Такой кредит выдают многие банки, МФО и частные инвесторы.
Государственная контрактная система позволяет получить кредит на исполнение контракта по 44-ФЗ, 223-ФЗ, 185-ФЗ. Каждый документ имеет свои особенности и действует в рамках конкретной сферы. Так, первые два документа направлены на регулирование закупок товаров, получения услуг и предоставления работ.
Отличие заключается в том, что 44-ФЗ направлен исключительно на работу в рамках госзакупок. При этом контракт составляется в строгом соответствии с действующими нормами, а его основные условия могут изменяться только в рамках оснований, описанных в 95 статье указанного документа. 223 Федеральный закон менее строго относится к процедурам заключения, изменения и расторжения договора, однако, предусматривает возможность регулирования закупок другими законодательными актами. Основные правила работы в рамках контракта указываются самими составителями, при этом есть возможность изменения ряда положений уже после заключения договора по обоюдному согласию сторон. 185-ФЗ регулирует возможность содействия реформированию сферы ЖКХ. Наиболее часто кредиты на исполнение контрактов в данном направлении оформляются на осуществление капитального ремонта многоквартирных домов.
Перед тем, как оформить кредит на исполнение госконтракта, важно узнать основные условия и требования к заемщику со стороны банковских организаций:
1. В качестве заемщика может выступать только резидент Российской Федерации.
2. Срок фактической деятельности Юридического лица или ИП должен быть не менее полугода.
3. Заемщик не занесен в реестр недобросовестных поставщиков, а также не находится на стадиях ликвидации или банкротства. При этом банки могут обратить внимание на действующие контракты со схожими суммами для оценки планируемого договора. Стоит отметить, что кредиты на госзаказы имеют ряд особенностей. Так, от заемщика могут потребовать документы, подтверждающие выполнение контрактов, аналогичных государственным, в течение последних трех лет. Для предоставления займа банки часто требуют наличия залога. Избежать данного аспекта, зачастую, могут только исполнители контрактов с небольшими суммами или постоянные клиенты банка. Юридическим лицам также требуется поручительство от акционеров или участников.
Стоит сразу разделить кредиты на исполнение государственных и коммерческих контрактов, поскольку условия их получения зачастую значительно различаются.
Для того чтобы кредит на госзаказ показал наибольшую эффективность, следует заострить внимание на ряде вопросов: 1. Маржинальность контракта.
Для подсчета маржинальности следует сравнить суммы затрат на осуществление контракта, включая проценты по кредиту, с выплатами от государственного заказчика. Важно, чтобы итоговая сумма не оказалась убыточной. 2. Риски недофинансирования.
Важно правильно рассчитать сумму кредитования. Ведь недостаток финансирования может привести к срыву планируемых сроков, получению штрафа, а также внесению в реестр недобросовестных поставщиков. 3. Распределение кредитных средств. Кредиты на исполнение контрактов относятся к целевой категории. Это значит, что заемные средства можно тратить исключительно на исполнение обязательств, указанных в договоре с заказчиком. Займы под коммерческие контракты могут иметь разные условия, и здесь подход к получению кредита является индивидуальным. Это связано с тем, что компании в праве самостоятельно определять список банков-гарантов, опираясь на собственные требования.
Займ для госконтракта является удобным финансовым инструментом, позволяющим участвовать в государственных тендерах даже в случае, если юридическое лицо или индивидуальный предприниматель не располагает финансами для обеспечения контракта. Такой подход дает прекрасную возможность для дальнейшего развития бизнеса. Займ на исполнение государственного контракта позволяет получить: 1. Возможность предоставления необходимой суммы для подписания контракта после победы в тендере без потери времени, благодаря более быстрому рассмотрению заявок со стороны банковских организаций. 2. Необходимую сумму на затраты, которые будут направлены на выполнения контракта, включая закупки, оплаты услуг и выплаты заработных плат для работников, участвующих в выполнении обязательств. При этом, стоит отметить, что займ на исполнение государственного контракта может быть получен не во всех банках. Данные услуги предоставляются исключительно одобренными организациями, внесенными в список Минфина России.
Бюджеты организаций не всегда соответствуют планируемым затратам, вследствие чего контракты могут быть заключены с конкурентами. Контрактное кредитование является прекрасным решением, которое позволяет избежать недостатка финансирования, предоставляя возможность получения суммы, необходимой на реализацию проектов в рамках заключенных договоров. В зависимости от характера контракта, кредитование может осуществляться разными организациями. Так финансирование исполнения госконтракта по 44-ФЗ может производиться исключительно аккредитованными банками, готовыми предоставить гарантии, указанные в реестре Единой информационной системы в сфере закупок. Как и в случае с 44-ФЗ, кредитование на основании 185-ФЗ также может осуществляться только аккредитованными банками. Однако в данном случае рассматриваются положения ст. 75.2 Налогового кодекса РФ. Узнать перечень банковских организаций, предоставляющих услуги контрактного кредитования, можно обратившись в Маркетплейс ВБЦ по номеру: 8 800 300 43 43
Субсидирование малого бизнеса по линии минэкономразвития
Больший интерес для бизнеса представляют живые финансовые средства, выраженные в форме субсидий на безвозмездных условиях или грантов. Их регионам выдает госбюджет, и между коммерческими предприятиями они распределяются по результатам конкурса. Департаменту необходимо публично сообщить, на каких условиях и в течение какого времени будет проводиться конкурс (подробности его проведения региональный департамент обычно размещает у себя на сайте).
С 2021 года сумма субвенции составляет не 300, а 500 тысяч рублей. В течение 2021 года этот размер сохранится.
На субвенцию не начисляют налоги. Чтобы ее получить, не требуется залог. Также ее не нужно возвращать. Но все это действует лишь при условии, что средства будут использованы по назначению (если они выданы на покупку деревообрабатывающего станка, то куплен должен быть именно такой станок).
Субвенция не является кредитом, а потому ее, как было отмечено, не возвращают, не уплачивают с нее проценты. Имущество закладывать также не нужно. Но если средства будут израсходованы не по назначению, субъекту предпринимательства придется их вернуть.
Компании, специализирующиеся на народно-художественных промыслах, выпускающие продукцию народного потребления и работающие в сфере сельского и экотуризма, занимают выгодное положение. Но приоритеты каждый российский субъект расставляет по-своему. В 2021 году в ряде регионов установили требование: получив субсидию, предприятие должно подтвердить, что пришло к целевым показателям эффективности.
Если в вашем городе или селе действуют разные программы финансирования бизнеса, подайте документацию на одновременное участие в нескольких.
Пакет документов стандартно состоит из:
Вряд ли предприниматель получит субсидию, если зарегистрирован в одном регионе, а работает в другом. Закон не запрещает такие схемы, но получение субсидии на «чужой территории» — задача сложная.
На сайтах регионов часто указаны устаревшие сведения. Поэтому для получения актуальной информации лучше обращаться напрямую в свой региональный департамент (личный визит, звонок, официальный письменный запрос).
Финансирование малого бизнеса от бизнес-инкубаторов
Бизнес-инкубаторы существуют для того, чтобы помогать создавать и продвигать новые предприятия. Если есть услуга, значит, есть и потребитель. В основном эти организации предоставляют свои услуги начинающим предпринимателям. Конечно, бесплатных услуг не существует, и, обращаясь в инкубатор, вам стоит это понимать.
Прибегая к услугам социального или молодежного учреждения, узнайте, на каких условиях вашему предприятию будет оказана поддержка, что именно вы получите и как за это потребуется заплатить (сразу или спустя какое-то время). Обычно госструктуры не претендуют на деньги, которые вы заработаете благодаря успешной реализации бизнеса. А вот коммерческие, как правило, заинтересованы в финансовом результате.
Условия договора могут обязывать вас передать бизнес-инкубатору или инвестору долю в своей фирме. Нередко подобные организации претендуют на права на патент — в полной мере или частично, если в соответствии со стартапом нужно создавать новую технологию. Так или иначе, частный кредитор не будет помогать безвозмездно.
Вместе с тем и государственные, и частные бизнес-инкубаторы могут выдвигать абсолютно разные предложения.
Если коммерческий может предлагать полностью кредитовать проект (без чего стартап просто не сможет выжить), то государственное финансирование бизнеса зачастую предполагает лишь аренду офиса по более выгодной цене, воспользоваться аутсорсинговыми и иными услугами со скидкой.
Поэтому прежде чем подать заявку в бизнес-инкубатор, ответьте:
Сейчас в РФ функционирует уже свыше 100 бизнес-инкубаторов — структур, поддерживающих компании малого бизнес-сегмента в самом начале их пути. Среди стандартных услуг — сдаваемые в аренду со скидкой или бесплатно офисы и комнаты для переговоров, помощь в поиске контактов с инвесторами и потенциальными клиентами, консалтинговая и информационная поддержка.
Но сейчас данные организации в России не пестрят инновациями, а потому воспринимаются населением только как помещения для офисов. Первое, чем бизнес-инкубатор отличается от любой другой формы поддержки инновационной деятельности — людьми, выступающими в качестве наставников, партнеров по развитию, учителей бизнесов.
Хотелось бы рассказать о трех бизнес-инкубаторов, работу которых все же можно считать эффективной.
Частные способы финансирования нового бизнеса
Очень часто начинающих бизнесменов поддерживают родственники и друзья. Поскольку вы — новичок в предпринимательстве, то наверняка не располагаете отзывами и рекомендациями о своей деятельности, которые могут убедить потенциальных инвесторов в том, что вложить средства нужно именно в ваше предприятие.
По большей части именно они решают, финансировать проект или нет — после анализа идеи и личного знакомства с собственником бизнеса. А кто знаком с владельцем предприятия лучше его родственников и друзей? Поэтому они, пожалуй, лучший источник финансирования для нового проекта.
Сайты наподобие Fundable и RockThePost могут стать важным источником финансирования для новообразованных компаний в дальнейшем. Однако в данный момент они собирают слишком мало средств. К примеру, RockThePost говорит о том, что в целом собрал 96 млн долларов, а Fundable — 122 миллиона (обязательств) долларов в течение всей своей операционной истории.
То есть за несколько лет двум ведущим предприятиям в сфере повышения объема акций удалось приобрести меньше ¼ миллиона долларов для новых организаций. Это очень немного в сравнении с 5 миллиардами, которые венчурные капиталисты вложили в компании только в 2021 году.
Финансовый онлайн-сервис, которым могут пользоваться равноправные заемщики и инвесторы. Банки и кредитные учреждения здесь не участвуют. На этой интернет-площадке кредиторы и авторы проектов могут находить друг друга и без посредников договариваться о взаимовыгодном сотрудничестве.
Помните, что онлайн-сервис не берет на себя кредитные риски. Все займы предоставляются из бюджета одного или нескольких инвесторов. Сотрудники интернет-площадки жестко отбирают заемщиков, проверяя, насколько те надежны и платежеспособны.
Множество Р2Р-площадок предоставляют дополнительные услуги, связанные с финансовым и юридическим сопровождением сделки, документооборотом и проч. Конечно, за все эти услуги приходится платить и инвесторам, и заемщикам. Размер платежей фиксированный. В результате собственным клиентам Р2Р-компании оказывают услуги полного сопровождения сделки, начиная от размещения проекта на сайте и завершая полной уплатой задолженности кредитору.
Несмотря на то что кредиты Р2Р получить проще, чем персональный банковский кредит, и займы из таких источников обычно дешевле в сравнении с кредитными картами, нельзя сказать, что они недорогие и легкодоступные.
